Dilema fiscală a regelui criptomonedelor din Coreea: povestea recuperării taxelor de miliarde de woni de la Do Kwon

Scris de: TaxDAO

Do Kwon a fost considerat regele criptomonedelor din Coreea. Dar, odată cu prăbușirea UST și acuzațiile legale venite în urma acesteia, acest nume a fost asociat cu evaziunea fiscală și fraudă. În mai 2022, Biroul Național de Impozite din Coreea de Sud a emis o amendă fiscală de 100 de miliarde de woni (aproximativ 78 de milioane de dolari) co-fondatorului și CEO-ului Terraform Labs, Do Kwon, iar încă din iunie 2021, Terraform Labs a fost sub observația autorităților fiscale coreene pentru suspiciuni de evaziune fiscală. De la arestarea sa în Muntenegru, Do Kwon a așteptat o decizie finală cu privire la extrădare. FinTax va discuta acum despre acest fost magnat al criptomonedelor și despre fostul său imperiu strălucitor Terraform Labs, precum și despre amenda fiscală uriașă cu care se confruntă Do Kwon.

1. Contextul cazului Do Kwon

1.1 Glorioasa carieră a lui Do Kwon și ascensiunea Terraform Labs

Do Kwon s-a născut în 1991 în Seul, Coreea de Sud, și a obținut o diplomă de licență în știința calculatoarelor la Universitatea Stanford în 2015, având și scurte perioade de muncă ca inginer software la Microsoft și Apple. Totuși, după o perioadă scurtă, Do Kwon a devenit dezamăgit de lipsa de „spirit antreprenorial” în marile companii și a decis să își înființeze propria afacere. În ianuarie 2016, Kwon s-a întors în Coreea pentru a dezvolta și a decis să înființeze propria sa companie de start-up, Anyfi. Totuși, succesul Anyfi nu este povestea pe care vrem să o discutăm astăzi; o adevărată legendă criptografică a început atunci când a început să studieze tehnologia blockchain împreună cu prietenul său de la universitate, Nicholas Platias, și au decis în cele din urmă să înființeze Terraform Labs. Viziunea Terraform Labs este de a crea un nou sistem monetar, și anume de a crea o monedă descentralizată, un stablecoin - Terra USD (UST). Nașterea UST a marcat ascensiunea imperiului Terra al lui Do Kwon, dar în momentul în care a pus bazele imperiului, Do Kwon avea o idee simplă: de a crea „cel mai util dolar posibil”.

UST și LUNA sunt componentele cheie ale ecosistemului Terra. UST este un stablecoin algoritmic legat de valoarea dolarului. Atunci când se emite UST, utilizatorii trebuie să distrugă LUNA de o valoare echivalentă (adică 1:1 schimb). De asemenea, atunci când se răscumpără LUNA, utilizatorii trebuie să distrugă cantitatea corespunzătoare de UST. În acest moment, există o oportunitate de arbitraj între LUNA și UST, iar comercianții pot distruge și emite pe baza stimulentelor de profit, atunci când prețul UST sau LUNA se abate de la 1 dolar, asigurând astfel stabilitatea prețului UST prin relația de preț - cerere și ofertă. Acest lucru înseamnă, de asemenea, că UST nu are suport de garanție din active externe, ci își menține stabilitatea prețului prin cererea și oferta de pe piață și mecanismele de stimulente, iar aceasta este cea mai mare diferență dintre UST și Tether, USDC sau DAI: UST nu este garantat de monedă fiduciara sau active pe lanț.

1.2 Prăbușirea UST și fuga lui Do Kwon

Teoretic, mecanismul dintre LUNA și UST ar trebui să poată face față diferitelor fluctuații ale pieței, dar realitatea este adesea mai complexă și mai dură. În 2022, prăbușirea ecosistemului Terra a fost cauzată de incapacitatea acestui mecanism de a stabiliza eficient prețul UST în timpul panicii de pe piață, deoarece balenele au vândut UST, iar când oferta de UST a depășit cererea, prețul UST a început să se decupleze, în timp ce sistemul nu a reușit să ajusteze rapid oferta de LUNA, ducând la o scădere rapidă a prețului LUNA, astfel încât nu a fost posibil să se răscumpere suficient UST pentru a-l menține legat de dolar. În cele din urmă, LUNA și UST au intrat într-o spirală mortală de prăbușire dublă, provocând o prăbușire pe piața criptomonedelor, iar LUNA a scăzut de la un vârf istoric de 119,51 dolari la aproape zero, pierzând aproximativ 45 de miliarde de dolari din capitalizarea de piață într-o săptămână. Numai în Coreea, aproximativ 200.000 de investitori au suferit pierderi colosale sau au ajuns în faliment. Această prăbușire neașteptată nu doar că a distrus UST, ci a făcut ca imperiul lui Do Kwon să fie în pragul colapsului.

