Автор оригинала: Новый мир А Рея, Blockbeats
Перепечатка: Люк, Mars Finance
С выходом таких проектов, как Magic Eden и Movement, с высоким FDV на международные ведущие биржи, ритм выхода токенов на рынок стал похож на резонанс, наблюдаемый в апреле этого года. Обычно в это время на рынке возникает избыток с точки зрения предложения, а альткоины сталкиваются с нехваткой, что приводит к расхождению между ростом BTC и ETH и упадком альткоинов на CEX, что уже предсказуемо приводит к «медвежьему рынку» с ценой BTC в 100000 долларов.
В этот неловкий момент, когда BTC и альткоины смотрят друг на друга, экосистема Hyperliquid расцветает. Даже вчера запущенный мемкойн HYENA уже достиг уровня, который привел Hypurr Fun Bot к сбою.
Общий рост экосистемы Hyper, крупные капиталы ускоряют вход
Сегодня HYPE преодолел отметку в 28 долларов. HYPE с 6 долларов, открывшихся 29 ноября, прошел почти без откатов, и его стоимость плавно увеличилась, превысив такие Layer1, как Fantom и Aptos, достигнув текущей рыночной капитализации около 9 миллиардов долларов и FDV около 27 миллиардов долларов, сразу же попав в топ-30 криптоактивов по рыночной капитализации.
Эпический аирдроп HYPE стал самым значительным поворотным моментом в экосистеме Hyperliquid. До TGE Hyperliquid, хотя и обладал сильным эффектом создания богатства, обсуждение экосистемы Hyper в китайском пространстве было редким, большинство людей по-прежнему просто относили Hyperliquid к PerpDEX вроде dYdX; однако после завершения аирдропа рынок, привлеченный ростом «единоличного токена» HYPE, уже увидел трансформацию Hyperliquid из PerpDEX в высокопроизводительную торговую публичную цепь. Это также объясняет, почему потолок оценки Hyperliquid постоянно растет (от логики оценки DEX к логике оценки публичной цепи).
Кроме того, голубые фишки на Hyperliquid и новые токены привлекли внимание крупных инвесторов.
Голубые фишки продолжают устанавливать новые рекорды
Недавно, хотя Hyperliquid в целом пережил весну ликвидности, активы некоторых ведущих проектов экосистемы Hyper, помимо HYPE, таких как PURR, HFUN и JEFF, все еще показывают рост выше среднего.
PURR
PURR - это мемкойн, который Hyperliquid аирдропнул ранним пользователям, и он уже стал самым сильным мемом с точки зрения консенсуса PURR, без каких-либо оговорок. PURR также считается официальным талисманом Hyperliquid. С 11 декабря его цена возросла более чем на 200%, а рыночная капитализация достигла 370 миллионов.
График K-line PURR
HFUN
Hypurr Fun - это самый быстрый торговый бот в Telegram на Hyperliquid, а HFUN - это токен платформы Hypurr Fun. После 5 декабря его стоимость была обнаружена, и он непрерывно устанавливал новые рекорды, за 10 дней увеличившись на 1500%.
График K-line HFUN
Согласно данным блогера Артура, GCR приобрел $HYPE по цене 10 долларов, $PURR по цене 0,30 долларов, $JEFF по цене 19 долларов и $HFUN по цене 39 долларов.
Удивительный эффект выхода токенов
Правила выхода токенов на Hyperliquid отличаются от запутанных правил CEX. Hyperliquid использует правила голландских аукционов. Начальная цена голландского аукциона будет выше рыночных ожиданий, затем она будет постоянно снижаться и сделка будет заключена по первой цене, принятой кем-либо. Проектные команды используют аукционы, чтобы бороться за право выхода токенов на Hyperliquid. Эта механика голландского аукциона имеет множество преимуществ.
Во-первых, это будет постоянно повышать цены на аукционы для тикеров. Например, после того как SOLV был продан за 128000 долларов, следующий аукцион начнется с цены выше 128000 долларов. Если аукцион начинается с низкой цены по сравнению с предыдущей, сделка, скорее всего, будет заключена немедленно, что будет стимулировать постоянный рост начальной цены.
История аукционов токенов на Hyperliquid
И это действительно так, после сделки SOLV на сумму 128000 долларов, последующая цена аукциона FARM составила 180000 долларов, а MON недавно был продан за 480000 долларов. Цены на аукционы и рыночная капитализация HYPE растут в 4 раза за 10 дней, устанавливая новые рекорды.
Во-вторых, такая аукционная механика будет отбирать более качественные проекты. Команды проектов будут стремиться вернуть затраты на выход, что значительно усилит эффект выхода токенов.
Недавно аукционируемые токены, такие как SOVRN и MON, заслуживают внимания, так как они не были впервые выпущены на Hyperliquid, а уже имели пулы на других цепочках. После завершения аукциона SOVRN 14 декабря в 10:00 его цена возросла более чем на 100%. Совпадение в том, что MON также показал рост на 50% после завершения аукциона 15 декабря в 14:00.
