CCData, ранее известная как CryptoCompare, — это фирма, занимающаяся данными и аналитикой, которая специализируется на предоставлении исчерпывающей и достоверной информации о рынке криптовалют. Они собирают, анализируют и представляют данные о различных цифровых активах, включая цены, объемы торгов, рыночную капитализацию и исторические показатели. CCData предлагает эту информацию частным лицам, учреждениям и предприятиям, чтобы помочь им принимать обоснованные решения относительно инвестиций в криптовалюту, торговых стратегий и анализа рынка. Их услуги также включают предоставление индексов, каналов данных и инструментов аналитики, которые необходимы для понимания рыночных тенденций и динамики в быстро развивающемся криптопространстве.
24 июля CCData Research опубликовала содержательную публикацию в блоге под названием «В эфир: взвешивание влияния ETH ETF». В посте обсуждается важная веха, достигнутая с запуском девяти спотовых ETF Ethereum в США 23 июля после заметного изменения позиции Комиссии по ценным бумагам и биржам США в мае.
Ниже приведены основные моменты их отчета.
Ключевые подробности запуска: В блоге сообщается, что девять спотовых ETF-продуктов Ethereum были одобрены в первом раунде подачи заявок. Примечательно, что Coinbase была выбрана хранителем восьми из этих девяти поставщиков ETF. Торговые площадки для этих ETF распределены между основными биржами: пять на CBOE, три на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и BlackRock iShares Trust на Nasdaq.
Что касается структуры комиссий, несколько ETF установили конкурентоспособные ставки для привлечения инвесторов. Комиссия Franklin Ethereum ETF, VanEck Ethereum ETF и Bitwise Ethereum ETF составляет 0,19% и 0,20% соответственно. BlackRock и Fidelity, которые также управляют ведущими биткойн-ETF по активам под управлением (AUM), установили комиссию на уровне 0,25%. Grayscale Ethereum Mini Trust, предназначенный для предложения акций по более низкой цене, имеет самую конкурентоспособную комиссию после отказа — 0,15%.
Отказ от комиссий и влияние: шесть провайдеров ETF отказались от всех комиссий как минимум на шесть месяцев, в то время как iShares Ethereum Trust от BlackRock снизил комиссии вдвое за первый год. Invesco Galaxy Ethereum ETF и Grayscale Ethereum Trust решили не предлагать отказ от первоначальной комиссии. Несмотря на это, Ethereum Trust компании Grayscale поддерживает самую высокую комиссию на уровне 2,50%, что на 1% выше, чем у его аналога в Биткойне. Однако ожидается, что введение Grayscale Ethereum Mini Trust смягчит потенциальный отток средств.
Прогнозы и анализ рынка. В посте подробно описаны различные отраслевые прогнозы относительно притоков и влияния ETF Ethereum. Standard Chartered ожидает притока средств в размере $15-45 миллиардов в течение первого года, в то время как Galaxy Digital оценивает, что ETF Ethereum могут захватывать 20-50% чистых потоков Bitcoin ETF в течение первых пяти месяцев. Citi ожидает, что чистый приток Ethereum составит примерно 30-35% от биткойнов, что составит 4,7-5,4 миллиарда долларов за шесть месяцев. Глава стратегического отдела Kraken Томас Перфумо прогнозирует ежемесячный приток от $750 млн до $1 млрд. Старший аналитик ETF Bloomberg Эрик Балчунас прогнозирует, что ETF Ethereum могут собрать 10-15% активов Биткойна, а JP Morgan оценивает скромный приток в 1-3 миллиарда долларов к концу года.
Прогноз CCData: CCData использует историческое распределение AUM между инвестиционными продуктами Bitcoin и Ethereum для прогнозирования потенциальных притоков в спотовые ETF Ethereum. Исходя из этого распределения, они ожидают притока примерно $3,56 млрд в течение шести месяцев с прогнозируемым влиянием на цену около 43%, что потенциально поднимет цену ETH примерно до $4900. Этот прогноз является консервативным по сравнению с другими и отражает осторожный подход, основанный на текущих структурах данных.
Факторы, влияющие на чувствительность цен: в блоге также исследуются факторы, которые могут повлиять на чувствительность цен Ethereum по сравнению с биткойнами. К ним относятся ликвидность книги заказов, дефляционное предложение из-за EIP-1559 и значительная часть ETH, поставленная в настоящее время. Отсутствие элемента ставок в спотовых ETF Ethereum может снизить интерес инвесторов, поскольку ставки обеспечивают доход, недоступный для спотовых биткойн-ETF.
Торговая информация в первый день: В первый день девять ETF ETF в совокупности увидели объем торгов в размере 1,12 миллиарда долларов США и чистый приток в размере 106,8 миллиона долларов США. iShares Ethereum Trust ETF и Bitwise Ethereum Trust от BlackRock лидировали по притоку капитала с $266,5 млн и $204,0 млн соответственно. Отток средств Grayscale Ethereum Trust составил 484,1 миллиона долларов, тогда как Grayscale Ethereum Mini Trust привлек 15,1 миллиона долларов.
Рекомендованное изображение через Unsplash
