Sursa articolului: Shen Chao TechFlow
Autor: Marco Manoppo
Traducere: Shen Chao TechFlow
Într-o piață în expansiune, rețelele noastre sociale sunt întotdeauna umplute cu povești de succes care au realizat câteva câteva zeci de ori profit (precum promovarea Hyperliquid, te rog, nu mai umple feed-ul). Cu toate acestea, discutăm foarte rar despre oportunitățile ratate.
În acest articol, vreau să revizuiesc povestea Protocolului Virtuals, să împărtășesc cum am avut contact cu echipa fondatoare în etapele incipiente și cum, ca investitor de capital de risc, am ratat prima mea oportunitate de a obține 100 de ori mai mult.
Notă: Strict vorbind, prima oportunitate de 1000 de ori pe care am ratat-o a fost în 2019, când am participat la investiția seed a Solana printr-un prieten angel, dar atunci nu eram un adevărat investitor.
Declinarea responsabilității: sunt un investitor în @primitivecrypto (PV). Deși PV nu este o companie de capital de risc în sensul tradițional, facem și investiții similare cu capitalul de risc. Punctele de vedere din acest articol reprezintă doar opiniile mele personale.
Virtuals este una dintre cele mai mari oportunități de investiții pe care le-am ratat în acest ciclu. Echipa fondatoare m-a contactat pentru prima dată în iulie (în timpul ETHCC), când evaluarea lor complet diluată (FDV) era de doar 50 de milioane de dolari. Înainte de aceasta, am auzit despre acest proiect de la prieteni comuni în primul trimestru, când evaluarea lor era chiar mai mică. Șase luni mai târziu, această platformă de tokenizare AI a devenit unul dintre punctele de interes din ciclul actual al criptomonedelor.
Co-fondatorii Virtuals, Jansen și Wee Kee, au demonstrat cu adevărat o voință extraordinară.
Îmi amintesc clar că ei au prezentat fără odihnă Virtuals investitorilor și profesioniștilor din industrie. Deoarece au lucrat în mare parte în sud-estul Asiei (SEA), am aflat de la câțiva prieteni din domeniul cripto despre rebrandingul lor din era PathDAO și despre teoria lor de tokenizare a inteligenței artificiale. Înfruntând o piață bear și fără listări pe exchange-uri centralizate (CEX) semnificative, această perseverență de a continua proiectul este admirabilă. Multe alte echipe fondatoare ar fi ales să returneze fondurile sau să abandoneze proiectul, dar echipa Virtuals a continuat și a revenit pe piață cu o putere și mai mare.
De ce am luat decizii greșite?
La începutul acestui an, am văzut multe proiecte care combinau cripto cu AI încercând să realizeze calcul sau raționament descentralizat. Sincer să fiu, multe dintre aceste proiecte sunt doar vorbe goale. Cele mai multe dintre ele nu au o modalitate eficientă de a atrage utilizatori obișnuiți să participe. Bineînțeles, poți obține unele airdropuri prin aderarea la rețea și rularea unor calcule, dar acestea sunt departe de a atrage investitori obișnuiți în număr mare, la fel cum este modelul pool2 din GameFi sau DeFi.
Inițial, am crezut că aceste proiecte vor colecta date unice printr-o formă gamificată și vor combina aplicații centrate pe consumatori pentru a face experiența mai unică - poate chiar vor include și câteva elemente de „economia Ponzi”. La urma urmei, datele rămân esențiale pentru orice model AI; iar utilizarea „monedei internet gratuite” pentru a încuraja oamenii să împărtășească date unice părea o modalitate excelentă de a face acest lucru.
Îți amintești de sezonul trei (Westworld)?
Cu toate acestea, se dovedește că piața cripto se îndreaptă spre o polarizare. Am sărit direct peste ceea ce am menționat mai devreme și am intrat în etapa de emitere a activelor - care rămâne cel mai important punct de potrivire a pieței de produse (PMF) în domeniul criptomonedelor.
Echipa Virtuals este foarte bine pregătită pentru a profita de această oportunitate datorită tuturor eforturilor lor anterioare.
Apariția GOAT
Se spune adesea că norocul apare atunci când pregătirea se întâlnește cu oportunitatea.
Aici, nu trebuie să explic ce este GOAT; dacă nu ești familiarizat cu acest fenomen, poți consulta acest articol explicativ. Pe scurt, GOAT a stimulat un val de interes pentru tokenurile AI inteligente, deoarece a început să facă piața să își imagineze ce posibilități s-ar deschide când AI-urile inteligente ar putea interacționa cu o formă de monedă. Deși GOAT are unele limitări, cum ar fi necesitatea unui anumit grad de intervenție umană, punctul cheie este că a făcut oamenii să creadă că întâlnirea AI-urilor inteligente cu criptomoneda va deschide un nou domeniu de experimente.
Conștientizând această oportunitate, echipa Virtuals a acționat rapid, demonstrându-și abilitățile tehnice.
Tokenizarea lor AI inteligent LUNA a fost lansată pe 16 octombrie, cu o săptămână mai târziu decât lansarea GOAT. Dacă ești familiarizat cu industria cripto, știi că a fi doar „Beta principal” nu este suficient. La un mic dejun din Bangkok, Jansen mi-a spus că echipa Virtuals a muncit din greu pentru a face din LUNA primul AI inteligent capabil să efectueze tranzacții on-chain în mod autonom.
