Text original: (a starter guide to the crypto mmo)
Autor: jez
Traducere: Zombit
Este un joc provocator, un joc care necesită inteligență, abilitate și rezistență psihologică. Sper că acest ghid te va ajuta să-ți găsești avantajul în acest joc MMO cripto și să urci până la vârf.
Cel mai mare risc în investiții se află în cadranul „nu știi ce nu știi”
Finanțele tradiționale (TradFi) au zeci de ani de experiență și reglementări care au redus semnificativ acest risc – ceea ce numim de obicei „protecția investitorilor”. În contrast, criptomonedele sunt ca un vest sălbatic neîmblânzit, o scenă relativ mică unde oamenii învață din lecțiile dure ale finanțelor tradiționale. Această situație a creat un teren de joc inegal: unii jucători știu mai bine „regulile nescrise”.
Acest ghid își propune să transmită lecțiile dure câștigate cu greu. Din păcate, biasul de selecție (Selection Bias) înseamnă că cei care au nevoie cel mai mult de aceste sfaturi sunt probabil să vizioneze videoclipuri pe YouTube sau să urmărească KOL-uri precum LilMoonLambo, și nu să citească acest ghid. Dar sper că tu, cititorul înțelept, poți găsi totuși ceva util.
Am ales să compar criptomonedele cu jocurile MMO.
Lumea cripto are toate caracteristicile jocurilor MMO: sănătate (Health), niveluri (Levels), prieteni online (Online Friends), PvP (jucători vs. jucători), PvE (sisteme vs. jucători), piață (Town Square) și sistem economic (Economy) – toate elementele sunt complete, doar că „monedele” de aici valorează mai mult decât monedele din (World of Warcraft). Aceasta este originile „metaversului monetar” (Monetary Metaverse).
Următoarele concepte sunt aranjate aproximativ în funcție de impactul pe care cred că îl vor avea asupra rezultatelor tale, începând cu cele mai importante și influente strategii.
1. Formează o echipă
Multe dintre persoanele care aleg acest drum sunt, în esență, rebeli sau jucători solitari. Ei aleg să ignore avertizările prietenilor sau ale familiei. Orice succes timpuriu nu va face decât să adâncească acest sentiment de superioritate personală. „Trebuie doar să ascult vocea pieței”, insistă acest jucător solitar.
Renunță la această independență
Problema este că a asculta doar piața este un mod de învățare „întârziat”. Piața îți va spune unde ai greșit doar după ce ai făcut o greșeală, iar această industrie se dezvoltă prea repede pentru a aștepta să înveți încet.
Găsește o echipă excelentă formată din persoane etice, harnice și cu aceleași idei. Cea mai importantă trăsătură este rezistența la stres – împrietenește-te cu cei care acționează după ce greșesc, nu doar se plâng. Un grup de încredere poate acoperi o arie mai largă mai repede decât un efort individual și poate să-ți spună rapid ce ai făcut bine și ce ai făcut greșit.
Dacă îți este greu să găsești o echipă, gândește-te la „propunerea ta de valoare”. Invitațiile online sunt de obicei bazate pe „creșterea potențială” și „potrivirea culturală”, cu excepția cazului în care cunoști și devii prieten cu cineva în viața reală. O mașină bine funcționată este formată din roți dințate robuste – lucrează pentru a-ți îmbunătăți reputația până când poți să te alături unui grup dorit ca egal, nu ca un membru care are nevoie de ajutor.
Tipuri utile de membri ai echipei:
Ghidul (The Guide): Predă adevărul devreme, așa cum încerc acum să-ți transmit.
Partenerul (The Partner): În momentele cheie, petrece 10 ore pe zi trimițând 2000 de mesaje private, lucrând împreună.
Semnalizatorul (The Signal): Un partener mai selectiv, ajutând la distincția dintre ideile bune și cele proaste.
Exploratorul (The Prospector): Mai puțin selectiv, dar capabil să descopere noi oportunități pentru toți.
Vrăjitorul (The Wizard): Expert tehnic, ocupându-se de probleme tehnice complexe.
Expertul (The Expert): Oferind sfaturi profesionale aplicabile la context.
Multe persoane consideră că aceste echipe sunt așa-numitele „cabaluri”, dar, de fapt, acestea sunt de obicei doar un grup de prieteni cu încredere ridicată care cresc împreună și au acum influență.
2. Importanța bazei de acasă
Nu toate grupurile de chat sunt egale. Există un concept numit grupul de bază (Home Base) – grupul în care te conectezi prioritar, răspunzi prioritar și, cel mai important, împărtășești informații prioritar.
Când te gândești dacă să inviți pe cineva în grupul tău de încredere, trebuie să gândești invers, excluzând conturile cu notorietate mare, deoarece este foarte probabil să aibă deja o bază solidă. În schimb, cei mai buni candidați sunt cei care sunt încă flămânzi și nu au o echipă stabilă.
