Биткоин неуклонно растет с момента пересечения отметки $60 000 и в настоящее время колеблется ближе к уровню $70 000, цене, которой он не достигал уже несколько месяцев. С обострением рыночных настроений инвесторы задаются вопросом, хватит ли у биткоина сил достичь новых исторических максимумов или ему будет трудно преодолеть ключевые уровни сопротивления.
Здоровое чувство
Индекс страха и жадности — полезный инструмент для понимания настроений рынка и того, как трейдеры видят траекторию биткоина. В настоящее время индекс находится на уровне «жадности» около 70, что исторически считается положительным знаком, но все еще довольно далеко от экстремальных уровней жадности, которые могли бы указывать на потенциальную вершину рынка. Этот индекс измеряет эмоции на рынке, причем более низкие уровни указывают на страх, а более высокие — на жадность. Обычно, когда индекс превышает диапазон 90+, рынок становится чрезмерно оптимистичным, что вызывает опасения по поводу чрезмерного расширения.
Рисунок 1: Индекс страха и жадности демонстрирует здоровый позитивный настрой. Просмотреть график в реальном времени
Важно отметить, что в прошлом году, когда индекс страха и жадности достиг схожих значений, биткоин торговался примерно по $34 000. Оттуда он вырос более чем вдвое до $73 000 в течение следующих месяцев.
Ключевая поддержка
Реализованная цена краткосрочного держателя измеряет среднюю цену, которую новые инвесторы Bitcoin заплатили за свой биткойн. Это важно, потому что часто выступает в качестве сильного уровня поддержки во время бычьих рынков и сопротивления во время медвежьих рынков. В настоящее время эта цена составляет около 62 000 долларов, и Bitcoin удалось удержаться выше нее. Это многообещающий знак, поскольку он показывает, что новые участники рынка получают прибыль, а Bitcoin удерживается выше важной зоны поддержки. Исторически сложилось так, что прорыв ниже этого уровня приводил к слабости рынка, поэтому сохранение этой поддержки является ключом к любому дальнейшему ралли.
Рисунок 2: Реализованная цена краткосрочного держателя была востребована. Просмотреть график в реальном времени
Мы наблюдали эту динамику в прошлых циклах, особенно во время бычьего рынка 2016-2017 годов, когда биткоин несколько раз откатывался к этому уровню, прежде чем продолжить свой рост. Если эта тенденция сохранится, недавний прорыв биткоина может стать основой для дальнейшего роста.
Стабилизация рынка
Одной из областей, за которой трейдеры часто следят, являются ставки финансирования, которые указывают на стоимость удержания длинных или коротких позиций по фьючерсам на биткоин. За последние несколько месяцев ставки финансирования были волатильными, колеблясь между чрезмерно оптимистичными длинными позициями и чрезмерно медвежьими короткими позициями. К счастью, рынок сейчас стабилизировался, и ставки финансирования находятся на нейтральном уровне. Это здоровый признак, поскольку он говорит о том, что трейдеры не слишком закредитованы ни в одном направлении.
Рисунок 3: Фьючерсные рынки сократили кредитное плечо и вернулись к здоровым уровням. Просмотреть график в реальном времени
На нейтральной территории меньше риск каскада ликвидации, распространенного явления, когда позиции с чрезмерным кредитным плечом уничтожаются, вызывая резкие падения рынка. Пока ставки финансирования остаются стабильными, у Bitcoin может быть передышка, необходимая для продолжения роста без значительной волатильности.
Трудный путь к 70 000 долларов и выше
Хотя рыночные настроения и технические данные говорят о том, что Bitcoin находится в здоровом состоянии, выше все еще есть значительные уровни сопротивления. Во-первых, текущая линия тренда сопротивления — это та, которую Bitcoin с трудом удалось пробить. Эта линия нисходящего тренда была протестирована несколько раз, но каждый раз Bitcoin откатывался после ее достижения.
Помимо этого, биткоин сталкивается с несколькими дополнительными барьерами, такими как $70 000. Этот уровень выступал в качестве сопротивления в прошлом и представляет собой психологический уровень, за которым трейдеры, вероятно, будут внимательно следить. А выше этого — исторический максимум между $73 000 и $74 000. Прорыв этого уровня был бы важным бычьим сигналом, но может потребоваться несколько попыток, прежде чем биткоин преодолеет этот уровень.
Рисунок 4: Биткоин имеет значительное сопротивление на уровне 70 000 долларов и выше.
Одним из позитивных технических элементов является недавнее восстановление дневной скользящей средней 200. Ключевой уровень для инвесторов, который служил сопротивлением для BTC в течение предыдущих нескольких месяцев.
Макросреда: институциональные и биржевые инвестиционные фонды
Помимо технических индикаторов, макроэкономическая среда становится все более благоприятной для Bitcoin. Институциональные деньги продолжают поступать в биржевые фонды Bitcoin (ETF). За последние несколько дней более 1 миллиарда долларов поступило в ETF Bitcoin, что отражает растущую уверенность в активе. За последние несколько недель мы увидели сотни миллионов дополнительных притоков ETF, что свидетельствует о том, что умные деньги, особенно институциональные инвесторы, настроены оптимистично в отношении будущего Bitcoin.
Рисунок 5: Биткоин-ETF недавно испытали масштабный приток средств. Просмотреть график в реальном времени
Это важно, поскольку институциональные деньги, как правило, имеют долгосрочную перспективу, обеспечивая более стабильную базу поддержки, чем розничные спекуляции. Более того, поскольку акции и даже золото набирают обороты в последние месяцы, биткоин, похоже, немного отстает. Это может подготовить почву для биткоина, чтобы догнать, особенно если инвесторы перейдут от традиционных активов в более рискованную сферу биткоина.
Заключение
Ценовое поведение биткоина, ставки финансирования и настроения говорят о том, что рынок находится в более здоровом состоянии, чем был в последние месяцы. Институциональные вливания в ETF и улучшение макроэкономических условий добавляют еще больше бычьих попутных ветров. Однако впереди нас ждет значительное сопротивление, и любой рост, скорее всего, столкнется с трудностями, прежде чем биткоин действительно сможет достичь новых максимумов.
Для более глубокого изучения этой темы посмотрите недавнее видео на YouTube:
Может ли Биткоин теперь создать новый ATH?
Источник: Журнал Биткойн
Публикация «Может ли биткоин теперь достичь нового исторического максимума» впервые появилась на сайте Crypto Breaking News.
