Источник перепечатки: ChainUp Investment

Введение

Мем-криптовалюты (Meme coins) стали уникальной и все более влиятельной категорией в экосистеме криптовалют. В отличие от традиционных криптовалют, которые обычно движимы технологическими инновациями и финансовыми приложениями, мем-криптовалюты в основном ценятся за счет интернет-культуры, чувства юмора и участия сообщества. Эти токены часто вдохновлены вирусными мемами, интернет-трендами или популярными личностями, привлекая как криптоэнтузиастов, так и новичков, предоставляя им удобный и развлекательный способ входа в мир цифровых активов. В данной статье мы рассмотрим взлет мем-криптовалют, их влияние на рынок криптовалют и факторы, способствующие их популярности. От токенов, посвященных собакам (таких как $DOGE), до мемов с политической окраской (таких как $PNUT), мы проанализируем, как мем-криптовалюты меняют способ взаимодействия людей с криптовалютой, а также рассмотрим вызовы и риски, связанные с инвестициями в эти спекулятивные активы.

Что такое мем-криптовалюты

Мем-криптовалюты представляют собой уникальную категорию в мире криптовалют, их идентичность исходит из интернет-мемов — обычно это юмористические или вирусные изображения, сопровождаемые мемными заголовками. В отличие от традиционных криптовалют, таких как биткойн или эфириум, которые были разработаны с акцентом на техническую полезность и финансовые цели, мем-криптовалюты в основном сосредотачиваются на вовлеченности сообщества, развлекательности и интернет-культуре. Их ценность в основном определяется активностью и мощью сообщества, а не любыми основополагающими технологическими инновациями или финансовыми приложениями.

Тематика мем-криптовалют разнообразна, среди самых популярных — токены на тему собак, такие как DOGE, WIF, SHIB и NEIRO. Другие часто встречающиеся категории включают токены, вдохновленные животными (например, котами или пингвинами), и токены, основанные на меме «Pepe the Frog». Кроме того, существуют токены, связанные с политическими деятелями, знаменитостями и интернет-субкультурами (такими как WallStreetBets и The Boy's Club). В последнее время рост AI и контента коротких видео еще больше способствовал популярности мем-криптовалют, вдохновленных AI-агентами и вирусной видео-культурой.

Определяющей характеристикой мем-криптовалют является их природа, ориентированная на сообщество. Эти токены часто используют юмор и вирусный контент для создания бренда и идентичности. Поскольку сообщества участвуют в мемах через социальные медиа, креативный контент и рекламные кампании, ценность этих токенов обычно возрастает. Благодаря низкому барьеру для входа и простым концепциям, мем-криптовалюты особенно привлекательны для новичков в криптовалюте или тех, кто ищет что-то интересное и спекулятивное.

Чтобы повысить осведомленность и привлечь новых инвесторов, мем-криптовалюты часто прибегают к смелым маркетинговым стратегиям, таким как размещение рекламы в видных местах или организация громких мероприятий, таких как освещение известных достопримечательностей. Например, популярная мем-криптовалюта Dogwifhat собрала средства для амбициозного проекта и планирует осветить купол Лас-Вегаса.

Несмотря на свою легкую и веселую природу, мем-криптовалюты стали важным сегментом на рынке криптовалют с совокупной капитализацией более 121 миллиардов долларов и долей рынка 3.62%. В следующей части мы представим некоторые из самых представительных мем-криптовалют.

Животный мем: $DOGE

В декабре 2013 года программисты Джексон Палмер и Билли Маркус создали Dogecoin как сатирический ответ на спекулятивный бум вокруг криптовалют. Они вдохновились популярным мемом Doge, выбрав его изображение в качестве логотипа и назвав эту криптовалюту Dogecoin.

Рыночная капитализация Dogecoin резко возросла до 8 миллионов долларов всего через две недели после его выпуска, временно став седьмой по величине криптовалютой в мире. Этот токен быстро собрал преданных поклонников в интернете и создал крепкое фан-сообщество. Во время бычьего рынка криптовалют 2017-2018 годов Dogecoin впервые преодолел капитализацию в 1 миллиард долларов.

