Вчера (22 апреля) на фондовом рынке США наблюдалось небольшое восстановление склонности к риску, завершив шестидневную полосу неудач для индекса S&P 500, что дало рынку передышку в преддверии пятничного индекса PCE, напряженной недели отчетности и предстоящего заседания FOMC. встреча. С другой стороны, недавние плохие данные по инфляции задержали ожидания рынка относительно перехода Федеральной резервной системы к более мягкой политике. Доходность казначейских облигаций США продолжает колебаться на высоких уровнях, что вынуждает мировых инвесторов пересмотреть свои ожидания относительно глобального цикла смягчения. Некоторые инвесторы начинают сомневаться в решимости Европейского центрального банка снизить процентные ставки. Валютный рынок больше не полностью учитывает ожидания того, что ЕЦБ трижды снизит ставки к декабрю. Аналитики Morgan Stanley отметили в своем отчете: «Инфляция, вызванная обменными курсами, дает нам повод для беспокойства по поводу действий ЕЦБ по снижению ставок, которые являются более агрессивными, чем предполагалось ранее».

Источник: TradingView, SP 500.

Премия за золото, вызванная геополитическими конфликтами, постепенно исчезает с рынка, при этом спотовое золото демонстрирует самое большое однодневное снижение за два года и продолжает падать сегодня.

Источник: TradingView, XAUUSD.

В сфере цифровых валют ETF поддерживают положительный приток: приток FBTC превышает приток основного игрока IBTC в течение трех дней подряд, а отток из GBTC также снижается. Кроме того, по данным аналитической компании Artemix, чистый приток в стейблкоины сохранялся в течение 15 из 16 недель в 2024 году, при этом чистый приток на прошлой неделе достиг 3,4 миллиарда долларов, что является третьим по величине уровнем в 2024 году.

Источник: Farside Investors; Twitter.

За прошедший день цена BTC выросла с 66 000 до 67 000 долларов, а затем откатилась почти до 66 000 долларов. Что касается опционов, подразумеваемая волатильность заметно снизилась. Были сделки стратегий Iron Condor по опционам BTC с противоположными направлениями, покупка Vol в конце апреля и продажа Vol в конце мая. Кроме того, большое количество бычьих опционов на BTC, срок действия которых истекает в конце июня, было активно продано под влиянием двух треугольных арбитражных сделок на массовой платформе, включающих продажу 28 июня 75 000 и 80 000 коллов при покупке 27 декабря 80 000-C и 27 сентября 90 000. -C, возможно, из-за неопределенности вокруг выборов в США.

На фронте ETH торги были относительно концентрированными. Крупные счета купили огромное количество 3100 путов в конце апреля в качестве защиты для предстоящих ежемесячных расчетов, в то время как розничные трейдеры воспользовались все еще снижающейся подразумеваемой волатильностью, чтобы продать OTM путы 3 и 31 мая, получив премии.

Источник: Deribit (по состоянию на 23 апреля, 8:00 UTC).

Источник: СигналПлюс

Источник данных: Deribit, торговое распределение ETH.

Источник данных: Deribit, торговое распределение BTC, большое количество коллов, срок действия которых истекает в конце июня, было распродано.

Источник: Deribit Block Trade.

Источник: Deribit Block Trade.