Статья перепечатана из: NingNing
Автор: NingNing
Подводя итог своему личному опыту инвестирования за 2024 год, я пришел к выводу, что копирование принципов Далияо о всепогодных инвестициях распределяет мой инвестиционный портфель по всем циклам, влияющим на крипто рынок (сезонные циклы в течение года, четырехлетние бычьи и медвежьи циклы, циклы технологических инноваций Гейтнера, циклы Меллона), и следовать стратегии «барабана» Талеба, сосредотачивая внимание на активы Alpha и Beta в области Bata.
Поэтому в моем инвестиционном портфеле сейчас преобладают активы Alpha в области абстракции цепочки, AI Agent и PayFi проекты. Эти активы помогли моему портфелю легко обогнать рынок в декабре. Когда в конце года я проводил ребалансировку портфеля для захвата доходов Alpha в Q1 2025, я внезапно осознал, что логика распределения моих активов Alpha довольно однобока, сосредоточена исключительно на «разрушительных инновациях» как основной логике.
Недавно, услышав в Space от соучредителя MegaETH Бинга о сообществе Vibe, я размышлял о этом, лежа в постели в тишине ночи.
В области криптоинвестиций на самом деле существует две инвестиционные логики: одна - это так называемый технологический детерминизм, а другая - это власть сообщества.
Как правило, будучи рациональным человеком без предположений, я всегда рассматриваю такие вещи, как сообщество Vibe и культура культа, как шум, созданный большими мошенниками и маленькими дураками ради общей выгоды, и не очень охотно на это реагирую.
Но недавно, увидев перспективы в области абстракции цепочки, я приобрел NFT толстого пингвина, что позволило мне впервые испытать сообщество Vibe как участнику, а не наблюдателю. Этот опыт подарил мне давно забытое чувство социальной принадлежности и принятия, и, вдохновленный мнением Бинга, я начал намеренно выходить за пределы своего прежнего восприятия, пытаясь понять проекты с сильным сообществом Vibe, такие как Monad, Sonic SVM, MegaETH, BeraChain и т. д.
Sonic SVM - это первый экземпляр архитектуры Solana L2 Stack HyperGrid от Sonic, его позиционирование - Web3 TikTok Chain, целевая аудитория - игровые потребители поколения Z на TikTok в миллионах.
Ранее я писал длинный исследовательский пост для Sonic (см. ретвит), и во время написания теория «разделения активов» от владельца платформы постоянно всплывала в моей голове. Честно говоря, в тот момент я не осознавал истинную ценность таких нарративов, как потребительская цепочка / сообщество Vibe, а с технической точки зрения HyperGrid от Sonic, хотя и имеет смысл, далеко не так сексуален, как такие новые L2 технологии, как Preconf, Based Rollup и параллельный EVM.
Но спустя полгода, сравнив операционные показатели Sonic SVM и зрелость сообщества с теми L2, которые обладают сексуальными технологическими терминами, я обнаружил огромные различия в продуктах и результатах между построением для потребителей и абстракцией для массового принятия Web3.
Текущий Sonic SVM строит уровень приложения TikTok - SonicX, который будет аirdrop его нативного токена $SONIC всем пользователям, зарегистрировавшимся через TikTok. Благодаря абстракции учетной записи (Account Abstraction) пользователям TikTok не нужно отдельно настраивать Web3 кошелек, чтобы непосредственно взаимодействовать с цепочкой внутри приложения и получать airdrop на стороне TikTok.
SonicX с помощью высококлассной рекламы TikTok и сотрудничества с создателями контента привлек более 2 миллионов пользователей для участия в играх, челленджах и прямых трансляциях в приложении, создавая бесшовный опыт, близкий к Web2. Кроме того, Sonic SVM планирует подключить больше игр на http://SonicX.app, постепенно создавая экосистему «TikTok Chain», и пользователи, соответствующие критериям, смогут получить токены в период airdrop.
У TikTok более 1.5 миллиарда пользователей по всему миру, у Telegram - 900 миллионов. Однако жизненная ценность пользователей TikTok значительно выше, чем у Telegram. Недавний безумный хайп ChillGuy показывает нам потенциал монетизации пользователей TikTok. Кажется, нам не нужно беспокоиться о том, что возникнут такие же проблемы, как с мини-программами Telegram, в итоге просто обменяв ценную ликвидность крипто рынка на кучу малозначительных пользователей.
В 2023 году, когда я работал в небольшой криптофонд, один из опытных коллег сказал мне, что главная линия ценностного инвестирования - это «идти на большой рынок». После завершения инноваций 0-1, кто сможет лучше захватить более крупный рынок через быстрое копирование и усиление рычагов роста, тот и станет последним победителем. А сейчас, когда Vitalik считает, что инфраструктура блокчейна уже переполнена, кто быстрее доберется до потребителей и кто больше захватит умы потребителей, тот и будет следующей веб3 инфраструктурой.