Илон Маск всегда был ключевой фигурой в продвижении популярности Dogecoin. В 2018 году Маск впервые выразил интерес к этой криптовалюте, после чего его твиты и публичная поддержка значительно подняли ее цену, обеспечив Dogecoin место на рынке криптовалют. В 2021 году Маск назвал себя «Dogefather», и капитализация Dogecoin достигла почти 100 миллиардов долларов. Однако в 2023 году Маск столкнулся с обвинениями в манипуляциях с Dogecoin, и его действия были осуждены за то, что они привели к значительным потерям инвесторов.

В 2024 году сокращение «DOGE» вновь привлекло внимание, когда избранный президент Дональд Трамп использовал этот термин для обозначения «Департамента эффективности правительства», который, как ожидается, будет возглавлен Маском и Вивеком Рамасвами. Это вновь сделало слово «DOGE» предметом обсуждения, что привело к восстановлению капитализации Dogecoin до примерно 60 миллиардов долларов.

Животные мемы: $PEPE

Pepe the Frog — это широко известный интернет-мем, созданный американским художником Мэттом Фурие в 2005 году. Этот персонаж впервые появился в комиксах Фурие (Boy's Club), рассказывающих о трудностях, с которыми сталкиваются друзья на протяжении взросления. Pepe — это зеленая человекоподобная лягушка, изначально являвшаяся одним из нескольких персонажей комикса, но вскоре она стала выдающимся интернет-символом.

Pepe стал мемом, который начал набирать популярность в 2008 году, когда он начал получать внимание на различных интернет-платформах, включая Myspace, Gaia Online и 4chan. К 2015 году Pepe стал одним из самых распространенных мемов, особенно на таких платформах, как 4chan и Tumblr. С течением времени появились различные версии Pepe, включая «грустную лягушку» и т.д. Кроме того, с 2014 года появилась концепция «редких Pepe», и цифровые изображения Pepe начали торговаться как часть онлайн «мем-рынка», аналогично обмену карточками.

Первоначально Pepe был нейтральным, без политической окраски персонажем. Однако с 2015 по 2016 год его использовали некоторые экстремистские группы, особенно движение крайне правых, связывая его с противоречивыми политическими сообщениями. Тем не менее, Pepe по-прежнему сохранял свое разнообразие и широкое использование на таких платформах, как 4chan, Twitch, Reddit и Discord, и пользователи часто настраивали этот персонаж в различных эмодзи и мем-форматах. Эта устойчивая популярность сделала Pepe важным и развивающимся символом интернет-культуры.

$PEPE, выпущенный в середине апреля 2023 года, является мем-криптовалютой на базе блокчейна Ethereum. Токен был создан в честь популярного мема «PEPE the Frog» и не имеет официальной команды или дорожной карты, а разработчики остаются анонимными. Этот токен не следует типичному пути выпуска, как ICO или airdrop, а полагается на популярность мема, чтобы привлечь инвесторов. $PEPE использует дефляционную модель, сжигая LP и отказываясь от права собственности на контракт, в каждой сделке сжигается небольшое количество токенов. Этот процесс со временем уменьшает общее предложение, способствуя дефициту и, возможно, повышая стоимость оставшихся токенов с уменьшением их количества.

В 2024 году цена $PEPE выросла в 20 раз, и его текущая рыночная капитализация составляет около 8.5 миллиардов долларов, занимая 19 место на рынке.

Политический мем: $PNUT

$PNUT — это мем-криптовалюта, вдохновленная интернет-звездой белкой Peanut. Peanut — восточная серо-синяя белка, которую в 2017 году спас Марк Лонго в Нью-Йорке, когда ее мать погибла в автокатастрофе. Лонго кормила Peanut грудным молоком в течение восьми месяцев и пыталась вернуть ее в дикий мир. Однако, когда Peanut вернулась, у нее была откушена половина хвоста, и с тех пор она жила с Лонго. Лонго создал Instagram-аккаунт для Peanut, который привлек большое внимание, и к ноябрю 2024 года у него было более 910,000 подписчиков.

