Автор: Аксель Битблэйз
Составил: Deep Wave TechFlow
После завершения всех крупных раздач, таких как $ZRO и $ZK, настроения вокруг них, похоже, немного утихли. Итак, бета-тестирование Airdrop закончилось? Их все еще стоит выращивать? Что будет с аирдропами дальше? Я поделюсь своими мыслями в этом твите.
Что будет с аирдропами дальше?
Несколько месяцев назад я написал статью о «Текущих бета-версиях Airdrop», в которой упомянул, что есть три крупных проекта airdrop, которые еще предстоит запустить, и теперь, когда они завершены, вот мои мысли о предстоящих бета-версиях.
(Подробности см. в твите)
Аирдропы мертвы?
Проще говоря, нет. Более развернутый ответ: ситуация с раздачей по воздуху изменится.
Понятно, что в играх всегда будут слишком мощные читы или стратегии, и в конечном итоге они будут ослаблены, когда слишком много игроков начнут их использовать или злоупотреблять.
То же самое касается и аирдропов: старые методы будут ослаблены, но это не значит, что игра окончена.
Прежде чем мы начнем, давайте сначала проанализируем, какие факторы оказывают наибольшее влияние на аирдропы и какую роль эти факторы играют:
финансирование и оценка;
уровень ажиотажа и разбавления;
Настроения рынка и FDV на момент публикации;
Сейчас вокруг запуска FDV много шума, но я думаю, что это большая часть головоломки:
Розничные инвесторы хотят, чтобы проекты котировались с более низким FDV, чтобы они могли подавать заявки на новые токены и получать прибыль.
Стороны Airdrop надеются получить высокий FDV, чтобы продать токен после его выпуска.
Проект сжимается с двух сторон:
Розничные инвесторы: «Ваши токены слишком дороги, и я не предоставлю выходную ликвидность партии Лу Мао».
Партия/Сообщество Lumao: «Предлагайте акции по хорошей цене FDV, иначе раздача будет сущие копейки, и мы вас жестоко обманем».
Текущая ситуация? Это битва проектов против банды.
Команда проекта пытается не допустить легкого выхода партии Лумао и в то же время угодить розничным инвесторам, разместив акции по более низкой FDV.
Сегодня даже CEX T1 предпочитают выпускать токены по более низкой FDV. Розничные инвесторы выигрывают, и вы получаете оценку венчурного капитала без перехода прав.
Так обстоит дело с недавним запуском $ZK и $ZRO, конечно, при условии соблюдения рыночных условий.
Я чувствую, что они не хотят иметь высокий выход из партии Lumao, а скорее хотят продать по более низкой цене, а затем агрессивно распродать позже, как $SEI и $SUI.
Однако ситуация иная для $W, $DYM и $STRK, поскольку они были запущены с чрезвычайно высокими FDV (полностью разводненная оценка) и постепенно потеряли свою ценность.
Те, кто получил раздачу, были счастливы, но покупателей с такими оценками на рынке мало. Даже ставка не смогла предотвратить падение стоимости $W.
Таким образом, фактор 1 фактически находится вне нашего контроля. Нам нужно сосредоточиться на факторах, которые мы можем контролировать.
Причина, по которой я говорю, что это хорошая корректировка и что стратегию необходимо изменить, заключается в том, что текущая рыночная среда серьезно раздута по определенным конкретным стандартам, что приводит к рыночному дисбалансу.
Мне вспоминается тот же сценарий на заре ICO, когда большинство IDO (первичных децентрализованных биржевых предложений) достигали 100-500-кратной прибыли, и люди зарабатывали много денег за свои инвестиции в размере 50-100 долларов.
То же самое произошло и с ранними раздачами: потратив 50–100 долларов США на комиссию, мы смогли получить 100-кратную прибыль от разброшенных токенов, что эквивалентно прибыли в 5000 долларов США.
Позже это превратилось в ситуацию с оплатой за победу:
Для IDO: сделайте ставку на наши токены Launchpad для получения распределений.
Для раздачи: обеспечьте ликвидность и заблокируйте средства в нашей цепочке/протоколе.
