В течение нескольких месяцев общая рыночная капитализация криптовалют колебалась, сейчас мы находимся на критическом уровне, который покажет, останется ли сильной предыдущая поддержка.
То, что решает, сохранится ли эта поддержка, как это происходило много раз за последние 3 месяца, не имеет абсолютно никакого отношения к Crypto.
Большая часть ценового движения в предыдущие месяцы была продиктована данными по инфляции в США, и, по словам ФРС, в ближайшие месяцы ничего не изменится.
Я собирался написать о каждой из тем ниже отдельно, я не очень хорошо умею объяснять вещи, поэтому я бы предпочел просто упростить все это в один пост.
ФРС,
В течение нескольких месяцев трейдеры по всему миру искали признаки снижения процентных ставок. Многие считают, что экономика США уже продемонстрировала достаточно, чтобы оправдать снижение, но ФРС держится твердо.
Честно говоря, у меня есть 2 мнения по этому поводу.
1. ФРС тянет время и находится в режиме самосохранения. ФРС и Пауэлл просто сосредоточены на данных, которые они хотят видеть, они игнорируют предупреждающие знаки возможной рецессии/краха, которые могут произойти, если потребительский и малый сектор деловой долг, рынок жилья и рынок труда ухудшаются и дальше.
2. План ФРС по «мягкой посадке» работает, но теперь они учитывают «эффект Дональда Трампа» и будут удерживать ставки на более высоком уровне в ожидании этого.
Дональд Трамп.
Если Дональд Трамп победит на выборах, он планирует снизить процентные ставки, снизить налоги, увеличить тарифы на импорт и многое другое, что приведет к инфляции (расходы и издержки), это может привести к последней фазе эйфории, которую мы ждали в криптовалюте. , это также, вероятно, приведет к краху рынка в последующие годы.
Рынок труда США уже демонстрирует признаки ухудшения, и большая часть этого рынка труда состоит из работников, не имеющих документов, или работников, ищущих убежища. Если политика массовой депортации Трампа вступит в силу, это может оказать огромное влияние на рынок труда, если это произойдет. Трамп будет винить Байдена в том, что он допустил «этих людей», а демократы будут винить Трампа.
Если рынок труда рухнет в нынешней экономике США, последствия будут масштабными, это будет рецессия или крах.
Казначейские облигации США (долг США) – это имеет значение для инфляции.
Двумя крупнейшими (иностранными) держателями казначейских облигаций США являются Япония и Китай.
Япония – 1,1 триллиона долларов
Китай – 790 миллиардов долларов
Япония,
Я собирался сделать полный обзор японской экономики и ее последствий, но в основном сейчас все сводится к их казначейским активам.
Япония застряла между молотом и наковальней, ее экономика находится в огромной беде, они не могут повысить процентные ставки, потому что, если они это сделают, они не смогут обслуживать свой собственный внутренний долг.
Экономика Японии находится в стагнации в течение 20 лет, но теперь, из-за огромной разницы в процентной ставке в 0% и процентной ставке в 5,5% в Америке, их валюта падает быстрыми темпами.
Япония импортирует большую часть продуктов питания и энергоносителей, поэтому падение ее валюты оказывает огромное влияние на и без того испытывающую трудности японскую экономику.
У Японии есть 2 варианта:
Вариант 1. Они распродают десятки миллиардов казначейских облигаций США, чтобы перекачивать иену посредством валютной интервенции. Это не будет иметь длительного эффекта и, по сути, будет похоже на сжигание денег, все, что это сделает, это создаст страх на рынке, как мы это сделали. видели за последнюю неделю.
Банк Японии уже много раз проводил интервенции в прошлом, в том числе в этом году, это привело к резкому падению цены USD/YEN. Банк Японии знает, что это мало что даст, просто для того, чтобы замедлить торговлю против Йены, когда она достигнет определенного уровня. уровни.
Вариант 2. Япония держит свои казначейские облигации США и не вмешивается, надеясь, что ФРС снизит процентные ставки и приведет их в большее соответствие с процентными ставками Японии. долг и казначейство.)
Если Банк Японии не вмешается и угроза интервенции перестанет замедлять падение иены, она может упасть еще на 20-30% (или более) в ближайшие месяцы.
По сути, Японии нужно либо сжечь десятки миллиардов, чтобы замедлить падение иены в надежде на снижение процентных ставок в США, либо им нужно наблюдать за свободным падением иены в ближайшие месяцы и справиться с давлением импортных цен, которое это принесет.
В любом случае, это выглядит не очень хорошо для японской экономики, насколько далеко окажутся последствия, пока неизвестно.
Китай,
Китай сбрасывал казначейские облигации США в течение прошлого года. Это одна из причин, по которой цена на золото так сильно выросла. Китай продавал казначейские облигации США и покупал золото.
Этот сброс казначейских облигаций не прекратится, поскольку торговые тарифы и напряженность между США и Китаем растут.
Эти долгосрочные казначейские облигации США являются токсичным отстоем, они никому не нужны, Китай и, возможно, Япония, сбросившие это большое количество казначейских облигаций, приводят только к одному: печатной машине для денег США, никто не захочет их продавать на вторичном рынке, потому что кривая доходности перевернута (краткосрочная доходность предлагает больше), США должны их купить, иначе они объявят дефолт, США уже имеют огромные долги и уже тратят огромную часть своего бюджета на выплату процентов по этому долгу.
Если вы когда-нибудь задумывались, почему правительство США перестало проверять USDT, то это может быть потому, что 80% средств USDT «заявляют» о том, что они находятся в казначейских обязательствах США (долг США).🤔
По сути, правительство США попало в порочный круг, созданный им самим.
Экономика США и доллар США оказывают огромное влияние на весь мир, нравится нам это или нет.
МИКА
Еще предстоит увидеть, как на стабильные монеты, такие как USDT и другие, будут распространяться правила MICA, хотя MICA уже вступила в силу частично, еще есть период окна, который позволит стабильным монетам и CEX соответствовать правилам MICA, в полном объеме. и любые последствия будут ощущаться в течение следующих 6-12 месяцев, когда эти правила вступят в полную силу.
Mt.Gox и правительство Германии
Очевидно, что большинство знает об этом давлении со стороны продавцов, оказывающем воздействие на рынок, насколько я понимаю, этот Mt.Gox будет распространяться в течение 3 месяцев и не создаст немедленного давления со стороны продавцов на 9 миллиардов долларов.
Все это влияет на глобальный рынок и настроения вокруг Crypto, все приводит к неопределенности, что не очень хорошо для Crypto.
Я держусь на месте, если мы не увидим устойчивого прорыва ниже самой низкой линии, которую я установил на ежедневном и еженедельном крипто-MC, я не буду паниковать.
В краткосрочной перспективе нам нужно посмотреть, сохранится ли очень прочная область ликвидности и поддержки.
Я бы не стал спешить с какими-либо краткосрочными сделками до тех пор, пока после пятницы данные о рабочих местах и доходах, вероятно, не решат, что произойдет в краткосрочной перспективе.
Также некоторые люди говорят, что Банк Японии может вмешаться завтра, когда NYSE будет закрыта, что может вызвать более широкую реакцию в пятницу (это все слухи).
В данный момент я чувствую себя очень потерянным, я уверен, что многие так чувствуют.
Я рад сохранить свой спотовый портфель и посмотреть, как будут развиваться события в ближайшие недели-месяцы.
Большая часть моего портфеля находится в BTC, и я буду держать их в любом случае. Если мы увидим более тревожные признаки, я могу обналичить некоторые из других своих активов.
Я всегда буду публиковать и обновлять это.
Мир