После аукционов SOVRN и MON наблюдались значительные повышения цен.
Покупательская способность на рынке активно растет, как же нам занять место за столом?
Чтобы остаться за столом, какие стратегии вам нужно знать?
Подготовка: подготовка перед входом на рынок
Во-первых, прежде чем начинать, важно подготовить необходимые ресурсы. Если вы новичок, вам нужно зарегистрировать аккаунт и ознакомиться с механизмом торговли на Hyperliquid.
Регистрация аккаунта
Перейдите на официальный сайт Hyperliquid и нажмите «connect», чтобы подключить кошелек. Затем нажмите «Portfolio» (инвестиционный портфель) и выберите «Deposit» (депозит) и переключите кошелек на цепь Arbitrum, затем внесите USDT/USDC на Hyperliquid. Обратите внимание, что необходимо оставить небольшую сумму ETH для оплаты GAS.
Торговля
После регистрации и пополнения счёта вы можете начать торговать. Основные активы для торговли на Hyperliquid делятся на «Perp» (контракты) и «Spot» (спот), при этом спот может быть «Strict» и «All». Спот типа Strict, как правило, включает в себя голубые фишки экосистемы Hyper, такие как PURR, JEFF, HFUN, CATBAL и т.д. Также стоит отметить, что GCR также приобрёл эти основные активы.
Информация о покупке голубых фишек экосистемы GCR
Если вы достаточно рискованны, вы также можете принять участие в HLP Hyperliquid. HLP позволяет всем пользователям участвовать, предоставляя ликвидность для всех активов, выставленных на торги, путем внесения USDC. Участники могут получать часть доходов от торговых сборов, а также получать прибыль через рыночные стратегии HLP.
Просмотреть токены
Помимо уже значительно возросших голубых фишек, одна из главных историй богатства Hyperliquid связана с эффектом выхода токенов. Читатели могут узнать подробности аукционного процесса через официальный сайт Hyperliquid, а также следить за последними событиями аукционов токенов через Hyperliquid блокчейн-эксплорер.
Ставка: как эффективно участвовать
Во-вторых, чтобы хорошо выполнять свою работу, необходимо сначала подготовить инструменты. Так же, как играя в Sol meme, нельзя обойтись без GMGN, для того чтобы разблокировать различные возможности экосистемы Hyper, нам также необходим ряд инструментов.
Анализ и исследование
Перед тем как участвовать в торговле в экосистеме Hyperliquid, эффективный анализ и исследование необходимы.
ASXN: ASXN - это панель данных для экосистемы Hyperliquid, аналогичная Dune в Hyperliquid. С помощью ASXN можно получить информацию о связанных данных, таких как тикеры и цены недавно аукционируемых токенов, доля объема торгов и т.д. После открытия сайта в левом нижнем углу появится панель данных Hyperliquid.
Кроме того, официальный Twitter аккаунт ASXN @asxn_r также будет регулярно обновлять некоторые ключевые данные о экосистеме Hyperliquid. Если вы не хотите использовать ASXN для поиска информации, вы можете подписаться на их официальный Twitter. Я лично считаю, что интерфейс ASXN очень хороший, и его использование очень плавное и комфортное.
Источник изображения: ASXN
Velo: Velo также является сайтом для визуализации данных, но может использоваться для поиска других данных, а не только для данных, связанных с Hyperliquid. Я часто использую его для сравнения различий в данных между Hyperliquid и CEX.
Источник изображения: Velo
Hyperdash: Hyperdash - это панель для анализа торговли. Пользователи могут отслеживать адреса торговых сделок с высокой вероятностью успеха или доходности на Hyperliquid, то есть «умные деньги» на Hyperliquid.
Источник изображения: Hyperdash
HypurrScan: HypurrScan - это блокчейн-эксплорер Layer1 на Hyperliquid, пользователи могут использовать этот инструмент для запроса всех первичных данных, связанных с Hyperliquid.
Источник изображения: Hypurrscan
Торговый бот
После тщательного анализа и исследования мы можем начать!
Hypurr Fun Bot: Hypurr Fun Bot - это бот, который специально предназначен для торговли в экосистеме Hyperliquid. Внутри экосистемы Hyperliquid также есть внутренний и внешний рынок. В настоящее время токены, которые мы можем торговать напрямую на Hyperliquid, являются внешними, и их выход на рынок происходит через аукционы. Многие токены, которые не были напрямую выставлены на Hyperliquid, могут торговаться на внутреннем рынке. Пользователям просто нужно внести USDC из своего аккаунта Hyper в бота, и метод использования схож с ботами из серии pump.
