Scris de: CoinGecko
Traducere: Blockchain Simplificat
Pe măsură ce intrăm în 2025, revizuind 2024, piața criptomonedelor a trecut prin transformări și dezvoltări semnificative. Creșterea puternică a Bitcoin și apariția altcoins-urilor au făcut ca întreaga industrie să evolueze rapid. Haideți să explorăm împreună principalele tendințe din 2024 și să ne uităm la dinamica pieței din 2025.
1) Principalele tendințe din 2024: Bitcoin și altcoins
1) Piața bullish provocată de reducerea recompenselor Bitcoin
În 2024, evenimentul de reducere a recompenselor Bitcoin a devenit din nou un catalizator pentru un bull market, prețul Bitcoin crescând cu 146%, având o performanță remarcabilă. Evenimentul de reducere are loc aproximativ la fiecare patru ani, reducând recompensa obținută de minerii care validează tranzacțiile. Datorită reducerii ofertei de Bitcoin nou, această raritate provoacă de obicei fluctuații semnificative în piață.
Privind înapoi în istorie, prețul Bitcoin a experimentat de obicei creșteri semnificative după fiecare reducere a recompenselor. De exemplu, după reducerea din 2016, prețul Bitcoin a crescut de la 650 de dolari la 20.000 de dolari, într-un interval de puțin peste un an. În mod similar, după reducerea din 2020, Bitcoin a crescut de la aproximativ 8.000 de dolari la vârful de 69.000 de dolari în 2021.
2) Aprobarea ETF-urilor Bitcoin și Ethereum
În 2024, aprobarea ETF-urilor Bitcoin și Ethereum a reprezentat evenimente de reper în piața criptomonedelor, impulsionând semnificativ procesul de participare instituțională. Așteptarea pe termen lung a SEC pentru ETF-ul pe baza Bitcoin a devenit în sfârșit realitate, permițând investitorilor tradiționali să acceseze Bitcoin într-un cadru reglementat și convenabil. Această aprobată a dus la o influx de capital instituțional, iar prețul Bitcoin a crescut semnificativ după anunț.
De asemenea, aprobarea ETF-ului Ethereum a crescut statutul Ethereum ca active de investiție importante. Odată cu aprobarea ETF-ului pe baza Ethereum de către SEC, instituțiile financiare tradiționale au putut să includă ETH în portofoliile lor de investiții, consolidând astfel poziția Ethereum ca a doua cea mai mare criptomonedă din lume.
Cele mai recente date arată că investitorii instituționali dețin în prezent aproximativ 20% din toate fondurile tranzacționate pe platformele de Bitcoin din SUA (ETF). Deși rata de adoptare a ETF-ului BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) este sub medie, la doar 18,38%, cantitatea totală de Bitcoin deținută este lider, depășind 71.000 BTC. Grayscale GBTC urmează, cu o cantitate de Bitcoin deținută de 44.707,89 BTC, reprezentând 20,25% din acționarii săi; iar FBTC de la Fidelity se află pe locul trei, cu 44.623,23 BTC deținute de instituții, rata de deținere fiind de 24,14%.
ARK 21Shares ARKB a avut cele mai bune rezultate în ceea ce privește rata de adoptare instituțională, cu 32,8% din acțiuni deținute de administratorii de active, echivalent cu 17.166 BTC. În schimb, Bitcoin Mini Trust de la Grayscale are cea mai mică participare instituțională, cu doar 1,52%; ETF-ul CoinShares Valkyrie (BRRRR) are cea mai mică cantitate de Bitcoin deținută de instituții, cu doar 451,26 BTC.
Informațiile scăpate arată că cea mai mare companie de gestionare a activelor din lume, BlackRock, negociază achiziționarea unei participații în ETF-ul pe Bitcoin „King”.
Aceste aprobări au deschis ușa pentru cererile ETF ale altor criptomonede în viitor. În prezent, SEC examinează peste 10 cereri de ETF, inclusiv pentru Solana (SOL) și XRP, ceea ce sugerează că interesul instituțional pentru activele digitale mai largi este probabil să se extindă. Aceste dezvoltări ar putea stimula o adoptare mai largă a criptomonedelor și o dinamică de preț.
