Никто не может спорить с тем, что 2024 год станет годом прорыва для криптовалют. Запущены ETF BTC и ETH, BlackRock возглавил принятие биткоина, был избран президент, поддерживающий криптовалюту, а BTC побил 15-летний исторический максимум, и это лишь некоторые из них. Но переломный момент для криптовалют еще впереди. Вот три прогноза на 2025 год, которые могут помочь его разжечь:
Вы читаете Crypto Long & Short, нашу еженедельную рассылку с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов. Подпишитесь здесь, чтобы получать ее в своей электронной почте каждую среду.
1. DeFi собирается взорваться
DeFi становится все более сложным, как и традиционные финансы, в плане своего продуктового набора. Мы уже наблюдали, как эта тенденция проявляется с принятием таких продуктов, как Pendle, Ethena, EtherFi и Lombard. В 2025 году использование DeFi взорвется, с волной принятия таких продуктов, как опционы, свопы и другие деривативы, такие как рынок процентных свопов — размер последнего составляет 465,9 триллионов долларов в TradFi.
Более того, новые институциональные игроки входят в криптоэкосистему, формируя новую категорию: Ончейн финансы. Участие больше не ограничивается покупкой криптовалюты с высокой капитализацией, такой как BTC и ETH. Эти рыночные участники также активно расширяют глубину рынка ончейн, используя такие инструменты, как кредитные рынки и предоставление ликвидности с цифровыми активами, обеспеченными реальными активами, т.е. стейблкоинами. Securitize и BlackRock являются отличными примерами компаний, которые продвигают границы в этом направлении.
DeFi почти вернулся к своему историческому максимуму, Источник: https://defillama.com/
2. Стейблкоины будут продолжать расти как основной случай использования криптовалюты
Стейблкоины - это не просто еще один крипто продукт; они готовы стать цифровым позвоночником глобальной финансовой системы. Tether является самой прибыльной крипто-компанией с прибылью в 5,2 миллиарда долларов в первой половине 2024 года, превосходя BlackRock.
Политический ландшафт стремительно меняется в пользу стейблкоинов, с окончанием Операции Choke Point 2.0. Их наконец начинают рассматривать как национальный актив, который может укрепить доминирование доллара США и решить проблемы растущего государственного долга. Этот сдвиг также открывает путь для крупных банков и платежных компаний, таких как Visa и Mastercard, расширить свои усилия в этом секторе, особенно если учесть приобретение Stripe платформы стейблкоинов Bridge за 1,1 миллиард долларов (самая крупная покупка в крипте за всю историю) и слухи о запуске стейблкоина от Revolut.
Рыночная капитализация стейблкоинов уже достигла исторического максимума и составляет около 200 миллиардов долларов, Источник: https://defillama.com/stablecoins
3. Гонка за внедрением в розничной торговле
ETF будут ключевыми драйверами для привлечения нового капитала в криптовалюту. BTC ETF уже здесь, и вскоре мы увидим успех Ethereum ETF. После неоспоримого роста SOL за последний год, ETF на SOL либо поймает импульс и станет реальностью в первой половине 2025 года, либо отложится до 2026 года или позже.
Мы также увидим, как крупные социальные платформы Web3 будут конкурировать с запуском основной сети LensChain и дальнейшим расширением Farcaster. По мере роста пирога мы можем получить платформы "Twitter/X и Facebook криптовалют".
Примечательно, что «Супер Кошельки» стали популярны в четвертом квартале 2024 года. Они нацелены на предложение всесторонней альтернативы централизованным биржам для новых пользователей. Ведущими игроками являются Infinex, запущенный Кайном Уориком, и DeFiApp, запущенный опытными разработчиками в DeFi. Оба работают над проблемами UX, чем мы никогда не отличались как индустрия.
Бонусный прогноз: MiCA будет способствовать расширению криптовалют в Европе
Регулирование криптовалют создает основу для новых проектов. Они закладывают основы для четких правил и рекомендаций организационной структуры. MiCA (Регуляция рынков криптоактивов) пытается принести именно это с целью увеличить значение активов, связанных с евро. Это может потенциально соединить криптоинновации между США и Европой.