Однако стоит отметить, что в настоящее время цены на аукционы внешних токенов на Hyperliquid зашкаливают, и недавний аукцион уже достиг 480000 долларов. Трудности с выходом на внутренний рынок токенов будут возрастать, и при попытке войти на внутренний рынок нужно учитывать риски.
Источник изображения: Hypurr Fun Bot
Hypercopy: Hypercopy - это бот для копирования сделок на Hyperliquid, пользователи могут ввести адреса топ-трейдеров, чтобы выбрать, кому следовать.
Источник изображения: Hypercopy
PVP BOT: PVP BOT - это торговый бот Telegram экосистемы Hyper, который в реальном времени синхронизирует действия членов группы после входа в Telegram, позволяя проводить pvp-бои внутри группы.
Динамика информации
Новости Hyperliquid: Если вы хотите следить за последней информацией о Hyperliquid, например, узнать о последних ценах на аукционы, быстро получать информацию о новых токенах и следить за движениями экосистемы, подписывайтесь на @HyperliquidNews.
Следующий этап: последующие стратегии экосистемы Hyper
В заключение, опираясь на настоящее, смотрим в будущее. Споты на Hyperliquid уже резко возросли, а самые ключевые активы Hyper, такие как HYPE, достигли рыночной капитализации в 8 миллиардов долларов, PURR - около 400 миллионов, а HFUN - 250 миллионов. Если вы считаете, что даже по оценке Layer1 сейчас пространство для входа будет ограничено, мы можем не брать рыбу с головы, а обойтись телом.
Возможности рыбы Hyperliquid также заключаются в предстоящем запуске «HyperEVM». Техническая архитектура Hyperliquid очень уникальна, ее стек состоит из двух цепей: Hyperliquid L1 и HyperEVM (EVM). Эти две цепи существуют как единое состояние в одной и той же консенсусной механике (HyperBFT), но функционируют в независимой среде исполнения. Hyperliquid L1 - это специализированная цепь для выполнения высокопроизводительных разрешенных торговых операций, таких как бессрочные контракты и книги спот-торговли. Все компоненты с высокой производительностью TPS могут быть реализованы через L1. HyperEVM - это совместимая с EVM цепь, которая поддерживает распространенные инструменты Ethereum и позволяет разработчикам разрабатывать смарт-контракты. Смарт-контракты, развернутые на HyperEVM, могут непосредственно обращаться к бессрочным контрактам и спотам на L1, точная дата запуска пока не определена.
Техническая архитектура Hyperliquid, изображение из сети
После запуска HyperEVM Hyperliquid больше не будет следовать логике текущего PerpDEX, а станет «приложением + торговой платформой». В это время различные EVM приложения и экосистемы будут процветать, а новые финансовые стратегии, возникающие вокруг perp и HLP, обязательно будут появляться. Вот некоторые из проектов, которые я обобщил:
HyperSwap: это DEX, родной для Hyperliquid EVM, который уже запущен в тестовой сети.
Kinetiq: проект LSD, который предоставляет поддержку ликвидного стекинга для Hyperliquid.
HyperLendX: этот проект является первой платформой для кредитования на Hyperliquid и уже запущен в тестовой сети.
Keiko Finance: протокол кредитования без разрешений с динамическими процентными ставками и коэффициентом ликвидации.
HyBridge: это кросс-цепное приложение HyperLiquid, которое позволяет быстро и бесшовно связывать сети EVM и SOL. (Обратите внимание, что в названии проекта нет «per»).
Hyperliquid Names: проект доменных имен экосистемы Hyperliquid.
Felix Protocol: проект стабильной валюты экосистемы Hyperliquid, который позволяет использовать HYPE и основные активы в качестве залога для заимствования feUSD.
Vegas GamebleFi: первый проект GamebleFi, который объединяет практичность и игровую природу, используя систему доказательства справедливости.
Из-за ограничений по объему статьи читатели могут ознакомиться с более подробным исследованием инструментов Hyperliquid и панорамным обзором экосистемы, представленным ниже.
Панорамный обзор экосистемы Hyperliquid, изображение из сети
Как избежать FOMO и управлять рисками?
Хотя экосистема Hyperliquid развивается стремительно, стремясь «обогнать SUI и превзойти SOL», у Hyperliquid также есть некоторые потенциальные риски. Например, риск централизации, известный как «центр обработки данных». Согласно данным ASXN, в настоящее время у Hyperliquid 76 валидаторов, но активно работают только 23, и их сортировка также довольно централизована, однако в будущем эта проблема постепенно улучшится. В то же время HYPE имеет низкую ликвидность и высокий FDV. В настоящее время рыночная капитализация HYPE составляет около 9 миллиардов долларов, в то время как FDV достигла около 27 миллиардов долларов.
Тем не менее, вместо того чтобы просто брать на себя риски, связанные с новыми токенами, лучше дать себе возможность обнять новую экосистему.
