Уровень безработицы превышает ожидания, призывы к ФРС снизить процентные ставки растут

Данные по несельскохозяйственному сектору США не оправдали ожиданий, а уровень безработицы превысил ожидания, что вызвало опасения рынка по поводу «жесткой посадки» экономики США. Акции США резко открылись в понедельник: индекс Nasdaq упал более чем на 6%, а индекс S&P 500 упал более чем на 4%. После того, как данные PMI показали, что активность в сфере услуг продолжает расти, падение фондового индекса США сократилось, а падение Nasdaq сократилось примерно до 3%. Цены на акции «Большой семерки» на фондовом рынке США резко упали, при этом общая рыночная стоимость упала на 1,3 триллиона долларов США, а цена акций Nvidia упала ниже 100 долларов США. Рынки призывают ФРС снизить процентные ставки.

Вернемся к теме:

5 августа фондовые индексы на многих рынках понесли тяжелые потери: Япония, Южная Корея, Турция и другие рынки активировали механизмы выключения, индекс волатильности последовал их примеру и упал; Рынки начинают учитывать неожиданное досрочное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой. Акции США резко упали на открытии: индекс Nasdaq в какой-то момент упал более чем на 6%, а индекс S&P 500 упал более чем на 4%. Цены на акции «Большой семерки» резко упали, общая рыночная стоимость упала на 1,3 триллиона долларов США, а цена акций Nvidia упала ниже 100 долларов США. Рыночная стоимость банковской отрасли Японии испарилась на 85 миллиардов долларов США. Цена акций Mitsubishi UFJ Financial Group упала на 18%, Mizuho Bank упала на 20%, а Sumitomo Mitsui Financial Group упала почти на 16%, также достигнув рекордного уровня. Еженедельник CoinShares сообщил, что на прошлой неделе из продуктов для инвестиций в цифровые активы впервые за четыре недели произошел отток капитала на общую сумму 528 миллионов долларов, главным образом из-за реакции на экономический спад в США, геополитические проблемы и общую ликвидацию рынка. Общий отток BTC составил 400 миллионов долларов США, что стало первым оттоком после пяти недель притока капитала, а общий отток ETH составил 146 миллионов долларов США, в результате чего общий чистый отток с момента запуска ETF США составил 430 миллионов долларов США. Австралийский индекс S&P/ASX 200 закрылся снижением на 3,6%, что стало самым большим однодневным падением с мая 2020 года, поскольку глобальные инвесторы обеспокоены возможностью рецессии в США. Австралийские акции упали на 5,7% после достижения нового максимума в прошлый четверг. Итальянский индекс FTSE MIB упал более чем на 4%, а европейский индекс Stoxx 600 упал на 3%. Индекс PSI Португалии упал на 2,43%, основной фондовый индекс Индонезии упал на 4%, а индекс DAX Германии упал на 3%. 4 августа законопроект о резервах BTC США был официально представлен Конгрессу и передан на рассмотрение Банковскому комитету Сената. Спонсором законопроекта выступила сенатор Синтия. М. Лумис предложил стремиться «создать резерв BTC и другие проекты для обеспечения прозрачного управления запасами BTC, использовать определенные ресурсы Федеральной резервной системы для компенсации затрат и для других целей». Последующий процесс разработки законопроекта таков: «принят Сенатом → принят Палатой представителей → принят президентом → становится законом». Джордж Бубурас, руководитель отдела исследований K2 Asset Management, сказал, что рынок явно обеспокоен недавним смягчением экономических данных, и реакция на данные по занятости в прошлую пятницу, похоже, преувеличена. Это ежемесячные данные и трехмесячные данные. данные обеспечат лучшее руководство.