Каковы недостатки?
В случае с IDO, когда музыка останавливается, токен теряет ценность. Что касается раздачи, вам нужно молиться, чтобы протокол не был взломан.
В любом случае, давайте продолжим.
Проекты могут выбрать линейную раздачу, что не идеально для инвесторов малого капитала, так что это еще одна дилемма.
Если у вас достаточно средств, вам подойдет линейный раздач.
(Подробности см. в твите)
Для инвесторов с небольшим капиталом:
Поскольку рыночная среда меняется, нам необходимо изменить некоторые привычки:
Перестаньте слишком гоняться за популярными раздачами.
Перестаньте использовать эти бесполезные информационные панели Dune для проверки рейтингов, они только раздувают стохастики.
Ни один из ваших любимых протоколов не использует эти метрики.
Я думаю, что эти информационные панели просто приводят вас в такое состояние, когда вы думаете: «Я неправильно расчесываю волосы», а затем попадаете в порочный круг траты ненужных затрат и времени на соответствие случайным критериям только для того, чтобы улучшить свой рейтинг.
Для фермеров с низким капиталом есть две стратегии:
Сивилла атакует низкоуровневые распределения: получение небольших выделений через несколько учетных записей.
Ищите проекты, которые менее популярны, но имеют хорошее финансирование, и присоединяйтесь к ним как можно раньше.
Я считаю, что распределение более низкого уровня — это хорошая стратегия соотношения риска и вознаграждения. Вы тратите меньше денег и времени, но при этом получаете хорошую прибыль.
Исторически успешные случаи распределения низкого уровня:
Etherfi: Депозит последнего дня принес вам 900 долларов.
Eigenlayer: получите 110 токенов всего за 1 доллар, вложенный в Eigenlayer.
Юпитер: заработано 200 токенов $JUP и $WEN всего за несколько взаимодействий с Соланой.
Представьте себе, что вы тратите 50 долларов на Pendle YT, что дает вам право на 800 долларов в ETHFI и 110 долларов EIGEN.
Даже в худшем случае, когда проекты распределяются полностью линейно, вы не тратите слишком много времени и денег на низкоуровневое фермерство, поэтому разочарование не будет слишком большим.
Для тех, кто давно работает над высокоуровневыми проектами (такими как $ZRO):
Если вы в конечном итоге встретите кого-то, у кого такое же задание низкого уровня, возможно, оно того не стоит.
Фактор 2: Разбавление (или количество пушистых партий)
По мере увеличения числа участников разбавление становится реальным и быстрым.
Так что следующий тренд — фармить проекты, которые собрали изрядную сумму денег, но не слишком популярны (а их очень много).
Чем меньше количество подписчиков, тем больше токенов будет выделено на каждый кошелек.
В этом случае FDV (полностью разводненная оценка) не так уж важна, поскольку токены в основном распределяются между небольшим количеством фермеров.
@KintoXYZ сделал нечто подобное и может дать хорошие результаты.
Пример: предположим, что есть два проекта, каждый из которых сбрасывает по 5% своих поставок.
Горячие проекты: если они распределены между 100 000 человек, то для удовлетворения потребностей этих 100 000 человек необходима высокая FDV (полностью разводненная оценка).
Непопулярные проекты: Распределено на 10 000 человек, требуется только разумное FDV.
Реальный вопрос: как найти эти сокровища?
Лучший инструмент — Cryptorank.
Используйте фильтры. Например, если вы хотите найти на Solana проекты, у которых нет токенов, выберите «Фильтры» > «Экосистема Sol».
Теперь вам нужно выполнить дальнейшую фильтрацию в зависимости от типа протокола, который вы хотите фармить.
(подробности смотрите в видео)
Я обычно фильтрую по: Bridge / Децентрализованные финансы (DeFi) / Децентрализованная биржа (DEX), потому что эти протоколы имеют больше внутрисетевых взаимодействий, и раннее участие может оставить хороший след.
(подробности смотрите в видео)
Найдя элемент, проверьте его активность: Просмотрите профиль пользователя. Активность: Проводятся ли какие-либо события? Сколько человек участвует?
