Источник статьи: Odaily星球日报

Автор｜Wenser, Odaily星球日报

В последние дни криптовалютный рынок испытал общее снижение, однако экосистема Solana в прошлом месяце показала отличные результаты и, вероятно, быстро восстановит цены, продолжая бычий рынок экосистемы.

По статистике, в ноябре 2024 года Solana нативные DApp получили 365 миллионов долларов дохода, что стало новым рекордом за месяц; почти 84% дохода пришло из экосистемы DeFi, тогда как доходы от кошельков и инфраструктуры составили менее 15%. Кроме того, 20 DApp на Solana имели месячный доход более 1 миллиона долларов, pump.fun стал 'первым протоколом Solana, чей месячный доход превысил 100 миллионов долларов'. Odaily星球日报 совместно с отчетом Syndica в этой статье подводит итоги показателей экосистемы Solana в ноябре для ознакомления читателей.

Открытие Solana: доходы экосистемы и доходы протоколов достигли нового рекорда

По статистике, в ноябре доходы экосистемы Solana и DApps составили 92 миллиона долларов и 365 миллионов долларов соответственно, оба показателя достигли 'нового рекорда года'. Из них первый в начале года составлял всего 6 миллионов долларов, увеличившись в 15 раз; второй в начале года составлял всего 26 миллионов долларов, увеличившись в 14 раз.

Стоит отметить, что 50% доходов экосистемы Solana в основном используется для выкупа и уничтожения токенов SOL; статистика доходов DApps в основном основана на данных ведущих протоколов и является неполной.

Тем временем, согласно данным Coingecko, цена SOL в начале года составляла всего около 101 доллара, ранее 23 ноября она достигала нового рекорда в 263 доллара, в настоящее время она вернулась к уровню около 188 долларов, годовой рост по-прежнему составляет около 88%.

График доходов экосистемы Solana и DApps

Протоколы экосистемы Solana: pump.fun выделяется, 10 протоколов с доходом более 10 миллионов долларов за месяц

Другим показателем быстрого развития экосистемы Solana является количество протоколов с выдающимися доходами, среди которых в ноябре 41 протокол имел месячный доход более 100 тысяч долларов; 20 имели доход более 1 миллиона долларов; 10 имели доход более 10 миллионов долларов; только pump.fun имел доход более 100 миллионов долларов.

По данным Syndica, pump.fun с доходом в 106 миллионов долларов занял лидирующее положение в доходах протоколов Solana в ноябре, став 'первым протоколом экосистемы Solana, чей доход за месяц превысил 100 миллионов долларов'; среди других популярных DApps находятся Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter и другие инфраструктурные проекты DEX и Telegram Bot.

Статистика месячных доходов Dapps экосистемы Solana

Данные о доходах протоколов в топ-8

Основная причина роста Solana: сектор DeFi доминирует, экосистема Meme взорвалась более чем на 300 раз

По статистике, 83.7% доходов протоколов экосистемы Solana поступает из сектора DeFi; в то же время, доходы протоколов, связанных с кошельками, составляют 9.6%; доходы инфраструктурных проектов составляют 3.4%; доходы сектора NFT составляют всего 2.2%; доходы игрового сектора еще меньше, всего 0.9%; наименьшую долю составляют сектор платежей и DePIN, менее 1%.

С другой стороны, в экосистеме Solana все еще существует значительное рыночное пространство, где игры, платежи и DePIN могут значительно развиваться.

В доминирующем секторе DeFi экосистемы Solana доходы от мемов и поддерживающих мемы протоколов составляют наибольшую долю, годовые доходы составили 509 миллионов долларов; за ними следуют сектор Telegram Bot с годовыми доходами в 300 миллионов долларов; спотовый DEX занимает третье место с годовыми доходами в 141 миллион долларов. Стоит отметить, что месячные доходы DApp, связанных с мемами, увеличились с 600 тысяч долларов в январе до 183 миллионов долларов в ноябре, увеличившись в 305 раз, что можно назвать 'чудом отрасли'.

Кроме того, благодаря pump.fun, Raydium также стал 'крупнейшим бенефициаром' в этом секторе, в ноябре месячный доход платформы составил 32 миллиона долларов, что в 8 раз превышает доход Orca и в 32 раза превышает доход Lifinity. Кроме того, с апреля коэффициент FDV токенов DEX и месячный доход протоколов постепенно стабилизировался, оставаясь в диапазоне 85%±10%.

Благодаря хорошим результатам проекта, Raydium в ноябре выкупил 5.4 миллиона RAY, на сумму 28 миллионов долларов, предназначенных для распределения среди стейкеров.

Статистика распределения доходов по секторам экосистемы Solana

DApps, связанные с мемами, занимают лидирующие позиции

Увеличение DApps, связанных с мемами, потрясающее

Raydium ведет в сегменте спотовых DEX

Держатели токенов RAY наслаждаются эффектом Raydium

Безграничный потенциал сегментированного рынка: Telegram Bot становится машиной по созданию богатства в экосистеме

Точно так же, благодаря бурно развивающейся экосистеме Meme, Solana также предоставила почву для роста множества Telegram Bot.