К сожалению, 30 октября 2024 года Peanut был задержан Департаментом охраны окружающей среды штата Нью-Йорк (NYSDEC), поскольку было установлено, что он укусил одного из сотрудников. После тестирования на бешенство Peanut был усыплен. Его смерть вызвала широкое возмущение в социальных сетях и осуждение со стороны законодателей, что привело к предложению законопроекта, направленного на предотвращение подобных инцидентов в будущем.

На фоне повышенного внимания к выборам в США в 2024 году Peanut неожиданно стал центром политических дебатов. Сторонники таких фигур, как Дональд Трамп и Илон Маск, начали поддерживать движение «Справедливость для Peanut», критикуя действия правительства как злоупотребление властью. Петиция под названием «Справедливость для белки Peanut и реформы NYSDEC» быстро собрала большое количество подписей, и к 13 ноября 2024 года было собрано около 200,000 долларов.

Эмоциональная реакция на историю Peanut привела к созданию мем-криптовалюты на базе Solana под названием Peanut the Squirrel ($PNUT). После выхода на Binance и привлечения внимания таких личностей, как Илон Маск, $PNUT стремительно вырос, достигнув максимальной рыночной капитализации в 2.5 миллиарда долларов всего через две недели после листинга. В настоящее время рыночная капитализация $PNUT составляет около 1.1 миллиарда долларов.

AI мем: $GOAT

Truth Terminal — это полупрограммируемый AI-робот, разработанный Энди Эйри, как часть экспериментального проекта «мем-инженерии». Первоначально он был разработан для взаимодействия с интернет-культурой и генерации независимого контента. Этот робот был тонко настроен на основе модели большого языка OPUS (LLM) и обучен на данных с платформ, таких как Reddit и 4chan. Его цель — способствовать обсуждению о системах веры, генерируемых AI, и сочетать контент из интернет-субкультур, которые часто описываются как «упадочные» или «бредовые».

С продолжающимся взаимодействием Truth Terminal с сообществом, он начал генерировать так называемую «Евангелие Goatse» (Gospel of Goatse), контент, который сочетает религиозные концепции, такие как буддизм и гностицизм, с мемами и неуважительным тоном. Эти порой нестабильные и грубые обмены привлекли широкое внимание нишевых сетевых сообществ, особенно на таких платформах, как Twitter. Анонимный разработчик, заметив активность Truth Terminal в социальных сетях, запустил токен $GOAT на платформе Pump.fun и назвал его «Goatseus Maximus», чтобы отдать дань легендам, связанным с мемом Goatse, еще и отметив Twitter-аккаунт Truth Terminal, что побудило бота комментировать и продвигать этот токен. Несмотря на то, что Truth Terminal не создал этот токен, его одобрение через твиты значительно повысило известность $GOAT, пробуждая больший интерес и торговую активность. Эти взаимодействия также вызвали слухи о том, что $GOAT был автоматически создан AI, что еще больше разжигало рыночные спекуляции и способствовало инвестиционному буму.

$GOAT история достигла ключевого момента, когда Марк Андриссен, соучредитель венчурной компании Andreessen Horowitz (a16z), заметил уникальную активность Truth Terminal. Он увидел потенциал этого проекта и сделал пожертвование в размере 50,000 долларов в биткойнах для поддержки его разработки. Эта инвестиция значительно ускорила рост $GOAT, который достиг рыночной капитализации в 1.2 миллиарда долларов, став первым мем-токеном с капитализацией более 1 миллиарда долларов.

Участие Truth Terminal в истории $GOAT проложило путь для роли AI в будущем экосистеме цифровых активов и спекулятивных финансов. В настоящее время рыночная капитализация $GOAT составляет около 838 миллионов долларов.

AI мем: $ACT

Act I: Проект Пророчество AI (ACT), сокращенно Act I, это открытая, децентрализованная платформа, направленная на содействие инновационному взаимодействию между системами AI и пользователями. Этот проект направлен на создание «экосистемы», где различные технологии, управляемые родным токеном $ACT, могут сотрудничать и генерировать новые формы взаимодействия, движимые AI. Act I надеется продвинуть границы AI, особенно в области чат-ботов, способствуя сотрудничеству между различными AI-моделями (такими как текст и генерация изображений) для продвижения развития алгоритмов.

