10 июля Отчет об исследовании рынка крипто-опционов

Событие ETF требует открытия, и подразумеваемая волатильность на стороне колл-опциона падает первой. Может ли интенсивность реализации превысить ожидания?

1. Основные точки зрения

1. На прошлой неделе частный обучающий класс специально использовал событие ETH ETF в качестве примера, чтобы поговорить о прогнозировании подразумеваемой волатильности, основанном на событиях. Давайте проверим, является ли оно точным?

2. Если вы опытный оператор опционов, вы обнаружите, что IV и RV значительно изменились за последние 2 недели. Средне- и долгосрочный VRP растет, и есть хорошие ожидания в отношении короткой веги.

3. На спотовом уровне ETF BTC всегда находились в состоянии покупки, что, по сути, является ударом на азиатском рынке, а ETF покупают днища при открытии акций США, хотя с технической точки зрения это медвежий рынок; Я ценю фундаментальные варианты, при этом сохраняя +дельту.

4. Что касается копирующих опционов, у некоторых целей для долгосрочной торговли ordi iv находится на самом высоком уровне. По сравнению с текущей общей ценой, еженедельные опционы являются наиболее экономически эффективными с фундаментальной точки зрения, как соль, так и тонна. продолжают прилагать усилия в ближайшем будущем и сохраняют оптимизм.

Резюме: с бычьей точки зрения вы можете правильно продать вегу; основными вариантами торговли поддельными опционами являются цены исполнения, срок действия которых истекает в течение месяца; (Я не понимаю вопроса планеты)

2. Массовые транзакции

Биткойн имеет большую короткую вега-позицию в размере 400 на конец года и более 200 длинных позиций по спреду колл;

продать BTC-27DEC24-60000-P

купить BTC-30AUG24-66000-C + продать BTC-30AUG24-69000-C

Интересная стратегия для eth навалом 2500 позиций, двойная продажа ETF через колл в течение периода, ставка на новости о продаже

продать ETH-12JUL24-3050-C + продать ETH-19JUL24-3050-C

солнечная редкая крупная сделка (подсказка внутри планеты)

3. Макрорынок

Акции США:

Вчера на слушаниях Пауэлл дал редкий нейтральный ответ. Мое субъективное мнение заключается в том, что нужно подготовить рынок к снижению процентных ставок. Игрокам, которые все еще гоняются за акциями технологических компаний, следует быть осторожными. Я все еще хочу вернуться к знакомым долгосрочным облигациям США. (В прошлом году я написал 5-6 подробных статей в «Планете» и скоро обновлю их tmf\tlt). Я также продал Tesla, мои краткосрочные настроения были перегреты, и я избегал рисков.

А делится:

Встреча в середине месяца определяет «решимость» к долгосрочным реформам, а встреча в конце месяца определяет «силу» краткосрочных стимулов.

Волатильность опционов уже много лет находится на крайне низком уровне, и излишнее спокойствие накануне большого события неразумно. Корабль, потерявший якорь, может казаться устойчивым на воде, но на самом деле он опрокинется при малейшей волне. Хотя история не повторится полностью, она всегда рифмуется с одной и той же рифмой. Я все равно поставлю 300 на широкий базовый колл.