Revizuirea investițiilor agenților de către un jucător experimentat: cea mai îndepărtată oportunitate nu este să ratezi o sută de ori, ci să fie chiar în fața ta, dar să nu o vezi.

Când poți identifica tendințele, poți investi rapid, fără a ezita prea mult.

Sursa: Contul Tomb X

Autor: Tomb

Compilat de: Shenchao TechFlow

Punctele cheie ale acestui post

• Revizuirea din ultimele luni a dinamicii dezvoltării agenților (Agents) și AI;

• Revizuirea unor oportunități de investiție evidente pe piață;

• În perioada de Anul Nou, am luat o mică pauză, observând multe lucruri din perspectiva unui observator și reflectând profund asupra succeselor și greșelilor din trecut;

• În continuare, voi încerca să împărtășesc toate gândurile mele cât mai clar posibil;

Revizuirea din ultimele luni a dinamicii dezvoltării agenților și AI

Recapitulare AI agenți

• Sunt foarte mulțumit de performanțele de la sfârșitul anului trecut.

• De la sfârșitul lunii septembrie până la începutul lunii octombrie, am intrat foarte devreme în multe narațiuni legate de AI, agenți (Agents) și infrastructură (Infra).

• Am analizat aceste tendințe fără a le complica excesiv, ci văzând clar că acestea sunt următoarea etapă a superciclului AI (vor mai exista și altele catalizatoare importante în viitor).

• Această capacitate de judecată matură provine din experiența de captare a narațiunilor pe termen lung pe piață. Când ești capabil să identifici aceste tendințe, poți investi rapid, fără a ezita prea mult.

• Chiar și acum, văd încă oameni care discută despre aplicațiile ambalate ChatGPT, funcțiile specifice ale unui agent, întârzierea unui protocol în a răspunde etc., probleme fără importanță.

• Dar, sunt acestea cu adevărat importante? Scopul nostru aici este să facem bani, nu să demonstrăm că avem dreptate.

• Cheia este să ai clar în minte în ce fază a ciclului de piață te afli. Fiecare ciclu are reguli și strategii unice.

• Aceasta este și motivul pentru care mulți oameni păstrează proiectele vechi prea mult timp, ratând astfel unele tendințe de tip „model simplu”. Când spun „vechi”, nu mă refer la vârsta reală, ci la faptul că au devenit „relativ vechi” în raport cu ritmul rapid de dezvoltare al industriei.

• Țineți minte, apar noi puncte fierbinți în fiecare zi, iar viteza de mișcare a capitalului devine din ce în ce mai rapidă - dacă echipa nu poate comunica clar ideile lor sau nu poate prezenta un plan clar, fondurile vor fi direcționate către acele protocoale care au abilități de comunicare mai bune și care pot implementa rapid proiectele.

• Când am intrat prima dată în contact cu Goat, am realizat imediat potențialul său și l-am urmărit foarte devreme - ceea ce m-a surprins a fost că alții au durat atât de mult timp pentru a migra către Base printr-un pod între lanțuri sau pentru a începe să exploreze agenții pe Sol.

• Această situație se datorează în mare parte „efectului curbei medii” (Mid Curve Effect, referindu-se la gândirea excesiv de complicată) și panicii de pe piață. Dacă abia acum îți dai seama de aceste probleme, trebuie să reflectezi serios asupra motivului.

• Sunt foarte recunoscător pentru ultimele câteva luni, deoarece nu am suferit prea multe pierderi severe.

• Am profitat de oportunitatea ai16z când avea o valoare de piață de 30 de milioane de dolari, de asemenea, am intrat în aixbt când avea 30 de milioane de dolari, plus câteva oportunități la proiecte de jocuri și conversație sub 10 milioane de dolari.

• Desigur, au fost și câteva oportunități ratate, cum ar fi Zerebro, Fartcoin, Snai și Swarm Node. Dar nu-i nimic, nu poți să profiți de toate oportunitățile, important este să reflectezi asupra motivului ratării și de ce au avut succes.

Calitate

Ca întotdeauna, calitatea este cheia care determină câștigul sau pierderea:

• Dezvoltatori de înalt nivel;

• Branding excelent;

• Idei inovatoare sau tehnologie unică cu avantaj competitiv;

• Comunitate de înaltă calitate și coezivă;

• Informații clare și valoroase, precum și comunicare;

Acestea sunt toate elemente fundamentale pe care le-am urmărit. Dacă două sau mai multe dintre acestea lipsesc, există un risc. De ce? Pentru că cu siguranță vor exista alte echipe care pot face mai bine.