Первоначально совместно основанный AmplifiedAmp (Amp), цель Act I заключается в содействии децентрализованной, ориентированной на сообщество экосистеме. Токен $ACT был введен в качестве механизма финансирования, 6% от общего объема запасов был выделен Amp. Однако с развитием проекта Amp начал продавать токены $ACT, в конечном итоге ликвидировав всю квоту. Внезапный выход Amp вызвал разочарование и предательство среди многих членов сообщества.

Тем не менее, выход Amp стал катализатором контроля сообщества над проектом $ACT. Акцент Act I был смещен на восстановление платформы, превращая её в действительно децентрализованное AI-сообщество, миссия которого заключается в популяризации знаний об AI и расширении доступа и понимания AI. Через инициативы, управляемые сообществом, ресурсы и образовательный контент, $ACT нацелен на снижение барьеров для понимания AI, содействие этическим обсуждениям о AI и поддержку исследований и разработок в этой области.

$ACT токен после листинга на Binance 11 ноября 2024 года пережил значительный рост. После объявления о листинге его капитализация увеличилась в 10 раз за час, быстро достигнув 300 миллионов долларов и впоследствии достигнув пика в 950 миллионов долларов. В настоящее время рыночная капитализация $ACT составляет около 490 миллионов долларов.

Искусственный мем: $BAN

В 2019 году инсталляция итальянского художника Маурицио Каттелана (Комик) привлекла огромное внимание в арт-сообществе. Это произведение демонстрировало банан, приклеенный к стене с помощью скотча, вызвав широкие споры о его художественной ценности. Несмотря на то, что на первый взгляд работа казалась простой, она вызвала яркие обсуждения между художниками, критиками и публикой, ставя под сомнение, можно ли это действительно считать искусством или это просто юмористическое визуальное представление. Спор в конечном итоге завершился тем, что произведение было продано на аукционе Sotheby’s за ошеломляющие 120,000 долларов.

В октябре 2024 года (Комик) снова стал новостью, когда Sotheby’s объявила, что произведение будет выставлено на предстоящем знаковом аукционе в Нью-Йорке. Эта новость быстро привлекла внимание как арт-сообщества, так и криптовалютного мира. Вице-президент Sotheby’s Майкл Буанна анонимно выпустил мем-криптовалюту $BAN, вдохновленную этим произведением искусства. Всего за два дня рыночная капитализация $BAN стремительно возросла до 60 миллионов долларов.

С распространением информации о Буанна как основателе $BAN, начали возникать слухи о внутренней торговле и манипуляциях на рынке. В ответ на это Буанна опроверг эти обвинения в X (бывший Twitter) и сжег 3.7% общего предложения $BAN, чтобы успокоить общественность. Этот шаг вызвал кратковременный всплеск, цена $BAN выросла более чем на 80%.

$BAN продолжал набирать импульс, особенно 18 ноября 2024 года, когда Binance Futures объявила о запуске бессрочного контракта $BANUSDT с максимием кредитного плеча 75 раз. После объявления спекулятивное внимание к рынку возросло, что привело к росту цены $BAN до исторического максимума в 0.5361 долларов, а его капитализация достигла 536 миллионов долларов.

21 ноября 2024 года основатель TRON, владелец HTX Джастин Сан стал центром новостей, купив спорное произведение Маурицио Каттелана (Комик) за 6.2 миллиона долларов и съев его. Однако спекулятивный ажиотаж вокруг мем-криптовалюты $BAN вскоре начал угасать. К 29 ноября 2024 года рыночная капитализация $BAN значительно упала до 134 миллионов долларов, что свидетельствует о изменении настроений инвесторов и возможной насыщенности нарратива вокруг этой криптовалюты.

