Статья взята из: BitPush
В среду днем по местному времени ФРС объявила о снижении базовой процентной ставки на 25 базисных пунктов, но намекнула, что количество снижений ставок в 2025 году может быть ниже предыдущих ожиданий, что привело к резкому падению фондового и криптовалютного рынков.
Последний квартальный экономический прогноз ФРС показывает, что в 2025 году может произойти всего два снижения ставок - меньше, чем четыре, предсказанные в сентябре, и меньше, чем три, ожидаемые рынком до заседания. Это означает, что они будут более осторожно балансировать между инфляцией и экономическим ростом. Прогнозы членов ФРС по личным потребительским расходам (PCE) и основной инфляции PCE на следующий год возросли с 2.1% и 2.2% в сентябре до 2.5%.
Пауэлл описал это изменение как "новую стадию" денежно-кредитной политики и подчеркнул, что после снижения ставок на 100 базисных пунктов в 2024 году, ставки теперь значительно ближе к нейтральной позиции.
На момент закрытия торгов все три основных фондовых индекса упали: индекс Доу-Джонса снизился на 2.59%, что стало самым длительным падением за один день за последние 50 лет (десятый торговый день подряд); индекс S&P 500 упал на 2.95%, а Nasdaq - на 3.56%. Доллар взлетел до двухлетнего максимума, индекс волатильности Чикагской биржи опционов (также известный как индекс VIX и индекс паники на Уолл-стрит) подскочил на 58% до 25, что отражает нарастающую неопределенность инвесторов и растущую тревогу по поводу будущих процентных ставок.
Заявления Пауэлла "бьют в лицо" Трампу?
На пресс-конференции в среду, отвечая на вопрос корреспондента Axios о создании стратегического запаса биткойна после прихода Трампа, Пауэлл сказал: "Мы (ФРС) не имеем права владеть биткойном; (Федеральный резервный закон) определяет, чем мы можем владеть, и мы не хотим менять закон. Это дело Конгресса, но мы не хотим, чтобы ФРС меняла закон."
Цена биткойна упала до 104,000 долларов после объявления ФРС, а затем снизилась до 100,256 долларов после выступления Пауэлла, что составило снижение почти на 5% за 24 часа. Альткойны упали еще сильнее, XRP, ADA, LTC упали почти на 10%.
Трамп многократно заявлял о необходимости создания стратегического запаса биткойна. На прошлой неделе в интервью CNBC он сказал: "Мы добьемся великих успехов в области криптовалют, потому что мы не хотим, чтобы другие страны принимали криптовалюту, мы хотим быть лидерами."
Ранее BitPush сообщал, что сенатор-республиканец из Вайоминга Синтия Луммис разрабатывает законопроект, который поручит Минфину США в течение пяти лет приобрести 1 миллион биткойнов, финансирование покупки будет поступать из депозитов Федерального резерва и золотых резервов.
В других штатах США также были предложены законопроекты по инвестициям в биткойн; республиканский законодатель Пенсильвании в ноябре предложил законопроект, разрешающий Министерству финансов Пенсильвании инвестировать в биткойн, цифровые активы и биржевые продукты на основе криптовалют.
Идея создания стратегического запаса биткойна также подверглась критике. Бывший президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Билл Дадли в комментарии, опубликованном на Bloomberg на прошлой неделе, сказал, что это "плохая сделка" для американцев.
Аналитический отчет, выпущенный Barclays на этой неделе, считает, что финансирование стратегического запаса биткойна может потребовать одобрения Конгресса и выпуска новых государственных облигаций. Аналитики Barclays заявили, что, учитывая возможные способы создания такого запаса, "мы сомневаемся, что план встретит сильное сопротивление со стороны ФРС."
Каковы будут дальнейшие движения?
Крипторынок в настоящее время слишком оптимистично настроен в отношении возможного создания стратегического запаса биткойна в США, игнорируя другие страны; исследование Grayscale Research показывает, что суверенные фонды благосостояния в Азии и на Ближнем Востоке, скорее всего, станут следующим двигателем.
Руководитель исследований Grayscale Зак Пандл заявил: "После выступления председателя ФРС Пауэлла цена биткойна резко упала, что указывает на то, что инвесторы, возможно, слишком сильно акцентируют внимание на теоретической возможности стратегического запаса биткойна. Grayscale Research ожидает, что больше национальных государств начнут использовать биткойн, но следующим шагом скорее всего станут суверенные фонды благосостояния в Азии или на Ближнем Востоке, которые уже управляют высоко диверсифицированными активами."
Андре Драгош, руководитель исследований Bitwise в Европе, считает: "Я думаю, что главная проблема ФРС в настоящее время заключается в том, что, несмотря на снижение ставок, финансовая среда продолжает ужесточаться. С сентября доходности долгосрочных облигаций и ипотечных кредитов растут, доллар укрепляется, что также означает ужесточение финансовой среды. Укрепление доллара также создает макроэкономические риски для биткойна, поскольку это связано со сжатием мирового денежного предложения, что часто неблагоприятно для биткойна и других криптоактивов; фактически, чистая ликвидность ФРС продолжает сокращаться. На мой взгляд, ужесточение ликвидности и укрепление доллара также являются крупнейшими рисками для BTC... С другой стороны, он-лайн факторы BTC продолжают оставаться очень благоприятными, особенно постоянное снижение балансов на биржах, что поддерживает гипотезу о продолжающемся ухудшении дефицита предложения BTC."
Падение биткойна вызвало резкие изменения в позициях быков и медведей. По данным криптоаналитика Skew, медведи зафиксировали прибыль, быки остановились, цена биткойна упала в диапазон 100,000 до 98,000 долларов в поисках поддержки. Skew подчеркивает, что для изменения ситуации цена биткойна должна снова удержаться в диапазоне 100,000 до 101,400 долларов благодаря спотовым покупкам и закрепиться на дневном графике.
Кроме того, 4-часовой график показывает, что быкам BTC необходимо показать сильный покупательский интерес около 100,000 долларов и успешно закрыться выше 101,400 долларов, чтобы укрепить восходящий тренд. Если этот уровень не будет удержан, возможно повторное тестирование уровня поддержки около 98,000 долларов и области накопления покупок.
Аналитики платформы анализа блокчейнов Santiment оптимистичны и опубликовали в X: "Учитывая, что BTC временно удерживается выше 100,000 долларов, и по сравнению с индексом S&P 500 падение не так велико, как обычно, если в ближайшие 24-48 часов он стабилизируется, это может быть интерпретировано как сильный сигнал."
