Interpretarea tendințelor:
Date: în decembrie, adresele de acumulare Bitcoin au adăugat 225000 BTC. Ultimul raport CryptoQuant arată că, până pe 23 decembrie, adresele de acumulare au crescut net cu 225280 BTC în această lună, cu o creștere de 82.6% comparativ cu luna precedentă. În aceeași perioadă, lichiditatea totală a vânzătorilor (numărul de Bitcoin disponibil pentru vânzare pe burse și ETF-uri) a scăzut cu aproximativ 590000 BTC, iar în perioada 22-23 decembrie a scăzut brusc cu 520000 BTC. Volumul de tranzacționare OTC a scăzut de la 421000 BTC la 403000 BTC, iar raportul stocurilor de lichiditate a scăzut de la 12 luni la 5.5 luni. Este demn de menționat că adresele de tip „whale” cu peste 1000 BTC au redus participațiile cu aproape 8600 BTC în această lună, dar deținerea pe termen scurt a atins 3810000 BTC, la doar 70000 BTC distanță de vârful istoric.
Considerăm că, în această lună, s-au observat comportamente evidente de acumulare a BTC, iar achizițiile suplimentare ar putea reflecta optimismul pieței cu privire la valoarea pe termen lung a Bitcoin. În același timp, lichiditatea totală a vânzătorilor a scăzut, în special în perioada 22-23 decembrie, cu o scădere bruscă de 520000 BTC, ceea ce înseamnă că Bitcoin-ul disponibil pentru vânzare pe piață s-a redus, ceea ce ar putea oferi suport prețului Bitcoin. Scăderea volumului de tranzacționare OTC și a raportului stocurilor de lichiditate sugerează o constrângere suplimentară a lichidității pieței. Deși adresele de tip „whale” și-au redus participațiile, deținerea pe termen scurt a atins 3810000 BTC, aproape de vârful istoric, ceea ce ar putea indica o creștere a participării pe piață și o volatilitate potențială. Piața Bitcoin a suferit schimbări semnificative în ceea ce privește lichiditatea și distribuția deținerilor, iar noi urmărim cu atenție aceste date, deoarece sunt esențiale pentru înțelegerea dinamicii pieței și prognozarea tendințelor viitoare.
Situația finanțării:
În ultima săptămână, mai multe proiecte au finalizat cu succes finanțările, implicând aplicații extinse în domenii precum DeFi, protocoale de stablecoin, bridge-uri cross-chain și multe altele. Potrivit statisticilor, între 21 și 27 decembrie, 9 proiecte au anunțat că au obținut finanțare, suma totală cunoscută a finanțărilor fiind de aproximativ 2460 milioane de dolari.
Iată situația primelor patru în funcție de dimensiunea finanțării:
Usual — Usual a finalizat o finanțare de 10 milioane de dolari în runda A, cu participarea Binance Labs, Kraken Ventures și alții. Usual este o platformă de emitere a stablecoin-urilor descentralizată, care realizează proprietatea și guvernarea distribuită a infrastructurii și fondului prin token-ul de guvernare $USUAL, evitând riscurile bancare și de contraparte, în timp ce oferă utilizatorilor control asupra fluxului de numerar și guvernării protocolului, promovând dezvoltarea durabilă descentralizată a ecosistemului.
Avalon Labs — Avalon Labs a finalizat o finanțare de 10 milioane de dolari în runda A, cu participarea Framework Ventures, UXTO Management și alții. Avalon Labs este o companie inovatoare axată pe dezvoltarea ecosistemului DeFi Bitcoin, având ca principal obiectiv emiterea stablecoin-ului USDa susținut de BTC. Compania își propune să transforme Bitcoin-ul dintr-un instrument tradițional de stocare a valorii digitale în instrumente financiare mai funcționale, oferind utilizatorilor o varietate de scenarii de aplicare.
Swan Chain — Swan Chain a finalizat un nou tur de finanțare de 2 milioane de dolari, cu participarea DWF Labs, Fundația Optimism și Promotony. Swan Chain a fost lansată în 2021 și este o infrastructură descentralizată destinată accelerării aplicațiilor AI. Folosind tehnologia de nivel 2 Ethereum OP Stack, Swan Chain combină Web3 cu AI, oferind soluții cuprinzătoare care acoperă stocarea, computația, lățimea de bandă și plățile. Prin utilizarea capacității de calcul neutilizate din rețeaua de centre de date comunitare, Swan Chain poate reduce semnificativ costurile de calcul cu până la 70%, în timp ce monetizează activele de calcul neutilizate.
RuneMine — RuneMine a finalizat o finanțare de 2 milioane de dolari, investitorii nefiind dezvăluiți. RuneMine este un protocol de infrastructură Bitcoin, dedicat îmbunătățirii interoperabilității între Bitcoin și alte rețele blockchain (în principal Solana). Prin soluțiile sale inovatoare de conectare, RuneMine permite utilizatorilor să transfere active legate de Bitcoin în mod sigur și eficient între mai multe ecosisteme.
Analiza datelor ETF-urilor pe spot BTC:
În acest an, cele 9 ETF-uri noi din SUA și MicroStrategy au acumulat în total peste 1 milion de BTC. Conform datelor Coinank, de la lansarea ETF-ului de Bitcoin pe spot în SUA, au avut loc transferuri de peste 1 milion de BTC către „mâini puternice”, inclusiv 9 ETF-uri noi și achizițiile MicroStrategy. În plus, GBTC/BTC a vândut în total 373787 BTC, iar guvernul german a vândut 50000 BTC, în timp ce producția de Bitcoin minat a fost de 209683 BTC.
Considerăm că, de la lansarea ETF-ului de Bitcoin pe spot în SUA, piața a înregistrat o influx semnificativ de fonduri, cu peste 1 milion de BTC transferate în mâinile investitorilor pe termen lung, inclusiv 9 ETF-uri noi și achizițiile suplimentare ale MicroStrategy. Pe măsură ce interesul investitorilor instituționali și al produselor de investiții conforme crește, baza de investitori în Bitcoin devine mai stabilă și diversificată. În același timp, vânzările masive de GBTC/BTC și comportamentul de vânzare a Bitcoin-ului de către guvernul german ar putea exercita o anumită presiune asupra pieței. Totuși, numărul de noi Bitcoin minate este relativ mic, de doar 209683 BTC, iar oferta de pe piață crește limitat, în timp ce cererea din partea investitorilor pe termen lung ar putea oferi suport prețului Bitcoin. Acest lucru reflectă optimismul pieței cu privire la valoarea pe termen lung a Bitcoin și influența în creștere a investitorilor instituționali pe piața criptomonedelor.