Odată cu prăbușirea UST, Do Kwon a început o viață de fugă care a durat 10 luni. În această perioadă, procurorii coreeni au emis în septembrie 2022 un mandat de arestare pe numele său, iar Interpol a emis un mandat de arestare roșu. Pe 23 martie 2023, poliția din Muntenegru l-a reținut pe Do Kwon la aeroport pentru falsificarea documentelor. După ce a aflat de această veste, procurorii federali din New York au formulat rapid acuzații de fraudă împotriva sa, inclusiv conspirație la fraudă, fraudă comercială, fraudă de valori mobiliare, fraudă prin transferuri electronice și conspirație pentru manipularea pieței. Departamentul de Justiție al Statelor Unite a solicitat astfel Muntenegrului să-l extrădeze în SUA. În plus, Coreea de Sud și Singapore, care au jurisdicție legală, au formulat și ele cereri de extrădare. Deocamdată, deși instanța din Muntenegru nu a emis o decizie finală, probabilitatea ca Do Kwon să fie judecat în Coreea de Sud este cea mai mare.

2. Acuzațiile de evaziune fiscală cu care se confruntă Do Kwon și responsabilitatea sa juridică potențială

Pe lângă acuzațiile de fraudă, Do Kwon și Terraform Labs se confruntă și cu acuzații de evaziune fiscală de miliarde. Biroul Național de Impozite din Coreea de Sud a inițiat în iunie 2021 o anchetă fiscală specială asupra companiei-mamă The Ancore Company și Terraform Labs, suspectând evaziune fiscală. În cadrul anchetei, autoritățile fiscale coreene au descoperit că Do Kwon deține 92% din acțiunile entității din Singapore, Terra Singapore, care a transferat în secret o sumă considerabilă de profit în Insulele Virgine Britanice (BVI), în încercarea de a profita de politica fiscală laxă a BVI pentru a evita impozitele, iar Do Kwon, ca cel mai mare acționar, este evident cel mai mare beneficiar al acestei evaziuni fiscale. Această strategie de evitare a impozitelor nu este neobișnuită, vicepreședintele Samsung Electronics, Lee Jae-yong, a fost de asemenea chemat de procurorii coreeni în 2021 pentru că a înființat o companie fantomă în BVI pentru a transfera profituri, iar astfel de comportamente de evaziune fiscală în străinătate au fost întotdeauna o țintă principală pentru guvernul coreean.

Primul pas în judecarea infracțiunii de evaziune fiscală ar trebui să fie clarificarea jurisdicției. În cazul lui Do Kwon, deși acesta a transferat cea mai mare parte a profiturilor din activele criptografice către compania BVI prin structura acțiunilor companiei, reducând semnificativ povara fiscală efectivă, conform principiului de operare efectiv adoptat de Coreea de Sud, compania deținută de Do Kwon, deși înregistrată în afara Coreei, desfășoară efectiv activități de operare a activelor criptografice în Coreea, prin urmare ar trebui să plătească impozitele corespunzătoare în Coreea.

Standardele de evaluare a evaziunii fiscale din Coreea sunt destul de apropiate de cele folosite în alte țări. Primul punct este de a determina dacă a existat o acțiune de evaziune fiscală, adică neîndeplinirea sau subestimarea veniturilor, proprietății sau altor elemente impozabile; al doilea punct este că contribuabilul știe că își reduce sau evită plata impozitelor și are intenția de a face acest lucru, deoarece evaziunea fiscală nu poate fi, în general, rezultatul neglijenței, confuziei sau al unui comportament inconștient; al treilea punct este atingerea unei anumite sume standard. Conform detaliilor cazului divulgate oficial, Do Kwon a fost conștient de structura acțiunilor companiei și de aranjamentele fiscale, iar deși Coreea nu a stabilit un standard specific pentru suma evazionistă, suma evazionistă a lui Do Kwon nu poate fi considerată mică. Prin urmare, dacă procurorii coreeni pot prezenta fapte legale și suficiente, atunci Do Kwon va fi aproape inevitabil condamnat pentru evaziune fiscală, ceea ce înseamnă că se va confrunta cu o lungă condamnare și va trebui să plătească o amendă fiscală de aproximativ 100 de miliarde de woni. Dacă acuzațiile de fraudă financiară și alte acuzații sunt de asemenea dovedite, atunci Do Kwon nu doar că va pierde totul, dar va petrece și cele mai productive momente ale vieții sale în închisoare.

