SignalPlus Vol Commentary (02 May 2024)

SignalPlus · 2024-05-03T05:02:54.000Z

Yesterday (1 MAY), the U.S. ADP employment figures for April increased by 192,000, exceeding the expected 175,000, marking the largest increase since July 2023. During the FOMC meeting early this morning, the Federal Reserve announced as expected to keep interest rates unchanged. The meeting acknowledged the recent unfavorable progress in inflation, but Powell ultimately made a dovish statement, indicating that it is unlikely to raise interest rates at the next meeting, and that delaying rate cuts is also appropriate. Source: Economic Calendar In terms of cryptocurrencies, the recent risk market has fostered a certain level of risk-averse sentiment under the pressure of the U.S. interest rates being “higher and longer”, resulting in a substantial outflow of funds from ETFs. Concurrently, there have been significant sell-offs by whales in the spot market, collectively causing a sharp decline in Bitcoin prices over the past two days. Analysts suggest that this round of price sell-off may be a profit-taking move under macroeconomic pressures, including early ETF entrants and holders who bought BTC during the past two years’ downturn, who are reducing their holdings. Source: Farside Investors；TradingView After the Federal Reserve meeting, the IV at the front end of the options decreased rapidly within the day, and the term volatility curve was flatter. The near-term Skew remains low, indicating the market’s short-term panic hedging sentiment. In terms of trading, the implied volatility level of BTC for May 31 dropped under the dual pressure of Put and Call. ETH’s main transactions were more concentrated on this expiration date. From the bulk records, in addition to the sale of Outright Calls, there were transactions selling short-term May 17 to buy May 31, representing a butterfly spread strategy. Source: Deribit （As of 2 MAY 8:00 UTC） Source: SignalPlus Source: SignalPlus Data Source: Deribit, Overall distribution of BTC/ETH trading Source: Deribit Block Trade Source: Deribit Block Trade

Ieri (1 MAI), cifrele de ocupare a forței de muncă din SUA ADP pentru aprilie au crescut cu 192.000, depășind cele 175.000 așteptate, marcând cea mai mare creștere din iulie 2023. În timpul ședinței FOMC de dimineață, Rezerva Federală a anunțat că va menține ratele dobânzilor neschimbate. Întâlnirea a recunoscut progresul nefavorabil recent al inflației, dar Powell a făcut în cele din urmă o declarație conciliantă, indicând că este puțin probabil să crească ratele dobânzilor la următoarea întâlnire și că amânarea reducerii ratelor este, de asemenea, adecvată.
Sursa: Calendar Economic
În ceea ce privește criptomonedele, recenta piață de risc a stimulat un anumit nivel de sentiment de aversiune la risc sub presiunea ratelor dobânzilor din SUA care sunt „mai mari și mai lungi”, ceea ce a dus la o ieșire substanțială de fonduri din ETF-uri. În același timp, au existat vânzări semnificative de balene pe piața spot, provocând, împreună, o scădere bruscă a prețurilor Bitcoin în ultimele două zile. Analiștii sugerează că această rundă de vânzări a prețurilor poate fi o mișcare de luare de profit în condițiile presiunilor macroeconomice, inclusiv primii intrați în ETF și deținătorii care au cumpărat BTC în declinul ultimilor doi ani, care își reduc deținerile.
Sursa: Farside Investors；TradingView
După întâlnirea Rezervei Federale, IV-ul din partea inițială a opțiunilor a scăzut rapid în cursul zilei, iar curba de volatilitate a termenului a fost mai plată. Skew-ul pe termen scurt rămâne scăzut, indicând sentimentul de acoperire a panică pe termen scurt al pieței. În ceea ce privește tranzacționarea, nivelul de volatilitate implicit al BTC pentru 31 mai a scăzut sub presiunea duală a Put și Call. Principalele tranzacții ale ETH au fost mai concentrate pe această dată de expirare. Din înregistrările în vrac, pe lângă vânzarea de apeluri definitive, au existat tranzacții de vânzare pe termen scurt 17 mai pentru cumpărare pe 31 mai, reprezentând o strategie de răspândire fluture.
Sursa: Deribit （Începând cu 2 MAI 8:00 UTC）
Sursa: SignalPlus
Sursa: SignalPlus
Sursa datelor: Deribit, Distribuția globală a tranzacționării BTC/ETH
Sursa: Deribit Block Trade
Sursa: Deribit Block Trade

Comentariu SignalPlus Vol (02 mai 2024)

Explorați mai multe de la acest creator

Ultimele știri