Какие проекты чаще всего будут выпускать токены?
Многие протоколы привлекли значительные суммы капитала, но их оценка неизвестна.
Я расставляю их по приоритетности в следующем порядке:
Проекты с известной оценкой: это может дать вам приблизительное представление о FDV при запуске.
Проекты, поддерживаемые конкретными венчурными инвесторами: подробнее об этом в следующем посте.
Некоторый венчурный капитал является очевидным выбором. Я планирую посвятить этому пост, но с точки зрения airdrop меня в основном интересуют следующие проекты, поддерживаемые венчурным капиталом: Jump, Binance и Multicoin Capital.
Большинство этих венчурных капиталистов явно инвестируют в токены, причем проекты, поддерживаемые Binance, в последнее время преуспевают.
Необычное Factoriooo: аирдроп второго раунда
Я не думаю, что мы еще видели волну подобных раздач, но у них есть потенциал, и я видел, что эта стратегия работает хорошо.
80% людей покинули протокол после первоначального события генерации токенов (TGE), потому что они получили лишь небольшое количество токенов, но некоторые люди все равно остались.
Мы все смеемся над этими показателями после проекта TGE, но означает ли это, что сейчас шлюх стало меньше?
Даже если монета запускается неудачно, все еще есть надежда на то, что она оправится и превзойдет по доходности, как $SEI.
Может быть, подобрать проекты, которые выделят большие объемы поставок на второй раунд. Например:
Паркл: Рейтинг через LP теперь очень прост, потому что PVP закончился, и если Солана поднимется, она все еще может подняться.
Червоточина: следующая раздача сообщества будет разблокирована через несколько недель, а объем транзакций сейчас очень низок.
Последний фактор: сильные стороны и исследования
Разбавление сейчас реально, в отличие от первоначального периода раздачи, когда осведомленность была ниже.
Лучше принять участие заранее, внимательно изучить проект и посмотреть, упоминается ли токен в официальном документе. Получите несколько ранних персонажей/OAT.
Не важно, разбавят ли его потом, мы помним, как делились Эликсиром в Дискорде, когда его никто не качал, но потом он стал хитом. Но за это время у нас появилось несколько ранних персонажей, и мы оставили первоначальный след, который может помочь в раздаче.
Например: Lista DAO предоставила хороший раздаток ранним владельцам OAT.
В нынешних рыночных условиях ключевым моментом является извлечение максимальной выгоды, и коротких путей не существует. Многие проекты принесут вам тысячи долларов в виде аирдропов за счет операций с низкими инвестициями.
Отдавайте приоритет проектам, которые вот-вот начнутся, а не средне- и долгосрочным проектам двухлетней давности.
Направьте четырехзначную прибыль на горячие темы или тенденции, такие как мем-монеты и искусственный интеллект, а не на более крупные проекты, любящие кошек.
Если вы новичок или игрок с небольшим капиталом, лучшая стратегия:
Получите трех- или четырехзначные аирдропы с низкими инвестициями.
Перенесите эти достижения на такие актуальные темы, как мем-монеты, искусственный интеллект и т. д., а не на более крупные проекты, такие как ZRO и ZK.
Мы приближаемся к дну рынка, и альткойны (альты) вот-вот начнут серьезное ралли. Не сдавайтесь и не блокируйте свою ликвидность на ненужный длительный период времени.
Зарабатывать деньги на односторонне растущем рынке относительно легко.
Подводя итог, можно сказать, что аирдропы не умерли.
Но не стоит слишком далеко гоняться за популярными дропами только ради приборной панели Dune.
Попробуйте распределение средств на низком уровне (с хорошим соотношением риска и прибыли).
Исследовательские проекты, которые не являются популярными, но хорошо финансируются и имеют отличные продукты, и в них нужно участвовать как можно раньше.
Добро пожаловать в официальное сообщество Shenchao TechFlow
Группа подписки в Telegram:
https://t.me/TechFlowDaily
Официальный аккаунт в Твиттере:
https://x.com/TechFlowPost
Английский аккаунт в Твиттере:
https://x.com/TechFlow_Intern