3) Trump câștigă alegerile prezidențiale
Victoria lui Donald Trump în 2024 s-a dovedit a fi un schimbător de joc în piața criptomonedelor. Poziția lui Trump de susținere a criptomonedelor și discuțiile publice despre utilizarea Bitcoin ca instrument de rambursare a datoriilor americane au sporit semnificativ încrederea în piață. Această viziune îndrăzneață se aliniază cu agenda sa politică mai largă, care sprijină afacerile și relaxarea reglementărilor, stârnind optimismul traderilor și investitorilor instituționali.
După victoria în alegeri, Bitcoin a depășit pragul de 100.000 de dolari. Investitorii se așteaptă ca administrația Trump să adopte politici prietenoase cu criptomonedele, stimulând astfel adopția ulterioară și promovând inovația în domeniul blockchain. Victoria sa a stârnit, de asemenea, discuții despre integrarea criptomonedelor în cadrul economic mai larg, creând un mediu favorabil pentru dezvoltarea activelor digitale.
2、Evenimente cheie de urmărit în 2025
1) Bitcoin ca instrument de politică economică globală
Unul dintre cele mai remarcabile dezvoltări este discuția despre utilizarea Bitcoin ca instrument de rambursare a datoriilor americane. Această idee îndrăzneață a fost propusă pentru prima dată în timpul campaniei lui Trump și a câștigat treptat susținere, atrăgând atenția globală. Trump a exprimat, de asemenea, sprijin pentru propunerea de a crea o „rezervă strategică de Bitcoin”, similară cu rezervele de aur deținute de Rezerva Federală. Această rezervă ar putea servi ca un activ alternativ pentru a face față provocărilor datoriilor suverane, demonstrând potențialul Bitcoin ca activ de rezervă legitim.
Criza datoriilor suverane din SUA, împinsă de împrumuturi record și un dezechilibru fiscal continuu, a determinat factorii de decizie politică să exploreze soluții neconvenționale. Susținătorii afirmă că deținerea de Bitcoin ca rezervă poate proteja împotriva inflației și, prin diversificarea cutiei de instrumente financiare a țării, permite rambursarea datoriilor fără a devaloriza dolarul.
La nivel național, după inițiativa revoluționară a El Salvadorului, țări precum Tonga, Paraguay și Panama iau în considerare adoptarea Bitcoin ca monedă legală. Împinse de oportunități economice, incluziune financiară și eficiența remiterilor, aceste țări doresc să valorifice potențialul criptomonedelor pentru a-și moderniza sistemele financiare și a atrage investiții globale.
În plus, fondatorul BN, Zhao Changpeng, a declarat că este inevitabil ca China să creeze rezerve strategice de Bitcoin. El a subliniat că, deși politica Chinei în domeniul criptomonedelor este imprevizibilă, țara poate lua rapid decizii în acest domeniu. Zhao Changpeng a accentuat că, dacă alte țări încep să construiască rezerve de Bitcoin, China ar putea urma exemplul pentru a-și păstra poziția de lider în competiția financiară globală.
Mari companii precum Amazon și Microsoft primesc, de asemenea, întrebări din partea acționarilor cu privire la investirea unei părți din rezervele companiei în Bitcoin. Deși acționarii Microsoft au votat împotriva includerii Bitcoin în bilanț conform recomandărilor consiliului de administrație, angajamentul lor de a participa la discuții relevante marchează o schimbare în explorarea potențialelor aplicări ale Bitcoin de către mari companii, punând astfel bazele pentru o adoptare mai extinsă în anii următori.
2) Aprobarea altor ETF-uri de criptomonede
Pe baza succesului ETF-urilor Bitcoin și Ethereum, 2025 ar putea deveni un an de cotitură pentru alte ETF-uri de criptomonede, inclusiv Solana (SOL) și XRP. Deși SEC a respins anterior aplicația pentru ETF-ul Solana, aceasta continuă să examineze peste 10 aplicații, ceea ce sugerează un interes continuu pentru extinderea opțiunilor de investiții bazate pe criptomonede.
Această revizuire continuă lasă loc pentru optimism, deoarece maturizarea pieței și clarificarea reglementărilor ar putea deschide calea pentru aprobări, sporind astfel lichiditatea pieței și încrederea investitorilor.