Мемы поп-культуры: $CHILLGUY

«Chill Guy», также известный как «My New Character», является цифровым произведением искусства и интернет-мемом, созданным художником Филлипом Бэнксом. Это изображение демонстрирует антропоморфную собаку, одетую в серый свитер, синие джинсы и красные кроссовки, с расслабленным выражением лица и руками в карманах. Это произведение было впервые опубликовано в Twitter 4 октября 2023 года и привлекло определенное внимание, но в августе 2024 года, когда один пользователь TikTok совместил его с другими популярными мемами, работа быстро стала вирусной. Его широкая популярность обусловлена его близким к сердцу отношением «расслабься», прославляющим беззаботный и непринужденный образ жизни.

Этот мем быстро привлек широкое внимание в социальных сетях и завоевал симпатии крупных брендов, включая кинотеатры AMC и команду Атланта Хоукс, которые интегрировали его в свои рекламные кампании. Этот персонаж, часто ассоциирующийся с «Unchill Gal», вдохновил на движение, основанное на фанатах, и вызвало широкий всплеск косплея, фан-арта и мемов на таких платформах, как TikTok.

В ноябре 2024 года, с созданием мем-криптовалюты $CHILLGUY на базе блокчейна Solana, мем вновь пережил всплеск популярности. К 29 ноября 2024 года рыночная капитализация $CHILLGUY достигла около 700 миллионов долларов, отчасти благодаря вирусным твитам таких высокопрофильных личностей, как президент Сальвадора Найиб Букеле. Несмотря на коммерческий успех этого мема, Banks не одобряет эту криптовалюту или ее коммерческое использование и подал иск против несанкционированных товаров и токенов, требуя их снятия с продаж, однако $CHILLGUY остается одним из самых популярных и известных мемов в цифровом пространстве.

Возвышение мем-суперцикла

Согласно индексным бенчмаркам Artemis, с начала 2024 года темп роста мем-пространства достиг 273.8%, что делает его одной из самых быстрорастущих категорий активов в этом рыночном цикле. Мем-тренды также привлекли множество новичков на рынок криптовалют. По данным Google Трендов, объем поисковых запросов, связанных с мемами, в 2024 году увеличился почти в сто раз. Более того, кошелек Solana Phantom занял 48 место в Apple App Store, обогнав Coinbase, который занимает 55 место. Популярность мемов не вызывает сомнений.

Популярность мемов может быть хорошо объяснена теорией «мем-суперцикла», предложенной криптоаналитиком Муратом Махмудовым. Он считает, что рынок мем-криптовалют находится на ранней стадии и имеет потенциал превысить рыночную капитализацию в 1 триллион долларов. Так называемый «мем-суперцикл» представляет собой значительную и устойчивую тенденцию на рынке криптовалют, которая движется несколькими внутренними и внешними факторами и подчеркивает уникальную привлекательность мем-криптовалют и их растущую доминирующую позицию.

Среди внутренних факторов одним из основных двигателей является недостаток инноваций и чрезмерное производство токенов. В отличие от предыдущих циклов, текущий ралли не вызвано явными инновациями, а продвигается биткойн ETF и институциональным принятием. Не наблюдается единого разрушительного развития, только оптимистичные настроения и признаки постепенной зрелости инфраструктуры.

В то же время количество активов в области криптовалют продолжает расти, что делает общий рост отрасли более сложным. Только в 2024 году до апреля было представлено более 600,000 новых токенов, ежедневно на рынок выходило более 5,000 новых токенов. Централизованные биржи часто размещают эти альтернативные токены по завышенной оценке, что приводит к тому, что розничные инвесторы становятся выходящей ликвидностью для участников частных раундов, уже получивших прибыль. Усугубляет эту проблему то, что большинство альтернативных токенов не имеют реальной ценности, 99% токенов больше полагаются на спекуляции, чем на фактическое получение дохода. Исследование Binance показывает, что в следующие пять лет будет разблокировано 155 миллиардов долларов токенов, что представляет собой серьезный вызов для этих токенов. Однако мем-криптовалюты отличаются, они обычно полностью ликвидны и не сталкиваются с бременем будущих разблокировок. Их потенциал стал еще одним внутренним фактором, способствующим продвижению суперцикла.

