Несмотря на волатильность цен на Биткойн (BTC) и пятимесячные минимумы, несколько ключевых индикаторов указывают на то, что быки все еще могут иметь преимущество, намекая на потенциальное возобновление ценовой траектории BTC.

Бычья дивергенция повышает перспективы восстановления BTC

Биткойн пережил бурный старт в этом месяце, упав более чем на 10,50% и по состоянию на 7 июля колеблясь около $57 000. В самой низкой точке BTC коснулся $53 550, его потери вызваны опасениями падения рынка из-за продолжающегося возмещения Mt.Gox более 140 000 долларов. BTC своим клиентам и ликвидация BTC правительством Германии.

Последнее снижение цен на биткойны сопровождалось растущим расхождением между падением цен и ростом индекса относительной силы (RSI). Это расхождение обычно указывает на то, что давление продавцов ослабевает, хотя цена продолжает падать.

В техническом анализе этот сценарий часто предполагает потенциальный разворот или замедление текущего нисходящего тренда, намекая на то, что Биткойн может вскоре испытать отскок, поскольку настроения рынка снова сместятся в сторону бычьего.

Бычий молот, перепроданный RSI

Два других классических технических индикатора поддерживают сценарий бычьего разворота. Во-первых, 5 июля Биткойн сформировал свечной паттерн бычьего молота, характеризующийся маленьким телом на верхнем конце дневной свечи с длинной нижней тенью и небольшой верхней тенью. Похожая ситуация наблюдалась в мае.

Во-вторых, дневное значение RSI Биткойна колеблется около порога перепроданности 30, который часто предшествует периоду консолидации или восстановления. Аналитик Джейкоб Кэнфилд прогнозирует, что этот индикатор может сигнализировать об отскоке, при этом BTC потенциально вернется к своему «прежнему максимуму диапазона» в более чем 70 000 долларов.

Уолл-стрит делает ставку на снижение ставок в сентябре

Способность Биткойна возобновить бычий рост в ближайшие недели еще больше возрастает из-за роста вероятности процентных ставок в сентябре.

Согласно данным, собранным CME, по состоянию на 7 июля трейдеры Уолл-стрит видели 72%-ную вероятность того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов. Месяц назад вероятность того же самого составляла 46,60%.

Ожидания снижения процентных ставок возросли из-за замедления найма персонала в Соединенных Штатах.

Когда рынок труда ослабевает, ФРС часто рассматривает возможность снижения процентных ставок для стимулирования экономической активности. Более низкие процентные ставки, как правило, являются оптимистичным фактором для биткойнов и других более рискованных активов, поскольку они делают традиционные безопасные инвестиции, такие как казначейские облигации США, менее привлекательными.

Инвесторы Bitcoin ETF возвращаются после июльского спада

Еще одним оптимистичным индикатором для рынка BTC является возобновление притока средств в базирующиеся в США спотовые биткойн-биржевые фонды (ETF) после двух дней последовательного оттока.

5 июля, когда США сообщили о слабых данных по безработице, эти фонды в совокупности привлекли BTC на сумму $143,10 млн, согласно данным Farside Investors, что указывает на рост склонности к риску среди инвесторов с Уолл-стрит.

Биткойн-фонд Fidelity Wise Origin (FBTC) возглавил приток средств на сумму 117 миллионов долларов. Чистый приток Bitwise Bitcoin ETF (BITB) составил $30,2 млн, а Bitcoin ETF ARK 21Shares (ARKB) вместе с VanEck Bitcoin Trust (HODL) зарегистрировали приток $11,3 млн и $12,8 млн соответственно.

Напротив, у Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) чистый отток составил $28,6 млн.

Денежная масса в США снова увеличивается

Еще одним сигналом для роста Биткойна является недавний рост предложения М2 в США — меры денежной массы, которая включает в себя наличные, чековые депозиты и легко конвертируемые почти деньги, такие как сберегательные депозиты, ценные бумаги денежного рынка и другие срочные депозиты.

По состоянию на май 2024 года денежная масса М2 увеличилась примерно на 0,82% в годовом исчислении, сократив ее совокупное падение с пикового снижения на 4,74% в октябре 2023 года примерно до 3,50%.

Рост предложения M2 является оптимистичным для Биткойна, поскольку он увеличивает ликвидность в экономике. Больше денег в обращении приводит к более высоким инвестициям в более рискованные активы, такие как биткойны, поскольку традиционные инвестиции, такие как сбережения и облигации, предлагают более низкую доходность.

Капитуляция биткойн-майнеров намекает на дно цены BTC

Показатели капитуляции биткойн-майнеров приближаются к уровням, наблюдавшимся во время дна рынка после краха FTX в конце 2022 года, что указывает на потенциальное дно для BTC. Капитуляция майнеров происходит, когда майнеры сокращают операции или продают часть своих добытых биткойнов и резервов, чтобы остаться на плаву, получить доход или застраховаться от рисков, связанных с биткойнами.

Аналитики рынка выделили несколько признаков капитуляции за последний месяц, в течение которого цена Биткойна упала с 68 791 доллара до 53 550 долларов. Одним из примечательных признаков является значительное снижение хешрейта Биткойна — общей вычислительной мощности, обеспечивающей безопасность сети Биткойн.

По теме: Продажи биткойнов правительствами составляют всего 4% от притока бычьего рынка в размере 225 миллиардов долларов — аналитик

Хешрейт упал на 7,7%, достигнув четырехмесячного минимума в 576 EH/s после достижения рекордного уровня 27 апреля. Это снижение предполагает, что некоторые майнеры сворачивают операции, отражая финансовый стресс в майнинговом сообществе после сокращения вдвое. .

По мере того как более слабые майнеры уходят с рынка или сокращают операции, более конкурентоспособные майнеры будут получать большую прибыль, что потенциально стабилизирует их деятельность и уменьшит необходимость продавать BTC. Эти показатели сигнализируют о том, что рынок биткойнов, возможно, приближается к своему дну, подобно предыдущим циклам, когда распродажи майнеров и сокращение операций предшествовали восстановлению рынка.

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и при принятии решения читатели должны провести собственное исследование.