Содержание:
1. Данные о разблокировке крупных токенов на этой неделе;
2. Обзор крипторынка, быстрая сводка изменений в популярных токенах за неделю/потоки капитала по секторам;
3. Потоки капитала в спотовом ETF;
4. Анализ баланса BTC на бирже;
5. Интерпретация ставок фондирования по контрактам;
1. Данные о разблокировке крупных токенов на этой неделе;
Токены SUI, OP, ZETA и другие будут разблокированы на этой неделе, среди них:
Sui (SUI) разблокирует около 64,19 миллионов токенов 1 января в 8 утра, что составляет 2,19% от текущего обращения, стоимость около 270 миллионов долларов;
Optimism (OP) разблокирует около 31,34 миллиона токенов 31 декабря в 8 утра, что составляет 2,32% от текущего обращения, стоимость около 58,6 миллионов долларов;
ZetaChain (ZETA) разблокирует около 53,89 миллионов токенов 1 января в 8 утра, что составляет 9,35% от текущего обращения, стоимость около 32 миллионов долларов;
Beldex (BDX) разблокирует около 330 миллионов токенов 30 декабря в 8 утра, что составляет 4,78% от текущего обращения, стоимость около 26,1 миллиона долларов;
Sleepless AI (AI) разблокирует около 23,21 миллиона токенов 1 января в 8 утра, что составляет 17,85% от текущего обращения, стоимость около 14,6 миллионов долларов;
dydx (DYDX) разблокирует около 8,33 миллионов токенов 1 января в 8 утра, что составляет 1,17% от текущего обращения, стоимость около 12,8 миллионов долларов;
Ethena (ENA) разблокирует около 12,86 миллионов токенов 1 января в 3 часа дня, что составляет 0,44% от текущего обращения, стоимость около 12,1 миллиона долларов.
На этой неделе обращаем внимание на эти токены из-за негативного эффекта разблокировки, избегая спотового рынка, контракты ищут возможности для шорта. При этом, ZETA и SUI имеют значительную долю и объем разблокировки, поэтому стоит обратить на них внимание.
2. Обзор крипторынка, быстрая сводка изменений в популярных токенах за неделю/потоки капитала по секторам.
Данные CoinAnk показывают, что за прошлую неделю на крипторынке по концептуальным секторам наблюдались значительные чистые притоки капитала, сосредоточенные в таких крупных областях, как экосистема Arbitrum, экосистема Solana, экосистема Optimism, смарт-контракты Binance и AI. За последнюю неделю также наблюдались значительные колебания в росте многих токенов. Выбор токенов с рыночной капитализацией в первой 500: PHA, AGLD, NCT, AIXBT, POND и VIRTUAL и другие токены показали относительно высокие темпы роста.
3. Потоки капитала в спотовом ETF.
Данные CoinAnk показывают, что американский спотовый биткойн ETF работает 50 недель, объем позиций BlackRock IBIT увеличился с 2621 BTC на первой неделе до 552555 BTC, полностью поглотив давление продаж Grayscale GBTC, а объем биткойнов в Grayscale GBTC снизился с 619200 BTC на первой неделе до 206860 BTC.
Фонд Grayscale Bitcoin Trust ранее был основным способом для инвесторов войти на рынок биткойна, и до запуска спотового биткойн ETF уже накопил значительные позиции, изначальный объем составил 619200 BTC. После преобразования в спотовый ETF он напрямую унаследует предыдущую огромную базу активов. Управляющая ставка GBTC (1,5%) выше, чем у других конкурентов, что привело к тому, что инвесторы выбрали выкуп GBTC после запуска спотового ETF и переключились на другие ETF, создав явление обратного потока между позициями BlackRock IBIT и Grayscale GBTC.
Американский спотовый биткойн ETF в этом году приобрел 511314 биткойнов, общий объем на цепочке составляет около 1,129 миллионов BTC, что составляет 5,70% от текущего предложения BTC, а стоимость на цепочке достигла около 106,8 миллиарда долларов. В то время как чистый приток золота ETF в 2024 году составил 454 миллиона долларов, чистый приток биткойн ETF составил 36,8 миллиарда долларов, что в 81 раз больше, чем у золота ETF.
Мы считаем, что запуск американского спотового биткойн ETF оказал значительное влияние на рынок. Увеличение объема позиций BlackRock IBIT не только показывает огромную привлекательность ETF для рынка, но также отражает изменения в каналах инвестирования в биткойн. Американский спотовый биткойн ETF составляет 5,70% от текущего предложения BTC, подчеркивая важную роль ETF на рынке биткойнов. Чистый приток биткойн ETF составляет 81 раз больше, чем чистый приток золота ETF, что подчеркивает привлекательность и потенциал роста биткойна как нового класса активов. Биткойн ETF меняет инвестиционную картину, предоставляя инвесторам более удобные каналы для инвестирования и значительно увеличивая спрос на рынке.
4. Баланс BTC на бирже сначала увеличивался, а затем уменьшался.
Данные CoinAnk показывают, что за последние 24 часа из кошельков биржи было выведено 5143,46 BTC, за последние 7 дней - 1656,99 BTC, а за последние 30 дней - 68430,63 BTC. В настоящее время общий баланс кошельков биржи составляет 2,241,041.19 BTC. Недавние изменения общего баланса BTC сначала увеличивались, а затем уменьшались.
Эти данные показывают, что инвесторы больше склоняются к перемещению биткойнов в личные кошельки, уменьшая свои запасы на бирже, чтобы снизить потенциальные риски безопасности и повысить контроль над капиталом. Недавние изменения общего баланса BTC сначала увеличивались, а затем уменьшались. Это может быть связано с краткосрочной ценовой волатильностью биткойна и двойными ожиданиями долгосрочного хранения ценности. Эта тенденция может предвещать увеличение уверенности рынка в удержании биткойна, а также может повлиять на ликвидность рынка и ценовую стабильность.
5. Интерпретация ставок фондирования по контрактам BTC.
Согласно данным контрактов CoinAnk, спустя три с половиной месяца ставка фондирования стала отрицательной, что может отражать значительные изменения в рыночных настроениях. Ставка фондирования является индикатором спроса участников рынка на биткойн-фьючерсные контракты, когда ставка отрицательна, это указывает на то, что на рынке может существовать чрезмерное давление продаж или коротких позиций, и держатели быков должны платить держателям медведей.
Это изменение может быть связано с краткосрочными негативными ожиданиями рынка относительно цены биткойна или может указывать на то, что держатели быков сокращают свои позиции, в то время как держатели медведей увеличивают свои. Кроме того, это также может быть сигналом коррекции на рынке, когда инвесторы, возможно, пересматривают свои стратегии позиции. В условиях увеличивающейся волатильности на рынке это изменение в ставках фондирования стоит внимательно отслеживать, поскольку оно может предвещать изменение рыночного тренда или предстоящую ценовую волатильность.