De exemplu, în contextul actual al Virtuals, de fiecare dată când o echipă de înaltă calitate lansează un agent AI sau infrastructură relevantă, voi investi rapid în etapele timpurii (adică „toate în”). Identitatea dezvoltatorului este deschisă și transparentă (doxxed), iar ei au fost implicați în acest domeniu de mai bine de 5 ani și au participat la mai multe protocoale - de fiecare dată când descopăr o astfel de echipă în etapele timpurii, intru fără ezitare.

• De fapt, nici nu trebuie să investești prea mulți bani pentru a obține randamente semnificative. De exemplu, am descoperit proiectul GEKKO când tocmai a fost lansat, iar valoarea sa de piață era de doar 4 milioane de dolari. Deoarece a fost dezvoltat de echipa Axal și a obținut investiția a16z - ceea ce mi-a fost suficient, am investit fără ezitare. Rezultatul a fost o creștere de la 4 milioane la 40 de milioane, un randament semnificativ. Cred că va avea în continuare o creștere suplimentară. A transforma 4000 de dolari în 40000 de dolari este salariul anual pentru unii. Uneori, nu trebuie să investești sume uriașe, 2000 sau 4000 de dolari pot aduce un randament considerabil. Nu subestima potențialul acestor fonduri.

• Un alt proiect în care am investit este Acolyt, echipa este extrem de puternică, narațiunea fiind similară cu cea a GEKKO. Am mai menționat că, dacă există 100 de agenți AI diferiți care pot oferi informații de piață de înaltă calitate (alpha), atunci singurul lucru care îi poate diferenția este identitatea, interfața utilizator (UI), brandul, nivelul dezvoltatorului etc. - nu este diferit de alte domenii din viață.

Aceasta este ceea ce căutam mereu: acele echipe care sunt deja concentrate pe construcție de mult timp - acești dezvoltatori de vârf, plini de pasiune, care continuă să posteze și să lanseze produse noi. Ei sunt singura direcție a fondurilor mele, nu voi lua în considerare alte locuri.

Lucruri de evitat

• Evitați echipele de dezvoltatori individuali cu identitate nepublicată, în special atunci când construiți proiecte de agenți speculativi, deoarece riscul este foarte mare.

• Un alt lucru de care trebuie să fiți atenți sunt proiectele de agenți inițiate de „influenceri” individuali. Aceste proiecte sunt adesea abandonate la scurt timp după anunț, când dezvoltatorii își dau seama că responsabilitatea depășește așteptările.

Narațiuni în dificultate

• Trebuie să recunosc că există câteva narațiuni în care am mare încredere, dar evoluția lor a întâmpinat cu adevărat dificultăți. Nu înseamnă că aceste proiecte sunt rele, ci că viteza lor de avansare este relativ lentă.

A investi bani într-un proiect care pare promițător, doar pentru a descoperi că performanța sa nu este conform așteptărilor, în timp ce alte proiecte din jurul său cresc de 2-3 ori într-un timp scurt, este într-adevăr frustrant.

• Aceste proiecte tind să fie de tip „încet”, sau ajung în cele din urmă să devină „experimente auxiliare” pentru alte proiecte.

• Să dau câteva exemple, cum ar fi $GRIFT + $REALIS + $OMEGA. Încă mai dețin unele dintre ele, dar din punct de vedere practic, ar fi trebuit să opresc pierderile mai devreme și să transfer fondurile către proiecte de infrastructură AI mai puternice, cum ar fi REI și ARC. Potențialul acestor proiecte este mult mai evident, iar performanța este mai stabilă.

• Atunci, am investit aproximativ 100.000 până la 120.000 de dolari în aceste proiecte „experimentale”, sperând că vor capta o cotă de piață mai mare. Dar, privind înapoi, proiecte precum Griffain, susținute de Solana, sunt evident mai puternice, în timp ce proiecte precum Realis necesită mai mult timp pentru a se maturiza, poate pentru că ideile lor sunt prea avansate sau echipa este mică.

• Reflectând, atunci când obții un randament de 20-30 de ori pe proiecte precum $GAME, simți că ai suficient capital pentru a „încerca” sau a-ți asuma riscuri, așa că nu te îngrijorezi prea mult de alocarea fondurilor într-un proiect cu progrese lente. Dar, în realitate, ca trader sau investitor, nu ar trebui să tratăm fondurile noastre în acest fel.

În săptămânile următoare, voi continua să împărtășesc observații despre agenți și operațiunile de pe piață, în timp ce voi fi atent la următoarea posibilă oportunitate de rotație de piață. Toți știm că nicio narațiune nu poate dura la nesfârșit. Acest lucru nu înseamnă neapărat că narațiunea agenților s-a încheiat, ci că s-ar putea să intre într-o nouă etapă de dezvoltare.