3) Adoptarea pe scară largă a activelor din lumea reală (RWA)
Se așteaptă ca până în 2025, tendința de tokenizare a activelor din lumea reală (RWA) să se accelereze, transformând în totalitate modul în care interacționează finanțele tradiționale cu tehnologia blockchain. Imobiliarele, bunurile și chiar operele de artă sunt în curs de a deveni tokenizate pe baza blockchain-ului, făcând posibilă fragmentarea proprietății și o accesibilitate mai largă.
Conform datelor CoinGecko, tokenizarea are potențialul de a debloca mii de miliarde de dolari în active care anterior nu erau disponibile, permițând tranzacționarea acestor active în ecosistemul cripto. Această transformare construiește un pod între finanțele tradiționale și cele digitale, oferind investitorilor noi canale de diversificare, în timp ce stimulează inovația în diverse industrii.
4) Sfârșitul ciclului de reducere a recompenselor
Istoric, ciclurile după reducerea recompenselor Bitcoin au dus de obicei la creșteri prelungite ale prețurilor, adesea durând până la un an (aproximativ 365 de zile). Această tendință sugerează că prima jumătate a anului 2025 va fi dominată de efectele reziduale ale evenimentului de reducere din 2024, stimulând optimismul pe piață și promovând creșterea prețurilor. Reducerea recompenselor minerilor a dus la o penurie de oferte și la o creștere a cererii, creând un mediu favorabil pentru creșterea Bitcoin. Se așteaptă ca acest efect să continue până în aprilie 2025, oferind oportunități ample pentru investitori și traderi.
3) Prognoza pentru 2025: Perspectivele pieței cripto
1) Prognoza Bitcoin
Pe baza impulsului puternic din 2024, împreună cu evenimentele cheie anticipate din 2025, traiectoria de creștere a Bitcoin pare foarte promițătoare. Prin analiza graficelor lunare ale Bitcoin într-un mod logaritmic, se poate observa că Bitcoin se mișcă stabil într-un canal ascendent. În prezent, Bitcoin se apropie de un punct cheie din acest canal, similar cu ciclurile anterioare de piață bullish.
Previziunile optimiste sugerează că Bitcoin ar putea atinge limita superioară a acestui canal, reflectând o posibilă creștere de 154%. Această tendință este în concordanță cu mișcările istorice după reducerea recompenselor, în care prețul Bitcoin ar putea ajunge la 250.000 de dolari, consolidându-și astfel poziția de lider al pieței cripto.
2) Prognoza capitalizării totale a pieței criptomonedelor
Capitalizarea totală a pieței criptomonedelor arată o puternică dinamică bullish și se află într-un model de tip wedge ascendent. Din punct de vedere istoric, recuperările din ciclurile bullish țintesc de obicei limita superioară a acestei structuri. Pe măsură ce se recuperează din linia de tendință inferioară, limita superioară este estimată la 3,4 trilioane de dolari, reprezentând o creștere potențială de 270%.
3) Prognoza capitalizării totale a criptomonedelor, excluzând primele zece
Între timp, excluzând primele zece criptomonede, capitalizarea totală a pieței a format un model clasic de „cană cu mânere” pe graficele lunare. În prezent, piața testează un nivel de rezistență de 370 de miliarde de dolari. Dacă se va depăși acest nivel cheie, ar putea provoca o creștere de 317%, cu un obiectiv potențial de 1,6 trilioane de dolari, marcând începutul unei sezoane puternice pentru altcoins.
4、Concluzie
Piața criptomonedelor se așteaptă să înregistreze o creștere semnificativă în 2025, datorită pietrelor de temelie importante din 2024, cum ar fi rebotezarea Bitcoin, aprobările ETF și politicile de susținere a criptomonedelor ale lui Trump. Pe măsură ce Bitcoin se integrează potențial în cadrul economic, creșterea adoptării altcoins-urilor și tokenizarea activelor din lumea reală, piața se află la vârful inovației și expansiunii. Deși se confruntă cu provocări de reglementare, perspectivele rămân optimiste, Bitcoin având potențialul de a atinge noi maxime, iar ecosistemul cripto va transforma din nou finanțele tradiționale.