3. Reflecții asupra cazului de evaziune fiscală al lui Do Kwon: de la regele criptomonedelor la condamnat

În lumea criptomonedelor, cazul Do Kwon este ca o bombă cu hidrogen, provocând o reflecție profundă în industria criptografică asupra reglementării activelor criptografice, în special asupra conformității fiscale. O contradicție din ce în ce mai evidentă este că, pe de o parte, industria criptografică este plină de viață, crescând geometric de-a lungul ciclurilor de piață, generând un efect de bogăție rar întâlnit în istoria umană; pe de altă parte, guvernele și autoritățile de reglementare din diverse țări dețin un set de reguli de reglementare relativ mature, dar tradiționale, încercând să supună industria criptografică controlului lor. În fața acestui nou fenomen, măsurile de reglementare ale guvernelor sunt, desigur, motivate de dorința de a menține ordinea financiară și stabilitatea economică, dar acestea pot afecta dezvoltarea normală a industriei activelor criptografice. Așa cum a spus Trump criticând fostul președinte al SEC din SUA, Gary Gensler, măsurile stricte de reglementare ale SEC din trecut ar putea reduce constant competitivitatea SUA în domeniul criptomonedelor și blockchain-ului la nivel global. Poate că pentru un fenomen nou, cea mai eficientă ajutor este de a observa evoluția și de a interveni cu prudență.

Din perspectiva administrării fiscale, regulile de impozitare ale diferitelor țări privind activele criptografice nu sunt suficient de clare și precise, iar inovațiile fără sfârșit din domeniul activelor criptografice complică aplicarea acestor reguli, ceea ce, în mod obiectiv, crește povara fiscală asupra industriei criptografice, necesitând un cadru de impozitare transparent și stabil care să corespundă caracteristicilor industriei criptografice. De fapt, Do Kwon a fost nemulțumit de sistemul fiscal din Coreea, considerând că suportă o povară fiscală prea mare în conformitate cu legislația fiscală din Coreea, iar în comparație, transferul profiturilor și bogăției în BVI, care este cunoscut pentru rata sa de impozitare de zero, este evident o alegere mai economică. Cu toate acestea, Do Kwon a supraevaluat capacitatea sa de a evita impozitele și nivelul de investigare al autorităților fiscale din diferite țări; în alte cuvinte, indiferent dacă UST se prăbușește sau nu, Do Kwon ar fi fost inevitabil investigat pentru evaziune fiscală, iar această prăbușire a accelerat sosirea acuzațiilor fiscale. Dintr-un anumit punct de vedere, activele criptografice reprezintă pentru Do Kwon și pentru milioanele de alți miliardari criptografici nu doar un simbol al bogăției și statutului, ci și o potențială constrângere; odată ce aceștia decid să evite impozitele sau să încalce alte cerințe de reglementare, aceste constrângeri devin cătușe reale.

Deși regulile fiscale privind activele criptografice nu sunt suficient de bine definite, înainte de a se schimba regulile fiscale, trebuie să ne concentrăm asupra problemelor de conformitate fiscală actuale pentru a evita penalizări și pierderi inutile. Pentru a asigura conformitatea tranzacțiilor și a evita riscurile fiscale, investitorii din domeniul activelor criptografice ar trebui să fie atenți la:

În primul rând, îmbunătățirea sistemului de gestionare a impozitelor interne. Pentru companiile de criptomonede, este esențial să se stabilească un cadru de gestionare a impozitelor cuprinzător, sistematic și riguros. De la emiterea și distribuția token-urilor, la contabilizarea veniturilor din diverse activități, până la monitorizarea fluxurilor de capital transfrontaliere, fiecare etapă trebuie să fie inclusă în cadrul de conformitate fiscală. Printr-un sistem de gestionare internă și un mecanism de audit bine pus la punct, se asigură acuratețea și integritatea informațiilor fiscale, prevenind eficient riscurile fiscale potențiale.

În al doilea rând, percepția rapidă asupra dinamicii politicilor și ajustarea flexibilă a strategiei. Industria activelor criptografice se află încă în stadiul incipient de dezvoltare, politicile fiscale se schimbă frecvent și variază considerabil de la o regiune la alta. Investitorii și companiile trebuie să fie atenți la dinamica politicilor în domeniul impozitelor pe activele criptografice din diverse țări și organizații internaționale, pentru a fi la curent cu cele mai recente modificări legislative și tendințe de reglementare.

În al treilea rând, colaborarea activă cu forțe profesionale pentru a îmbunătăți nivelul de conformitate. Problema impozitelor pe activele criptografice este de o complexitate și specializare ridicată, iar căutarea colaborării cu avocați, contabili sau echipe de consultanță fiscală familiarizate cu reglementările fiscale privind activele criptografice este o alegere înțeleaptă. Acești profesioniști pot oferi servicii de consultanță fiscală precise, pot dezvolta planuri personalizate de conformitate fiscală în funcție de situația reală a companiilor sau persoanelor, pot identifica în avans punctele de risc fiscal potențial și pot oferi strategii eficiente de răspuns. În plus, se pot utiliza software-uri specializate pentru declarații fiscale pe active criptografice, care pot gestiona eficient și precis o cantitate mare de date de tranzacție complexe, sporind semnificativ eficiența și acuratețea declarațiilor fiscale și evitând eficient riscurile fiscale cauzate de erori umane.