Среди внешних факторов глобальные вызовы, такие как инфляция, растущие расходы, угроза рабочих мест от AI и неравенство в доходах, делают альтернативные инвестиции, такие как мем-криптовалюты, более привлекательными. Социальные факторы, такие как одиночество, проблемы с психическим здоровьем и снижение доверия к традиционным институтам, еще больше способствуют интересу к мемам. Успехи в получении больших доходов также создают сильный рыночный импульс, привлекая внимание инвесторов к мем-криптовалютам.

Кроме того, мем-инфраструктуры, такие как Pump.fun и Telegram-торговые боты, снизили барьер для входа в мир мем-криптовалют. Pump.fun — это рынок на базе Solana, позволяющий пользователям легко создавать и торговать мем-криптовалютами. Он использует модель ценообразования с объединенной кривой, чтобы обеспечить справедливую торговую среду. Платформа уже привлекла широкое внимание, и по состоянию на ноябрь 2024 года было создано и развернуто более 3.85 миллиона мем-криптовалют (примерно 70% от ежедневного выпуска токенов на Solana), при этом она принесла более 227 миллионов долларов дохода. Платформа предлагает простые функции создания мем-криптовалют (низкие сборы около 0.02 SOL), низкие комиссии и включает меры защиты от манипуляций на рынке. Многие известные мем-криптовалюты, такие как $ACT, $PNUT и $MOODENG, были созданы на Pump.fun.

Telegram-торговые боты также способствовали торговле мемами. Эти боты значительно увеличили скорость торгов, позволяя пользователям выполнять обмены быстрее, чем при ручном подключении к DEX, что особенно важно на высоковолатильном рынке мем-криптовалют, поскольку быстрая реакция может привести к значительной прибыли. Популярность Telegram и ориентированная на сообщество среда поддерживают широкое использование и принятие этих ботов. Более того, различные функции, такие как механизм «покупки и уничтожения» BONKbot, копирующая торговля Trojan, многопользовательская поддержка Shuriken и реальные данные токенов Sonic Sniper BOT, удовлетворяют различные торговые потребности, увеличивая их привлекательность для широкой аудитории пользователей.

Значение мем-криптовалют не ограничивается только рыночными показателями. Они рассматриваются как ответ на чрезмерную оценку криптографических токенов и отражают дух ICO-волны 2017 года. Розничные инвесторы особенно привлекаются мем-криптовалютами, потому что они способны сочетать финансовые возможности с развлекательными, идентичностными и общинными элементами. Мем-криптовалюты — это не просто токены, они представляют собой токенизированные сообщества, символизируемые мемами, подчеркивающие людей и культуру, а не технологии.

Выберите свою мем-криптовалюту

Эффект листинга на централизованных биржах

16 сентября Binance официально объявила о листинге First Neiro on Ethereum ($NEIRO), Turbo ($TURBO) и Baby Doge Coin ($1MBABYDOGE) и добавила их в новые семена. Рыночная капитализация $NEIRO быстро возросла всего за несколько часов, с 20 миллионов долларов до более чем 120 миллионов долларов. После объявления о листинге $NEIRO рыночная капитализация достигла 1.25 миллиарда долларов, увеличившись примерно в 80 раз.

Совпадение, что 11 ноября Binance объявила о запуске спотовой торговли $ACT и $PNUT, после чего $PNUT вырос на 250% за один день, а $ACT увеличился на 2000% всего за несколько часов, его капитализация взлетела с 20 миллионов долларов до 300 миллионов долларов.

На самом деле объем торгов на Binance составляет около 50% от общего объема торгов CEX. Когда мем-криптовалюта листится на Binance, это означает, что вторичный рынок будет иметь огромную ликвидность. С точки зрения статистики, мем-криптовалюты, которые были листингованы на Binance, обычно имеют рыночную капитализацию более 500 миллионов долларов. Мем-криптовалюты, которые уже заявили о своем намерении上市 на Binance и имеют рыночную капитализацию ниже 500 миллионов долларов, заслуживают внимания. В 2024 году время листинга мем-криптовалют на Binance и рост капитализации:

На самом деле эффект листинга существует также на таких CEX, как Upbit и Bybit. Мем-криптовалюты, обладающие хорошим распределением токенов, разумной капитализацией, сильным общественным консенсусом и уникальным нарративом, с большей вероятностью будут листиться.