Țineți minte, schimbările din piață sunt extrem de rapide acum, aproape că se desfășoară într-un ritm complet accelerat. Dacă te lași pe tânjeală, ai putea fi eliminat. Trebuie să urmărești zilnic dinamica pieței, deoarece „cartoful fierbinte” devine din ce în ce mai fierbinte.

Revizuirea unor oportunități de investiție evidente pe piață

Unele oportunități de pe piață sunt foarte evidente pentru unii, dar nu neapărat pentru alții. Nu voi enumera toate exemplele, dar voi împărtăși câteva cazuri principale și modul în care am prins aceste narațiuni.

VIRTUALS

Când am văzut pentru prima dată GOAT zburdând, am fost profund impresionat. Odată ce am realizat potențialul său, am investit imediat. Dar apoi, am ratat complet proiectele $ZEREBRO și $BULLY, care au avut performanțe strălucitoare până acum. Aceasta m-a făcut să caut cu mai multă urgență următoarea oportunitate posibilă.

Chiar atunci, am descoperit aixbt. Când am aflat despre funcționalitatea și poziționarea sa, mi-am dat seama imediat că acesta este următorul proiect demn de urmărit, mai ales după ce am văzut discuțiile din comunitate despre $GOAT, $ZEREBRO și $BULLY. Am observat că piața se îndreaptă treptat de la proiecte de divertisment la proiecte de utilitate. Această schimbare este ceea ce m-a făcut să încep să urmăresc proiecte precum Base, Virtuals, $GAME și $CONVO.

De fapt, este un articol de-al lui Jeff despre cum Virtuals ar putea deveni un protocol de un miliard de dolari care m-a determinat să iau această decizie. Economiile de tokeni, brandingul și avantajele ecologice ale lanțului Base menționate în articol m-au făcut să cred și mai mult în potențialul imens al Virtuals.

Prin studiul $GAME, am reușit în sfârșit să înțeleg corect conceptul de „cadru” (frameworks). Aceste cunoștințe m-au ajutat să identific multe oportunități de investiție excelente în săptămânile următoare. Deși nu sunt un tehnician extrem și nu pot înțelege toate detaliile, sunt foarte interesat de acest domeniu și sunt dispus să învăț cât mai mult posibil.

Este interesant că, atunci când valoarea de piață a Virtuals a atins 5-6 milioane de dolari, nu am investit în ea.

Cred că, atunci când confirmi potențialul unui ecosistem, cum ar fi că ar putea crește la 5 miliarde, 10 miliarde sau chiar 20 de miliarde de dolari, trebuie să te concentrezi pe două puncte cheie: unul este „pionierul”, iar celălalt este acei agenți care continuă să ocupe mintea utilizatorilor.

De exemplu, $LUNA este un exemplu tipic de pionier, iar $VADER este primul proiect DAO/ALPHA.

În acest ecosistem, există multe proiecte care merită atenție. Pentru mine, echipa este cel mai important factor, urmat de concept și utilitate, iar în cele din urmă de brand și identitate. Aceste trei elemente formează „trinitatea sacră”.

Iată câteva proiecte excelente care merită studiate:

> $WAI;

> $ACOLYT;

> $SEKOIA ;

> $GEKKO ;

Aceste proiecte merită să fie urmărite, în special cele care fac parte din ecosistemul Agentstarter.

AI16z

Poate suna oarecum casual, dar când am intrat prima dată în contact și am promovat daos.fun, am investit practic în AI16z doar pe baza numelui. După ce am studiat în profunzime proiectele finanțate de Marc, cum ar fi Truth Terminal, am fost convins că acesta este un proiect demn de urmărit.

Când am aflat că AI16z DAO atrage cei mai buni dezvoltatori din întreaga lume și lucrează la accelerarea construcției ecosistemului și cadrelor sale, am fost și mai convins de potențialul său enorm. Activitatea pe GitHub a crescut constant, iar impulsul întregului proiect se acumulează rapid, ceea ce nu poate fi explicat de „gândirea curbei medii”.

Deși au existat unele FUD (frică, incertitudine și îndoială) în timpul, proiectele lor de testare din ecosistemul agenților, $ELIZA și $DEGENAI, au un potențial foarte mare. De exemplu, valoarea de piață a Eliza a ajuns deja la 160 de milioane de dolari, în timp ce @degenspartanai a ajuns la 100 de milioane de dolari. Pe măsură ce AI16z continuă să se extindă, se așteaptă ca aceste două proiecte să crească și mai mult - toate acestea sunt oportunități de investiție foarte evidente.