3. Inertia creșterii
Fiecare chat are un ciclu de viață.
Perioada de vârf: majoritatea membrilor sunt flămânzi și plini de motivație, aceasta venind de obicei de la câțiva jucători noi, ascuțiți.
Perioada de apus: membrii au atins niveluri mai înalte, ritmul jocului devine mai lent, iar discuțiile se concentrează pe viață, politică și alte subiecte.
Dacă vrei să fii mereu în frunte, amintește-ți să te împrietenești cu jucătorii noi și să te alături chat-urilor care nu au avut încă „succes”. Amintește-ți când erai plin de entuziasm, înconjoară-te din nou cu această energie.
4. Alege o profesie – caută un avantaj
Dacă vrei să ai succes pe termen lung în acest domeniu, trebuie să dezvolți un adevărat avantaj.
Fals avantaj: cumpărarea de monede care vor crește în timpul unui bull market.
Adevărat avantaj: identificarea condițiilor dintr-un bull market sau obținerea de informații valoroase din grup.
Strategii diferite se potrivesc diferitelor personalități:
DPS (risc ridicat randament ridicat): traderi
Tanc (stabilitate și risc scăzut): fermier
Sprijin (alte tipuri): insideri, constructori, războinici pe blockchain
DPS – jucători cu risc ridicat și randament ridicat
Acestea sunt diferite tipuri de stiluri de tranzacționare direcționale, oferind randamente ridicate, dar cu riscuri ridicate. Povestirile de succes adesea ascund pierderile majorității oamenilor. Pentru a deveni un DPS principal, trebuie să ai:
Capacitate ridicată de asumare a riscurilor
Capacitate puternică de management al riscurilor
Rezistența psihologică în fața eșecului
Capacitatea de a rămâne plin de energie în fața eșecului
1. Războinicii din tranșee (Trench Warriors)
Atribute: risc ridicat, randament ridicat, prag scăzut de capital; caracteristici: focus principal pe monedele de tip shitcoin cu lichiditate scăzută și recent listate
Nivelurile traderilor de monede de tip shitcoin variază foarte mult – cei mai slabi sunt foarte slabi, iar cei mai buni pot folosi perfect informațiile disponibile. Aceștia se bazează adesea pe instrumentele de analiză pe blockchain pentru planificarea strategiilor.
Singurul alpha adevărat (avantaj) este: dacă te poziționezi ca „trader de shitcoin”, dar nu folosești propriile instrumente de analiză pe blockchain, atunci mai ai mult loc de îmbunătățire.
Cu toate acestea, acest rol are o defectare fundamentală: nu se poate extinde pe măsură ce capitalul crește.
Motivul 1: lichiditate – lichiditatea pentru proiectele noi este foarte scăzută, iar achizițiile mari pot provoca cu ușurință slippage.
Motivul 2: nepotrivirea între cerere și ofertă – deținerea unei oferte prea mari poate distruge modelul economic al întregului token.
Celor care au reușit să scape din „tranșee”, li se recomandă să nu se întoarcă ușor, decât dacă au un avantaj special sau o oportunitate semnificativă.
2. Vânător de lucruri noi bune (Good New Thing Hunter)
Atribute: deținere pe termen mediu și lung, obiective de descoperire a proiectelor noi: găsirea unui nou token cu o poveste fundamentală puternică, pregătirea timpurie și bucurarea de randamentele aduse de aprecierea prețului token-ului.
Aceasta este stilul meu preferat, deoarece este o strategie repetabilă și stabilă.
Intervalul ideal de capitalizare de piață pentru cumpărare: $50-100M
Intervalul ideal de capitalizare de piață pentru vânzare: $1B
De ce să alegi proiecte noi?
Prețul pieței nu este perfect: piața nu a avut suficient timp pentru a prețui corect proiectele noi.
Avantajul fluxului de capital: Deținătorii de proiecte noi sunt mai puțini, iar cumpărătorii potențiali sunt mai mulți.
Cum să găsești „lucruri noi bune”?
Este nou?
Proiectele care intră primele în narațiuni noi obțin de obicei cea mai mare tracțiune.
Are efect de flywheel?
De exemplu: pe măsură ce prețul crește, deținătorii devin din ce în ce mai entuziasmați, atrăgând mai mulți noi cumpărători.
Există fricțiune în onboarding?
Dacă nu există deloc fricțiune, cu ce ai putea avea ocazia să cumperi ieftin?
Viitorul necesită căi de reducere a fricțiunii previzibile, cum ar fi migrarea între blockchain-uri, optimizarea funcțiilor etc.
3. Preotul meme (Meme Priest)
Atribute: risc ridicat, emoțional, randament ridicat; strategie: cumpără monede meme (Meme Coins) bazându-te pe intuiție și atmosfera pieței.
