Previzualizarea săptămânii (30.12-5.01), fluxul net de capital în ETF-ul pe Bitcoin din acest an este de 81 de ori mai mare decât cel din ETF-ul pe aur, interpretând semnalul negativ al ratei de finanțare!

Cuprins:

1. Date despre deblocarea token-urilor mari din această săptămână;

2. Prezentare generală a pieței cripto, rezumatul creșterilor și scăderilor săptămânale ale monedelor populare/fluxul de capital pe sectoare;

3. Situația fluxurilor de capital în și din ETF-ul pe Bitcoin;

4. Analiza soldului BTC pe piață;

5. Interpretarea ratei de finanțare a contractelor;

1. Date despre deblocarea token-urilor mari din această săptămână;

Token-uri precum SUI, OP, ZETA vor avea săptămâna aceasta deblocări mari, dintre care:

Sui (SUI) va debloca aproximativ 64.19 milioane de token-uri pe 1 ianuarie la ora 8:00, reprezentând 2.19% din oferta circulantă, cu o valoare de aproximativ 270 milioane USD;

Optimism (OP) va debloca aproximativ 31.34 milioane de token-uri pe 31 decembrie la ora 8:00, reprezentând 2.32% din oferta circulantă, cu o valoare de aproximativ 58.6 milioane USD;

ZetaChain (ZETA) va debloca aproximativ 53.89 milioane de token-uri pe 1 ianuarie la ora 8:00, reprezentând 9.35% din oferta circulantă, cu o valoare de aproximativ 32 milioane USD;

Beldex (BDX) va debloca aproximativ 330 milioane de token-uri pe 30 decembrie la ora 8:00, reprezentând 4.78% din oferta circulantă, cu o valoare de aproximativ 26.1 milioane USD;

Sleepless AI (AI) va debloca aproximativ 23.21 milioane de token-uri pe 1 ianuarie la ora 8:00, reprezentând 17.85% din oferta circulantă, cu o valoare de aproximativ 14.6 milioane USD;

dydx (DYDX) va debloca aproximativ 8.33 milioane de token-uri pe 1 ianuarie la ora 8:00, reprezentând 1.17% din oferta circulantă, cu o valoare de aproximativ 12.8 milioane USD;

Ethena (ENA) va debloca aproximativ 12.86 milioane de token-uri pe 1 ianuarie la ora 15:00, reprezentând 0.44% din oferta circulantă, cu o valoare de aproximativ 12.1 milioane USD.

În această săptămână, urmăriți aceste token-uri pentru efectul de scădere generat de deblocare, evitați piața spot, căutând oportunități de vânzare în contracte. Dintre acestea, ZETA și SUI au proporții și dimensiuni mari ale fluxului de deblocare, așa că fiți atenți.

2. Prezentare generală a pieței cripto, rezumatul creșterilor și scăderilor săptămânale ale monedelor populare/fluxul de capital pe sectoare.

Datele CoinAnk arată că, în ultima săptămână, piața cripto, împărțită pe sectoare, a avut un flux net de capital semnificativ concentrat în ecosistemul Arbitrum, ecosistemul Solana, ecosistemul Optimism, contractele inteligente Binance și AI, printre alte domenii. De asemenea, în ultima săptămână, multe monede au înregistrat creșteri semnificative. Monedele selectate în funcție de capitalizarea de piață top 500 includ PHA, AGLD, NCT, AIXBT, POND și VIRTUAL, acestea având un avans relativ mare.

3. Situația fluxurilor de capital în și din ETF-ul pe Bitcoin.

CoinAnk arată că ETF-ul pe Bitcoin din SUA a fost activ timp de 50 de săptămâni, iar deținerea BlackRock IBIT a crescut de la 2621 BTC în prima săptămână la 552555 BTC, absorbind complet presiunea de vânzare a grayscale GBTC, iar deținerea Bitcoin a grayscale GBTC a scăzut de la 619200 BTC în prima săptămână la 206860 BTC.