Alte ecosisteme

În Agentic Outlook One, am analizat în detaliu fiecare Launchpad/protocol principal și agenții săi Alpha sau proiectele Beta:

• Creator.Bid | $BID (posibil cal negru)

• Algo | de la o valoare de piață de 2-3 milioane de dolari la 25 de milioane de dolari (o oportunitate evidentă)

• Holoworld AI | $AVA

• AVA | de la aproximativ 25 de milioane la 150 de milioane de dolari

• vvaifu.fun | $VVAIFU

• @dasha | de la 15 milioane la 150 de milioane de dolari

Următoarele ecosisteme merită de asemenea atenție:

• $UOS

• $AIMONICA

• $STOIC

• Moemate | $MATES (în curând)

• De asemenea, am acoperit devreme Nebula | $MOE, de la 5 milioane la 25 de milioane de dolari.

Alte ecosisteme demne de atenție:

• ALCHEMIST AI | $ALCH

• FXN | $FXN

• arc | $ARC

• griffain | $GRIFFAIN

• Pălărie de vârf 🎩 AI | $HAT

• Empyreal | $EMP

• Spectral | $SPEC

• 3σ | $TRISIG

Multe dintre aceste proiecte au realizat deja creșteri de mai multe ori.

Analiza completă poate fi consultată aici: link

Această listă poate continua, potențialul acestor proiecte este și mai mare - toate acestea sunt oportunități de investiție foarte evidente.

Cu toate acestea, încă mai dețin câteva alte proiecte pe care le consider promițătoare, cum ar fi $GRIFT și $REALIS. Cred că acestea au nevoie doar de mai mult timp și câteva ajustări pentru a obține performanțe bune.

Iată câteva proiecte pe care nu am avut timp să le analizez în profunzime, dar care merită de asemenea atenție:

• $REI | REI Network

• $SERV | OpenServ

• $HEU | Heurist

Dintre aceste proiecte, în special $REI, merită o atenție suplimentară.

În afara ecosistemului de pe lanț, sunt foarte optimist în legătură cu combinația între finanțele descentralizate (DEFI) și agenți (Agents):

• $MODE | Mode, acesta este un proiect pe care cred că va avea un potențial foarte mare.

• Un alt lucru de așteptat este dezvoltarea ulterioară a Uomi.

Continuând să alegi proiecte cu echipe excelente, infrastructură puternică (Infra) și un grad ridicat de popularitate/atenție/partajare mentală (Mindshare), nu vei da greș.

Pentru mine, ciclul de viață al agenților (Agents) este de obicei scurt, deoarece majoritatea proiectelor au dificultăți în a menține atenția pieței pe termen lung. Dar, în opinia mea, AIXBT și GOAT sunt exemple de succes și etalon în domeniul agenților.

De ce să reflectăm asupra acestor lucruri?

Pentru că asta te ajută să descoperi următoarea oportunitate demnă de investiție.

Puncte de atenție

• Merită să acordați atenție unor proiecte timpurii, cum ar fi $GNON, $PROJECT89, $AVB etc.

• $OPUS a scăzut în valoare cu 85%, multe proiecte AI timpurii ar putea fi deja la fund.

• Trebuie să fim atenți dacă aceste proiecte continuă să fie dezvoltate activ, în timp ce trebuie să ne amintim că potențialul infrastructurii AI (Infra) și al agenților este extrem de mare.

• În fiecare săptămână apar idei și concepte noi, iar aceste proiecte noi au de obicei echipe mai puternice, branduri mai bune, așa că trebuie să continuăm să scanăm întreaga piață.

• Nu spun că aceste proiecte sunt rele, ci că vreau să subliniez cât de rapid se schimbă piața - mulți traderi care au experimentat un randament de 80-100 de ori vor lua rapid profit și se vor îndrepta spre următoarea oportunitate atractivă, fie că este vorba de inteligență colectivă (Swarms), știință descentralizată (DeSci), sau agenți DEFI.

• Echipele excelente găsesc întotdeauna modalități de a rămâne relevante pe piață pe termen lung.

În cele din urmă, există câteva tendințe de urmărit:

• În prezent, există multe hackathon-uri în desfășurare, iar aceste evenimente au generat câteva idei și proiecte foarte interesante. Participarea acestor evenimente nu doar că îți extinde orizonturile, dar te ajută să înțelegi mai bine tendințele tehnologice viitoare.

Sursele de date ale agenților AI:

• Cookie DAO | $COOKIE;

• Alphanomics;

• Decentralised.Co, în colaborare cu Sentient Market;

În zilele următoare, putem discuta despre direcțiile de dezvoltare ale agenților, astfel încât să putem profita de oportunitățile când narațiunile pieței se schimbă.