Согласно 10x Research: Bitcoin переживает значительный спад, но признаки этого были очевидны в данных, что делает этот крах не неожиданным и не беспричинным. Вот анализ того, что движет последней коррекцией цены Bitcoin и чего ожидать в будущем.
Коррекция сигналов макроэкономических данных
Понимание рыночных событий: Текущий крах биткоина подчеркивает важность внимания к макроэкономическим данным и их влиянию на криптовалютные рынки. Биткоин очень чувствителен к изменениям в экономике, и позиционирование вокруг этих событий стало критически важным для трейдеров.
Стратегическая зона повторной покупки биткоина: данные по цепочке указывают на то, что коррекция цены биткоина связана с новой активностью кошельков и выходом долгосрочных держателей по высоким ценам. Ключевым сигналом для того, чтобы биткоин снова стал привлекательным по цене, может стать падение до диапазона $30 000.
Прорыв уровней поддержки
Тенденции данных в сети: Новые адреса Bitcoin достигли пика в ноябре 2023 года и с тех пор резко снизились. Поскольку краткосрочные держатели распродавали свои позиции, долгосрочные держатели извлекали выгоду из высоких цен, сигнализируя о достижении рыночным максимумом. С ростом нереализованных убытков Bitcoin уязвим к более глубоким коррекциям.
Макроэкономические показатели: Индекс ISM Manufacturing, опережающий экономический индикатор, подтверждает циклический пик для рисковых активов, таких как Bitcoin. Nasdaq и Bitcoin отреагировали негативно на недавние слабые отпечатки ISM, показывая, что экономические показатели стимулируют переоценку Bitcoin.
Слабость во всех секторах
Более широкая экономическая слабость: Поскольку экономика США демонстрирует признаки слабости, рынки DeFi и мем-монет также замедляются. Сеть Ethereum столкнулась с резким падением выручки, чему способствовал спад в торговле DEX и мем-монетами. Это более широкое замедление влияет как на Ethereum, так и на Solana, что приводит к дальнейшей корректировке цен.
Влияние на Ether и фьючерсы: Ether стал крайне уязвимым после того, как SEC намекнула на одобрение ETH ETF, что заставило трейдеров фьючерсов занять длинные позиции. Когда ожидания не оправдались, Ether рухнул в августе, что привело к огромным потерям среди трейдеров и снижению аппетита к риску.
Влияние биткоин-спот ETF
Поведение покупателей ETF: шумиха вокруг Bitcoin Spot ETF была ключевым фактором, обусловившим высокие ставки финансирования, что, в свою очередь, подпитывало самоусиливающийся ценовой цикл. Несмотря на приток $17 млрд в Bitcoin ETF, эти инвесторы теперь несут убытки в размере $2 млрд, поскольку цена Bitcoin корректируется. Отток средств из ETF сигнализирует о том, что многие инвесторы выходят из своих позиций.
Расхождение с золотом: Bitcoin позиционировался как «цифровое золото», но в отличие от физического золота, которое остается вблизи исторических максимумов, Bitcoin скорректировался как типичный рисковый актив. Спрос на Bitcoin Spot ETF замедлился, что создало дополнительное давление на понижение.
Будущее биткойна
Формирование вершины и ликвидация: модель вершины биткоина разыгрывается в точной последовательности. Поскольку рост новых кошельков замедляется, а фьючерсные трейдеры сталкиваются с ликвидациями, биткоин все больше ведет себя как рисковый актив. Эта динамика, вероятно, снизит цены биткоина до $45 000 в ближайшем будущем.
В заключение, недавний крах Bitcoin можно объяснить комбинацией макроэкономических факторов, слабых рыночных потоков и тенденций в данных на блокчейне. Трейдеры, которые остаются в курсе событий и стратегически позиционируют себя вокруг ключевых событий, могут найти возможности извлечь выгоду из будущих рыночных сдвигов