Rolul preotului meme nu se îngrijorează de „fundamente”, ci se concentrează pe atmosferă, emoții și consens. Acest drum necesită un sentiment extrem de puternic de credință:
Trebuie să poți suporta presiunea psihologică generată de scăderile bruște ale prețurilor.
Un preot meme excelent poate schimba personal șansele de succes, cum ar fi difuzarea în comunitate, crearea de conținut viral etc.
Gândire: Bitcoin este, în esență, o monedă meme epică.
Când privesc înapoi la istoria mea de investiții, observ că, dacă aș intra în comă după fiecare achiziție de monedă meme, aș avea de obicei performanțe mai bune decât atunci când „operam activ”.
4. Vrăjitor cu levier (Leverage Wizard)
Atribute: risc extrem de ridicat, randament extrem de ridicat, problema: majoritatea traderilor cu levier ajung la „lichidare”. Glumă: „Nu există traderi cu levier de succes, ci doar traderi cu levier care nu au fost lichidați încă.”
Capcana principală a tranzacționării cu levier este:
Tranzacționare excesivă
Multiplicatorul de levier prea mare
Deținerea pe termen lung a pozițiilor pierdute
Această cale pare simplă, dar este de fapt un câmp de luptă PvP brutal. Chiar și tranzacțiile cu levier profitabile sunt adesea greu de comparat cu investiția simplă în spoturi asimetrice.
Recomandare: îți recomand cu tărie să nu alegi această profesie.
Tanc – jucător stabil cu risc scăzut
1. Fermier de stablecoin (Stable Farmer)
Atribute: risc scăzut, strategie de venit stabil: câștigă venituri prin furnizarea de lichiditate sau prin participarea pe piața de împrumuturi stablecoin.
Principalele surse de venit:
Arbitraj al ratei de finanțare (Funding Rate Arbitrage): când piața este foarte leverage, dobânzile pentru împrumuturi cresc, iar profiturile din depozitele stablecoin cresc.
Randamente RWA (active reale): randamentele obligațiunilor au fost cu succes introduse pe piața cripto.
Randamente din emisia token-urilor (Emission Yield): obține recompense cu token-uri de protocol prin furnizarea de lichiditate.
Recomandare:
Jupiter LP (JLP)
Hyperliquid LP (HLP)
2. Fermier Sybil/Wash
Strategie: Folosește mai multe conturi pentru a participa la airdrop-uri sau activități noi, pentru a obține recompense mari. Aceasta este o strategie cu cel mai bun raport risc/recompensă, deoarece necesită aproape zero capital.
Logica de bază: Echipa proiectului este dispusă să plătească token-uri pentru a obține indicatori de date strălucitori (numărul de utilizatori, volumul de tranzacții etc.).
Sprijin – alte strategii
1. Insider
Avantaj: Obținerea de informații despre proiect înainte sau participarea în runde timpurii.
2. Constructor (Builder)
Recomandare: Oprește-te din citit, întoarce-te și continuă să construiești.
3. Războinic pe blockchain (Onchain Rogue)
Trăsături: expert tehnic care profită de vulnerabilități tehnice sau mecanisme speciale.
Ghid de upgrade
În lumea criptomonedelor, înțelegerea „nivelului tău” este foarte importantă. Dimensiunile diferitelor active vor influența semnificativ strategiile și deciziile tale. Iată un ghid de clasificare pentru a te ajuta să te poziționezi mai clar și să găsești calea de upgrade potrivită.
Cifre cu patru sau mai puține: farming în fiat (Fiat Farming)
Dacă ai deja un loc de muncă sau ești la școală, sari peste acest nivel. În această etapă, cel mai bine este să-ți folosești timpul pentru farming-ul în fiat (Fiat Farming) – de exemplu, să găsești un loc de muncă cu un venit stabil. Chiar și un loc de muncă la minimum pe oră are un APR (rata anualizată a profitului) mult mai mare de 150%, ceea ce este aproape imposibil pentru orice strategie DeFi.
Punct principal:
Dacă locuiești într-o zonă cu oportunități de muncă rare, poți lua în considerare să te alături unor protocoale emergente, având rol de manager al comunității sau alte poziții.
Devino un „membru nativ” al unui protocol, câștigând mai multe oportunități pe măsură ce protocolul crește.
Nu-ți pierde timpul cu portofolii nesemnificative făcând tranzacții excesive.
Iadul cu cinci cifre: concentrează-te pe creșterea influxului de capital fiat
Aceasta este cea mai dificilă etapă. Fiecare dolar contează, pentru că sunt muniția ta pentru a face o operațiune cu un randament de 10 ori în viitor.
Capcane comune:
Multe persoane încearcă să devină „războinici în tranșee”, dar nu depun suficiente eforturi tehnice.