Reflecție: Cum să profiti de oportunitățile de succes în piața cripto?
Reflecția este adesea subiectivă, dar iată câteva dintre lecțiile mele:
Spiritul de perseverență: echipa Virtuals a demonstrat o voință extraordinară prin iterarea constantă a produsului. Deși diferiții fondatori se comportă diferit din cauza contextului personal și motivației, cheia este să investești în echipe care nu renunță ușor, își mențin ambiția ridicată și se adaptează rapid la tendințele pieței.
Avantaj geografic și experimente rapide: De obicei, proiectele care încearcă să experimenteze rapid (de exemplu, platforme sau modele de tip launchpad) au dificultăți în a avea succes pe piețele occidentale din cauza costurilor ridicate. Însă echipa Virtuals, situată în sud-estul Asiei, poate itera rapid la costuri mai mici, beneficiind în același timp de o bază de utilizatori și piețe de capital evaluate în dolari.
Reziliență și pragmatism: Avantajul fondatorilor din sud-estul Asiei este reziliența și spiritul pragmatic. Cultura de afaceri din această regiune a fost întotdeauna concentrată pe „pragmatismul prioritar”, fie că este vorba de afaceri tradiționale, Web2 sau industria cripto, localizând experiențele de succes de pe piețele occidentale sau chineze. Această mentalitate pragmatică și orientată spre afaceri este pe deplin reflectată în echipa Virtuals.
Care sunt tendințele viitoare?
Frenezia AI inteligent durează acum de aproximativ două luni, dar simt că am trecut printr-o purificare de doi ani. Deși piața a început să arate semne de oboseală, cred că până în 2025 vom vedea mai multe valuri AI combinate cu criptomonede. Inovația în industria cripto începe adesea din cele mai entuziaste domenii și se dezvoltă treptat în aplicații reale mai mature.
Un fapt de necontestat este că, fără criptomonedă, experimentele AI ar fi extrem de limitate.
Acest lucru este cu atât mai evident în experimentul AI inteligent. Imaginează-ți că nu poți permite unui AI inteligent aleatoriu să acceseze capitalul real în cadrul sistemului financiar tradițional (TradFi), decât dacă ești pregătit cu o mulțime de documente și sprijin juridic. Să mai vorbim de a da bani cash unui AI inteligent. Iar criptomoneda, ca formă de monedă pur digitală, oferă exact suportul necesar pentru aceste experimente.
Prin urmare, experimentul AI inteligent va evolua treptat de la funcționalități simple (de exemplu, un wrapper GPT capabil să posteze pe Twitter, evaluat la 100 de milioane de dolari) la scenarii de aplicare mai interesante. Iată câteva direcții pe care le aștept personal:
Mai multe cadre și platforme de tokenizare a AI-ului: deși echipa Virtuals a lansat rapid noi produse, pe piață există în continuare un spațiu mare de competiție. De exemplu, platforme precum @ai16zdao, @MoemateAI, @Spectral_Labs și @griffaindotcom au început să iasă în evidență și să câștige treptat cotă de piață.
Experimente AI inteligente de nișă: unele proiecte (precum @freysa_ai, @aiwdaddyissues și @Big_Pharmai) au demonstrat experimente și scenarii de aplicare mai de nișă. Cheia acestor proiecte este cum să evolueze de la un experiment interesant la un protocol real, având o valoare comercială pe termen lung.
Aplicații cripto x AI orientate spre consumatori: cum putem transforma AI inteligent în aplicații reale care să atragă consumatorii, păstrându-i unicitatea și inovația? Acest lucru ar putea fi combinat chiar și cu alte produse AI (precum colectarea de date, antrenarea de modele sau servicii de raționament). Cheia este să facem experiența utilizării AI-ului atât nouă, cât și practică.
Combinarea AI-ului inteligent cu „muncă secundară”: nu îmi permit să fac prea multe previziuni aici, dar se preconizează că, în viitor, vor exista mai multe AI inteligente care vor genera fluxuri de numerar semnificative prin participarea în anumite domenii de „muncă secundară” (precum jocurile de noroc, industria pentru adulți etc.), nu doar prin emiterea de tokenuri sau tranzacționarea pe piața cripto.
Combinarea AI-ului inteligent cu sistemele de plată: pe măsură ce capacitățile de interacțiune între agenți cresc, putem explora cum să utilizăm AI-ul inteligent pentru a realiza o experiență de plată mai fluidă atât pe blockchain, cât și off-chain, optimizând astfel procesul de plată.
Când te confrunți cu inovații bazate pe comunitate, gândirea tradițională a capitalului de risc poate părea uneori limitată. Esența învățării este să rămâi deschis la noi experimente, nefiind constrâns de conceptele tradiționale și fiind capabil să te adaptezi rapid, nu doar să urmărești idealizarea. Primitive caută întotdeauna fondatori curajoși. Dacă cercetezi oricare dintre direcțiile de mai sus, te încurajăm să ne contactezi!