С ростом объемов торгов DEX общие доходы протоколов, связанных с Telegram Bot, составили 82 миллиона долларов, что в 2 раза превышает общий доход октября; это составляет 4.5% доли в объемах торгов DEX, и этот показатель постепенно стабилизируется. BullX и Trojan стали двумя ведущими DApp в этом сегменте, оба имеют месячные доходы более 20 миллионов долларов, а общий доход близок к 60 миллионам долларов.

Telegram Bot стал мастером привлечения средств в своем сегменте

Суперприложение экосистемы Solana: JLP от Jupiter стал лучшим объектом

В ноябре, под влиянием постоянных контрактов Jupiter, его доходы выросли до 17 миллионов долларов. 75% комиссий за постоянные контракты распределяются в качестве вознаграждений для JLP LP, оставшиеся 25% возвращаются в протокол Jupiter, поэтому JLP стал популярным объектом инвестиций с большим притоком капитала.

Что касается партнеров, интегрировавших API JupiterSwap, то с начала года их общий доход протоколов уже вырос до 153 миллионов долларов, из которых кошелек Phantom занимает первое место с годовыми доходами в 91 миллион долларов; Solflare с доходом в 31 миллион долларов находится на втором месте; агрегаторы, такие как Birdeye, следуют за ними.

Обзор месячного дохода Jupiter в 2024 году

Обзор доходов партнеров API Jupiter Swap

Phantom стал крупнейшим победителем

Потенциальные сектора экосистемы Solana: кредитование, NFT, платежи, DePIN

В ноябре ведущая платформа кредитования экосистемы Solana Kamino также показала отличные результаты, ее доходы достигли нового рекорда в 2.9 миллиона долларов, из которых 80% поступили от кредитования.

Платформа NFT экосистемы Solana Metaplex является 'скромным до почти невидимого' игроком, будучи основной блокчейн-протоколом для почти всех токенов, мемов и NFT в сети Solana, в ноябре она также достигла исторического максимума дохода в 3.4 миллиона долларов; и ее коэффициент FDV/дохода протокола снизился с 273 в январе до 113 в ноябре, стабильность работы проекта значительно возросла, уменьшив ранее наблюдаемую 'вздутие'. Токен MPLX когда-то вырос на более чем 20% из-за объявления фонда Metaplex о запуске сети Aura в сентябре.

Сектор платежей, многие проекты экосистемы Solana сейчас выглядят как будто находятся на 'кануне взрыва', среди них, крипто-платежная компания Helio, месячный доход которой с января вырос с 43 тысяч долларов до 316 тысяч долларов, увеличившись почти в 7 раз. Проект взимает 2% комиссии с каждой транзакции, а держатели HelioX NFT получают 50% скидку, уплатив всего 1% комиссии.

В секторе DePIN ведущие проекты экосистемы Solana включают Render Network, Nosana, Helium, Hivemapper, ежемесячные доходы четырех проектов с января около 150 тысяч долларов, стабильно растут, в ноябре общий доход составил 669 тысяч долларов, увеличившись примерно на 446%. Следует отметить, что здесь доходы рассчитываются на основе уничтоженной стоимости токенов RENDER, HONEY, NOS и других, и предоставлены только для справки.

Kamino стал ведущей платформой кредитования

Коэффициент FDV/доходов Metaplex значительно снизился

Инфраструктура платежей накануне взрыва

Сектор DePIN стабильно движется вперед

Заключение: Solana в краткосрочной и среднесрочной перспективе по-прежнему 'идет на одной ноге', в долгосрочной перспективе надежда на положительные факторы криптоэкономики от Трампа

В краткосрочной и среднесрочной перспективе основная часть доходов экосистемы Solana по-прежнему поступает из секторов DeFi и Meme, хотя сектор DePIN, который всегда пользовался большими ожиданиями от Solana Foundation и сообщества Solana, несмотря на 'сказочное начало' с телефоном SAGA, пока не полностью раскрылся; сектор платежей все еще находится на ранних стадиях развития, проект обмена стабильных монет Perena, основанный бывшим членом фонда Solana Анной Юань, имеет перспективы изменить текущее положение, но все еще требует времени для привлечения большего количества ликвидности.

В долгосрочной перспективе устойчивое развитие экосистемы Solana по-прежнему зависит от ряда позитивных факторов, связанных с криптоэкономикой, которые будут введены после официального прихода Трампа к власти в качестве президента США, что позволит большему количеству средств, капитала и строительству инфраструктуры блокчейна глубже интегрироваться с экономикой США, достигая многопрофитного результата для 'экосистемы, рыночной капитализации токенов и цен токенов'.