Grayscale Bitcoin Trust a fost anterior principalul canal de intrare pentru investitorii în piața Bitcoin, acumulând o cantitate mare de deținere înainte de lansarea ETF-ului pe Bitcoin. La început, deținerea a fost de 619200 BTC. După transformarea în ETF pe Bitcoin, a preluat direct baza de active considerabilă anterioară. Rata de management a GBTC (1.5%) este mai mare decât a altor competitori, determinând investitorii să aleagă să-și răscumpere acțiunile GBTC și să se îndrepte către alte ETF-uri, formând un fenomen de flux invers între deținerile BlackRock IBIT și grayscale GBTC.

ETF-ul pe Bitcoin din SUA a achiziționat 511,314 BTC în acest an, iar volumul total deținut pe lanț este de aproximativ 1.129 milioane de BTC, reprezentând 5.70% din oferta actuală de BTC, cu o valoare totală a deținerilor pe lanț de aproximativ 106.8 miliarde USD. În timp ce fluxul net de capital în ETF-ul pe aur pentru 2024 este de 454 milioane USD, fluxul net în ETF-ul pe Bitcoin este de 36.8 miliarde USD, ceea ce reprezintă de 81 de ori mai mult decât ETF-ul pe aur.

Considerăm că lansarea ETF-ului pe Bitcoin din SUA a avut un impact semnificativ asupra pieței. Creșterea deținerilor BlackRock IBIT nu doar că demonstrează atracția enormă a ETF-ului asupra pieței, ci reflectă și schimbarea canalelor de investiții pentru investitori în Bitcoin. ETF-ul pe Bitcoin din SUA reprezintă 5.70% din oferta actuală de BTC, subliniind rolul important al ETF-ului pe piața Bitcoin. Fluxul net de capital în Bitcoin ETF este de 81 de ori mai mare decât fluxul net în ETF-ul pe aur, evidențiind atracția și potențialul de creștere al Bitcoin ca o nouă clasă de active. Bitcoin ETF transformă peisajul investițional, oferind investitorilor canale de investiție mai convenabile, în timp ce stimulează o creștere semnificativă a cererii pe piață.

4. Soldul BTC pe piață a crescut inițial, apoi a scăzut.

CoinAnk arată că, în ultimele 24 de ore, au ieșit din portofelele de schimb 5143.46 BTC, în ultimele 7 zile au ieșit 1656.99 BTC, iar în ultimele 30 de zile au ieșit 68430.63 BTC. În prezent, soldul total al portofelelor de schimb este de 2,241,041.19 BTC. Schimbările recente ale soldului BTC au fost inițial o revenire, urmată de o scădere.

Aceste date sugerează că investitorii preferă să transfere Bitcoin în portofele personale, reducând expunerea pe burse pentru a diminua riscurile de securitate potențiale și pentru a îmbunătăți controlul asupra fondurilor. Schimbările recente ale soldului BTC au fost inițial o revenire, urmată de o scădere, ceea ce ar putea fi legat de fluctuațiile pe termen scurt ale prețului Bitcoin și de așteptările pe termen lung privind stocarea valorii. Această tendință ar putea semnala o încredere crescută a pieței în deținerea Bitcoin, având în același timp un impact asupra lichidității pieței și a stabilității prețului.

5. Interpretarea ratei de finanțare a contractelor BTC.

Conform datelor despre contracte CoinAnk, după trei luni și jumătate, rata de finanțare a devenit negativă, ceea ce ar putea reflecta o schimbare semnificativă a sentimentului pieței. Rata de finanțare este un indicator al cererii participanților pe piață pentru contractele futures pe Bitcoin; când rata este negativă, indică faptul că ar putea exista o vânzare excesivă sau presiune de vânzare pe piață, iar deținătorii pe termen lung trebuie să plătească taxe deținătorilor pe termen scurt.

Această schimbare ar putea fi legată de așteptările pe termen scurt ale pieței cu privire la prețul Bitcoin, sau ar putea indica faptul că deținătorii pe termen lung reduc din expunerea lor, în timp ce deținătorii pe termen scurt cresc. De asemenea, ar putea fi un semnal de ajustare a pieței, investitorii putând să-și reevalueze strategiile de deținere. În contextul unei volatilitate crescute a pieței, această schimbare a ratei de finanțare merită o atenție deosebită, deoarece ar putea prezice o schimbare a tendinței pieței sau o volatilitate de preț iminentă.