Unii oameni își asumă riscuri intrând în tăvălugul tranzacționării cu levier și ajung să fie blocați de lichidare, fără speranța de a ieși din această etapă.
Recomandare:
„Deținătorii de monede meme” și „vânătorii de lucruri noi” sunt cele mai fiabile căi de a scăpa de iadul cu șase cifre.
Fermierii Sybil rămân cea mai riscantă strategie în această etapă în ceea ce privește raportul recompensă-risc. Ai nevoie doar de o mare airdrop pentru a fi propulsat la următoarea etapă.
Iadul cu șase cifre: caută randamente de 10 ori
Aceasta este etapa de aur a pieței criptomonedelor. Ai suficient capital pentru a face o investiție de 10 ori semnificativă, fără a te îngrijora de lichiditate sau slippage.
Strategie:
Fii atent la narațiuni noi și noi proiecte.
Testează-ți ipoteza de investiție cu capital mic.
Odată ce ipoteza ta este confirmată, investește cea mai mare parte a capitalului și așteaptă.
Când piața începe să discute pe scară largă despre acel proiect, profită treptat.
Recapitulare: de fiecare dată când am reușit să scap de iadul cu șase cifre, am pariat pe token-urile de schimb. La urma urmei, speculația rămâne cel mai devastator punct de potrivire a produselor pe piața criptomonedelor (PMF).
Iadul cu șapte cifre: caută randamente de 2-3 ori
Când ajungi la dimensiuni de active cu șapte cifre, regulile jocului încep să se schimbe. Este posibil să nu mai poți investi tot capitalul tău într-o singură oportunitate, deoarece lichiditatea pieței ar putea să nu suporte o astfel de dimensiune.
Provocarea principală:
Distribuția capitalului: Găsește un echilibru între cele mai bune oportunități de investiție și protecția capitalului.
Lichiditate: Sumele mari de bani pot provoca fluctuații mari de preț în piețele cu lichiditate scăzută.
Strategii recomandate:
Ia în considerare participarea la runde private (Private Rounds): Deși lichiditatea poate fi mai slabă, randamentele sunt de obicei foarte atractive.
Fermier de stablecoin: obține venituri stabile în așteptarea următoarei „lucruri bune”.
Opt cifre sau mai mult: protejează-ți capitalul
Când capitalul tău ajunge la opt cifre, singurul sfat este: „Nu strica.”
Principii cheie:
Nu sta în foc (Don’t Stand in Fire): evită greșelile comune cunoscute.
Evită să tranzacționezi în momente de volatilitate emoțională: furia, entuziasmul sau frica nu sunt niciodată parteneri buni de tranzacționare.
Evită tranzacțiile imprudente după o mare victorie: „efectul învingătorului” te va face arogant și imprudent.
Evită să te întorci asupra profitului: gândește-te adesea „Cine va mai cumpăra acest activ?”
Uită de pierderile nerealizate (uPNL) și de cel mai mare punct istoric (ATH): greșelile din trecut nu pot fi schimbate.
Nu-ți mediază pierderile (Losers Average Losers): dacă piața îți spune că ai greșit, nu adăuga la poziție fără un motiv clar.
Trăsături ale câștigătorului: din (Playing to Win)
David Sirlin este un campion al jocurilor de luptă competitive, el enumerând în cartea sa trăsăturile esențiale ale jucătorilor de succes, care se aplică și pe piața cripto:
O înțelegere profundă a jocului: precedentul istoric ajută la prezicerea viitorului.
Iubirea pentru joc: trebuie să iubești acest joc pentru a investi suficient timp.
Rezistența psihologică: acest joc te va distruge și apoi te va distruge din nou.
Atitudinea față de victorie/eșec/îmbunătățire: în fața eșecului, te plângi sau acționezi?
Capacitate tehnică: ai adevăratul „avantaj”?
Adaptabilitate: poți ajusta rapid strategiile în noile medii de piață?
Intuiție (Yomi): poți prezice comportamentul altor participanți?
Capacitate de evaluare: poți evalua cu precizie valoarea relativă a lucrurilor?
Lecturi recomandate
Îți mulțumesc că ai citit până aici! Sper că ai obținut ceva util din acest ghid. Dacă vrei să aprofundezi mai multe cadre de gândire, aici sunt câteva articole și cărți pe care le recomand cu căldură:
(Trading the Metagame) – Narațiunea, rotirea și ghidul de tranzacționare a lui Cobie.
(Geeks, Mops, and Sociopaths) – Explorează diferitele roluri din ecosistemele de nișă.
(Why the Yuppie Elite Dismiss Bitcoin) – Explică modul în care prejudecățile distorsionează logica.
(Playing to Win) – Ghidul psihologiei și strategiilor jucătorilor competitivi.
Sursă