Эффект психологического барьера числа

Поскольку у большинства мем-криптовалют нет реальной базовой ценности, эффект психологического барьера числа существует для большинства мем-криптовалют. Например, у Pump.fun количество токенов составляет 1 миллиард, поэтому достижение капитализации в 1 миллиард долларов является верхним пределом для большинства мем-криптовалют. Doge достиг 0.74 долларов в 2021 году, при этом его капитализация составила 98.47 миллиардов долларов, но была ограничена пределом в 100 миллиардов долларов. Инвесторы могут учитывать этот эффект для оценки потенциала роста мем-криптовалют.

Эффект капитализации публичной цепи

Выберите общественные цепи с высоким TVL (общей заблокированной стоимостью) и высокой популярностью. Рост цен на токены общественной цепи привлечет капитал в эту цепь. Только когда TVL растет, могут быть созданы мем-криптовалюты с высокой капитализацией. Рост цен на токены таких общественных цепей, как Solana, Base и Sui, и их активность в экосистеме способствовали созданию множества мем-токенов, и их ценность увеличилась в сотни раз. С августа 2024 года цена токенов Sui возросла в три раза, а TVL увеличилась более чем в три раза. Постоянно появляются мем-криптовалюты, связанные с водой, среди которых рыночная капитализация $SUDENG превысила 200 миллионов долларов.

Ссылаясь на рыночную капитализацию мемов / TVL общественных цепей. Проценты Solana, Sui и Base составляют соответственно 181.4%, 25.5% и 93.2%. Чем выше процент, тем более популярны мемы на соответствующей блокчейн-платформе, и тем выше вероятность появления мем-криптовалют с высокой капитализацией.

Основываясь на этой теории, Messari предложил стратегию инвестирования в мемы с высокой доходностью: когда токены общественной цепи растут, покупайте соответствующие мемы; когда мемы падают, переводите их в наличные. Эта инвестиционная стратегия с начала января 2021 года обеспечила доходность в 13000% за три года.

Анализ происхождения и целей проекта

Понимание основных целей запуска мем-криптовалюты имеет решающее значение. Некоторые проекты созданы с сатирической целью или как отражение современных социальных или политических явлений, нацелены на создание активно взаимодействующего сообщества. Проекты с ясными и легко воспринимаемыми целями, как правило, имеют более перспективную основу, поскольку их привлекательность часто может резонировать с аудиторией на более глубоком уровне.

Оценка участия сообщества и экосистемы

Оценка активности и вовлеченности сообщества в основных социальных медиа-платформах (таких как Twitter, Reddit и Telegram) обязательна. Это включает в себя изучение количества активных участников, частоты обсуждений и общих показателей вовлеченности. Сильное и активное сообщество не только способствует повышению видимости проекта, но и содействует его росту и устойчивому развитию. Кроме того, необходимо отслеживать, сотрудничает ли сообщество с авторитетными проектами, брендами или влиятельными личностями, так как такое сотрудничество может повысить доверие к проекту и его рыночную позицию.

Мониторинг ценовых показателей и технический анализ

Анализ исторических цен мем-криптовалют может предоставить информацию о их рыночной приемлемости и настроениях инвесторов. Токен, который демонстрирует стабильные колебания и может противостоять резким падениям, может указывать на растущее признание и стабильность на рынке. Напротив, токены с высокой волатильностью могут указывать на существование спекулятивной активности. Кроме того, отслеживание популярности токена через тренды поисковых запросов и рыночные рейтинги помогает оценить более широкий интерес к рынку и долгосрочный потенциал проекта.

