В 2007 году Баффет поставил 1 миллион долларов на то, что сможет превзойти менеджеров хедж-фондов в течение 10 лет, инвестируя в индексный фонд S&P 500. В 2017 году он победил.
Некоторые индивидуальные инвесторы используют свои деньги, чтобы делать аналогичные ставки на S&P 500, будь то через биржевые фонды (ETF) или взаимные фонды.
Как следует из названия, в индекс S&P 500 входят 500 крупных компаний США. Индекс взвешен по рыночной капитализации, при этом вес каждой публичной компании основан на общей стоимости всех ее акций в обращении. Индекс перебалансируется каждый квартал.
Три крупнейших ETF, отслеживающих S&P 500, — S&P 500 ETF Trust (SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) и Vanguard S&P 500 ETF (VOO) — в совокупности занимают почти 17% рынка ETF США.
Данные показывают, что VOO стал лидером среди трех фондов по привлечению новых средств в 2024 году с чистым притоком в 71 миллиард долларов США за первые девять месяцев, что на 20 миллиардов долларов США выше рекорда, установленного SPY в 2023 году.
Будет ли динамика фондовых индексов США «вялой» в будущем?
Заголовки о том, что индекс S&P 500 достигнет исторического максимума в 2024 году, являются обычным явлением. В этом году по 8 октября индекс вырос примерно на 20%. За последние 12 месяцев этот показатель вырос на 33%.
Результаты превзошли прогнозы некоторых экспертов, отчасти из-за более сильной, чем ожидалось, экономики США.
«Эта неуловимая рецессия, которую все ждали, так и не материализовалась», — сказал Ларри Адам, главный инвестиционный директор Raymond James.
Теперь компания из Санкт-Петербурга, штат Флорида, прогнозирует мягкую посадку экономики США. Однако ралли фондового рынка, возможно, не будет таким сильным.
«Я думаю, вы увидите более сдержанную динамику рынка – он все еще растет, но более медленными темпами», – сказал Адам.
Исторически, по его словам, рынок имеет тенденцию к снижению в среднем примерно на 1,5% с начала октября до дня выборов. "Причина в том, что рынок не любит неопределенности", - добавил Адам. Однако "хорошей новостью является то, что рынок имеет тенденцию компенсировать эти потери и двигаться обратно вверх".
Goldman Sachs только что повысил целевой показатель S&P 500 на 2024 год с 5600 до 6000, чтобы отразить ожидаемый рост прибыли. Том Ли, управляющий партнер и руководитель отдела исследований Fundstrat Global Advisors, также недавно сообщил CNBC, что, по его мнению, индекс S&P 500 достигнет 6000 к концу года.
Инвестирование в S&P 500 «трудно превзойти в долгосрочной перспективе»
Инвестирование в индекс S&P 500 — популярная стратегия.
«Есть несколько причин, почему эта стратегия работает так хорошо, и они никогда не изменятся», — сказал Брайан Армор, директор по исследованиям пассивных стратегий в Morningstar.
Среди его преимуществ: низкие затраты, возможность использовать большую часть возможностей, доступных активным менеджерам, и «сложность превзойти в долгосрочной перспективе». «В целом, я бы сказал, что инвестирование в S&P 500 лучше и более диверсифицировано, чем большинство инвестиционных стратегий», — сказал Армор.
По его словам, это позволяет вам использовать подход «установил и забыл» и избежать попыток рассчитать время на рынке.
Однако существуют определенные риски, связанные с инвестированием исключительно в индексные фонды S&P 500 в акции вашего портфеля.
«За последние семь или восемь лет инвестирование в S&P 500 было абсолютно лучшим, что могли сделать инвесторы», — сказал Шон Уильямс, сертифицированный специалист по финансовому планированию и директор Cadence Wealth Partners в Конкорде, Северная Каролина. людей, у которых есть менталитет: «Почему я должен делать что-то другое?»
Уильямс сказал, что, вообще говоря, не стоит складывать все яйца в одну корзину, даже для крупных американских компаний, которые показали очень хорошие результаты за последнее десятилетие. Всегда полезно познакомиться с другими областями, такими как международные активы, малые и средние компании и недвижимость.
Стратегии инвестирования в индекс S&P 500 предполагают риск концентрации. Например, на компании информационных технологий, включая Apple, Microsoft, Nvidia и Broadcom, приходится 31,7% индекса.
Чтобы снизить этот риск, инвесторы могут рассмотреть возможность перехода к общему рыночному портфелю, такому как ETF Vanguard Total Stock Market (VTI), который может снизить концентрацию портфеля.
Кроме того, для более широкого охвата инвесторы могут также рассмотреть возможность покупки ETF на акции малой капитализации. Аналитики Morningstar в настоящее время считают эту сферу «значительно недооцененной».
Статья пересылается из: Golden Ten Data