Динамика недавних данных по США явно замедлилась. Недавние хорошие данные по базовой инфляции в США в сочетании с некоторыми комментариями Федеральной резервной системы привели к рыночным ожиданиям снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в сентябре. В понедельник фьючерсный индекс Nasdaq фондового рынка США упал более чем на 6% в течение дня. Ночью индекс Nasdaq упал примерно на 3% на открытии фондового рынка США, индекс S&P 500 упал на 2,7%. , а индекс Dow Jones упал на 2,33%. Такие рынки, как Япония, Южная Корея и Турция, задействовали механизмы выключения. Южная Корея заявила, что падение фондового рынка было «чрезмерным» и что она будет внимательно следить за валютным и фондовым рынками и при необходимости примет быстрые меры по стабилизации рынка. Данные, опубликованные Соединенными Штатами, показали, что уровень безработицы в США в июле составил 4,3%, что выше ожидаемого значения в 4,1%, и выше предыдущего значения в 4,1%, занятость в несельскохозяйственном секторе в июле составила 114 000, что ниже ожидаемого; значение 175 000, что ниже предыдущего значения в 179 000 человек. Уровень безработицы вырос до 4,3%, самого высокого уровня с октября 2021 года. Экономист Джереми Сигел призвал ФРС экстренно снизить процентные ставки на 75 базисных пунктов после разочаровывающего отчета о занятости и еще на 75 базисных пунктов на сентябрьском заседании, и что это лишь «минимальный стандарт». Безработица превышает целевой уровень ФРС в 4,2%, инфляция упала на 90% и близка к целевому показателю ФРС в 2%, а «процентные ставки представляют собой нулевую корректировку, что совершенно необоснованно». Аналитик Саймон Уайт заявил, что задача ФРС — решить проблему безработицы. и проблемы инфляции, чтобы контролировать рецессию в зародыше, раннее снижение процентных ставок является возможностью, которую нельзя игнорировать. Возможность снижения ставок на 50 базисных пунктов или более возрастет. Если это произойдет, вероятность снижения процентных ставок возрастет. Более крупное снижение ставок будет еще более значительным. Теперь ФРС, возможно, будет вынуждена снизить процентные ставки в этом месяце, чтобы предотвратить передачу падения цен на активы в реальную экономику и запуск экономической рецессии. Citigroup и JPMorgan Chase планируют снизить процентные ставки на 50 базисных пунктов. в сентябре и ноябре, а денежный рынок делает ставку на экстренное снижение процентной ставки ФРС в течение недели. Вероятность 25 базисных пунктов составляет 60% после полного переваривания ожиданий того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на 50 пунктов. Рынок в настоящее время считает, что вероятность снижения процентных ставок Европейским центральным банком на 50 базисных пунктов в сентябре составляет 60%. BitMEX Lianchuang Артур Хейс сказал: «Большой парень» упал и продал все криптоактивы. Одним из рыночных предположений является то, что Jump Crypto недавно отправил на централизованную платформу ETH на сумму 410 миллионов долларов.В июне Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) провела расследование в отношении Jump Crypto.

MicroStrategy заявила в нормативной документации, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), что она стремится продать свои акции, чтобы привлечь 2 миллиарда долларов для покупки большего количества BTC и для общих корпоративных целей. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США не оправдали ожиданий, а уровень безработицы превысил ожидания, что вызвало опасения рынка по поводу «жесткой посадки» экономики США. В последний раз ФРС экстренно снижала процентные ставки в марте 2020 года в ответ на рецессию, когда ФРС снизила процентные ставки на 150 базисных пунктов до нуля и поддерживала их в течение двух лет, активизировав рынок. В понедельник ФРС Гулсби сказал, что «когда его спросили об экстренном снижении процентных ставок, к которому призывает рынок», Гулсби сказал, что варианты, включая повышение процентных ставок и снижение процентных ставок, всегда были на столе, и если экономика ухудшится, ФРС будет принять меры по его уменьшению. В марте 2020 года на фондовом рынке США было несколько автоматических выключателей. Правило автоматического выключателя заключалось в том, что падение на 7% приведет к срабатыванию автоматического выключателя. 5 августа 2024 года индекс Nasdaq упал на 6%, всего на 1 пункт от автоматического выключателя. Хотя рынок предсказал рецессию, ФРС также прогнозирует снижение процентных ставок, чтобы спасти рынок. В понедельник вечером индекс PMI в непроизводственном секторе США от ISM в июле составил 51,4, что выше ожиданий рынка; окончательный индекс деловой активности в сфере услуг S&P в июле составил 55, что ниже ожиданий рынка. Фондовые индексы США сократили свои потери после того, как данные показали, что активность в секторе услуг продолжает расти. Goldman Sachs повысил вероятность рецессии в США в следующем году до 25%. Если Соединенные Штаты впадут в длительную и серьезную рецессию, снижение процентных ставок ФРС не будет иметь большого эффекта. Если Соединенные Штаты пострадают от краткосрочной рецессии, снижение процентных ставок ФРС может стимулировать рынок вернуться к расширению, играя. так называемая спасательная роль. Однажды рынок упал более чем на 15% в течение дня, и он также ждал, что Федеральная резервная система «выручит рынок». Ночью падение сократилось до 7%. Истории не одинаковы, но есть сходства. Рынок переживал циклы, а фондовый рынок США и Федеральная резервная система также проходили через циклы. Сегодня многие люди вспоминают спад экономики США в 2020 году и помощь Федеральной резервной системы. Есть веские причины смотреть на плохую сторону, но смотреть на хорошую сторону очень болезненно. После того, как фондовый рынок США пережил такой спад, снижение процентных ставок в сентябре должно быть стабильным, и ожидается, что исторические показатели выпуска денег на рынок останутся эффективными. #加密市场急跌 #美国7月非农就业增长放缓 #BTC走势分析