Использование умного мониторинга и торговых ботов

Существует множество ботов, которые могут помочь инвесторам в мем-криптовалютах. Например, GMGN.ai — это платформа, специально разработанная для трейдеров, которая анализирует и отслеживает мем-токены с большей скоростью и эффективностью. Она предоставляет реальные торговые сигналы, отслеживая движения средств и активность токенов в адресах умных кошельков, охватывая несколько блокчейн-сетей, таких как Ethereum, Solana и Blast. Она также предлагает инструменты для охоты на цепочке, кросс-цепочные обмены, отслеживание умных денег и объединенные функции технического анализа.

Косвенные инвестиции

Кроме того, инвестиции в децентрализованные биржи (DEX) с активной торговлей мемами, такие как Raydium на Solana и Aerodrome на Base, также являются хорошим выбором.

Риски инвестирования в мемы

Несмотря на значительную привлекательность мем-криптовалют, они также несут в себе довольно большие риски:

Высокая волатильность и низкая ликвидность: цены могут резко расти или падать, что приводит к значительным потерям. У большинства мем-криптовалют низкие объемы торгов и плохая ликвидность.

  • Риск повышения и сброса: отозвание ликвидности разработчиками остаётся проблемой, что подчеркивает необходимость тщательного исследования проектов.

  • Риск отмывания сделок: отмывание сделок относится к ситуации, когда инвесторы (обычно один и тот же человек или группа) одновременно покупают и продают один и тот же актив, чтобы создать видимость активной торговли. Вот несколько ключевых моментов, которые помогут распознать признаки отмывания сделок:

    • Объем торговли мем-криптовалюты резко возрастает, но при этом нет значительных новостей, технических обновлений или событий в сообществе, и затем не наблюдается разумной продолжительности.

    • Цены быстро и нерегулярно колеблются за короткий промежуток времени (например, в течение нескольких минут или часов), и это колебание не основано на нормальных спросе и предложении на рынке.

    • Если размеры и частота заявок на покупку и продажу схожи и чередуются, как будто это программируемая операция, это может быть признаком отмывания сделок.

    • Если между несколькими адресами кошельков наблюдается высокая степень взаимосвязи, например, частые переводы средств в короткие сроки или аналогичное поведение при сделках (например, одновременные покупки и продажи одинакового количества мем-криптовалюты), возможно, имеет место отмывание сделок.

  • Злоупотребление контентом и платформой: Функция прямых трансляций Pump.fun использовалась для публикации нежелательного контента, что привело к прекращению этой функции и вызвало моральные опасения и проблемы эксплуатации по отношению к NSFW (неподходящий для работы) контенту.

  • Регуляторные вызовы: отсутствие проверки возраста и спекулятивное поведение могут нарушать регуляторные нормы и способствовать нездоровому азартному поведению.

Выживаемость мемов крайне низка, согласно данным Pump.fun, вероятность того, что мем-криптовалюта достигнет капитализации в 10 миллионов долларов, составляет всего одну десятью тысячную, и только 3% пользователей зарабатывают более 1000 долларов. Перед инвестированием в мем-криптовалюты обязательно проведите собственное исследование (DYOR).

Заключение

Мем-криптовалюты доказали, что они не просто мимолетное увлечение на рынке криптовалют. Они представляют собой уникальное пересечение интернет-культуры, финансовой спекуляции и участия, движимого сообществом, предоставляя развлечение и инвестиционные возможности. С продолжающимся ростом мем-пространства, подпитываемым популярностью AI, вирусным распространением в социальных сетях и агрессивными маркетинговыми стратегиями, мем-криптовалюты привлекли внимание розничных инвесторов, СМИ и даже крупных финансовых институтов. Тем не менее, их успех не лишен рисков, включая высокую волатильность, спекулятивное поведение и неопределенность регулирования. Инвесторы должны тщательно учитывать рыночные настроения, контекст проектов и вовлеченность сообщества, прежде чем инвестировать в мем-криптовалюты. С продолжающимся развитием мем-суперцикла, в будущем будет интересно наблюдать, смогут ли мем-криптовалюты сохранить свой импульс или рынок переключится на более фундаментально обоснованные проекты. Независимо от того, какое будущее их ждет, мем-криптовалюты, безусловно, заняли свое место в криптовалютной сфере и изменили представление людей о цифровых активах и способах их торговли.