De Omkar Godbole (Toate orele ET, cu excepția cazului în care se indică altfel)
Dacă așteptați cu nerăbdare un Crăciun liniștit departe de computer, așteptând ca bitcoinul să crească constant până la sfârșitul anului, uitați-l. Se pare că Fed a năruit aceste planuri.
În primul rând, comentariile președintelui Jerome Powell care distanțează banca centrală de potențiala creare de către președintele ales Donald Trump a unei rezerve strategice de bitcoin înseamnă că comercianții care speră să aibă una vor avea nevoie de o liniște solidă. Mulți vor rămâne probabil pe margine până când noua administrație își va respecta promisiunile. Acest lucru va slăbi partea de ofertă a pieței până când Trump va prelua mandatul pe 20 ianuarie.
A doua îngrijorare se învârte în jurul prognozelor de rată. Oficialii Fed anticipează doar două reduceri de rate în 2025, spunând că văd costul de împrumut de referință scăzând la 3.9% în 12 luni de acum înainte din intervalul actual de 4.25%-4.5%. Aceasta este o revizuire ascendentă de 50 de puncte de bază față de o prognoză anterioară de 3.40%.
Piața ar putea pune rapid la îndoială o reducere sub 4% dacă datele în curs de venire indică inflatie persistentă și/sau puterea pieței muncii. Această situație a dus la îngrijorări că ratele pe termen lung, inclusiv randamentul pe 10 ani, ar putea fi prea scăzute, conform ING.
Interesant, randamentul pe 10 ani a ieșit dintr-o tendință descendentă de 14 luni care a caracterizat ascensiunea bullish a bitcoin-ului la peste $100,000 de la $30,000. O creștere suplimentară a randamentelor ar putea întări deja puternicul, în timp ce ar declanșa o scădere mai largă a activelor riscante, inclusiv BTC. Bitcoin-ul a scăzut sub $100,000 peste noapte și a tras piața mai largă în jos odată cu el.
Această rupere a randamentului ridică îngrijorări particulare pentru ether, adesea văzut ca un "obligat internet" cu un randament anualizat de staking de aproximativ 3%, slăbind cazurile pentru o revenire susținută în raportul ETH-BTC. Continuu declin al activelor sensibile la risc, cum ar fi dolarii australian și neozeelandez și monedele din piețele emergente, reflectând parțial îngrijorările cu privire la economia chineză, semnalează, de asemenea, prudență.
Totuși, retragerile de 20% sau mai mult sunt tipice în piețele bullish crypto, iar perspectiva generală rămâne pozitivă.
"Privind înainte, volatilitatea crescută este la orizont, pe măsură ce piețele se adaptează așteptărilor în jurul președinției lui Donald Trump. Deși turbulențele pe termen scurt pot apărea, perspectiva pe termen lung pentru Bitcoin și Ether rămâne optimistă", a spus Valentin Fournier, analist la BRN.
În acest climat incert, traderii ar putea căuta refugiu în activele crypto cu randament ridicat, cum ar fi USDe de la Ethena, care oferă randamente de aproximativ 12%. Analistul pseudonim OxJeff sugerează că aceste retrageri ar putea prezenta o oportunitate de aur pentru a investi în tokenuri legate de sisteme alimentate de AI în spațiul blockchain. Candidații de urmărit includ AI16Z, ZEREBRO, VIRTUAL, MODE și DOLOS. Rămâneți alert!
Ce să urmărești
Crypto:
19 Decembrie, 12:00 p.m.: Coinbase va delista tokenul Bitcoin înfășurat (wBTC) de la BiT Global, urmare a unei decizii pe care a anunțat-o pe 19 noiembrie și a unei decizii judecătorești de miercuri.
23 Decembrie: Acțiunile MicroStrategy (MSTR) vor fi adăugate la indicele Nasdaq-100 înainte de deschiderea pieței, făcându-le parte din fonduri precum Invesco QQQ Trust ETF care urmăresc indicele.
25 Decembrie, 10:00 p.m.: Binance plănuiește să delisteze tokenul WazirX (WRX). Alte două tokenuri care sunt delistate în același timp sunt Kaon (AKRO) și Bluzelle (BLZ).
30 Dec.: Regulamentul Uniunii Europene privind Piețele în Crypto-Acente (MiCA) devine complet eficient. Dispozițiile pentru stablecoin au intrat în vigoare pe 30 iunie.
31 Dec.: Schimbul de criptomonede Gemini își închide operațiunile în Canada. Într-un e-mail trimis pe 30 septembrie, a spus că toate conturile clienților din Canada vor fi închise la sfârșitul anului.
3 Ian.: Ziua Genesis a Bitcoin-ului. A 16-a aniversare a mineritului primului bloc Bitcoin, sau Blocul Genesis, de către inventatorul pseudonim al blockchain-ului Satoshi Nakamoto. Acest lucru a venit la aproximativ două luni după ce a publicat white paper-ul Bitcoin pe o listă de discuții online de criptografie.
Macroeconomie
19 Decembrie, 7:00 a.m.: Comitetul de Politică Monetară (MPC) al Băncii Angliei (BoE) anunță decizia sa privind rata dobânzii. Estimarea Ratelor Băncii 4.75% vs Prev. 4.75%.
19 Decembrie, 8:30 a.m.: Biroul de Analiză Economică al SUA (BEA) publică PIB-ul pe trimestrul trei (final).
Rata de Creștere a PIB-ului QoQ Est. Final 2.8% vs Prev. 3.0%.
Indicele prețurilor PIB QoQ Est. Final 1.9% vs Prev. 2.5%.
20 Decembrie, 8:30 a.m.: Biroul de Analiză Economică al SUA (BEA) publică raportul privind Venitul Personal și Cheltuielile din noiembrie.
Indicele prețurilor PCE YoY Est. 2.5% vs Prev. 2.3%.
Indicele prețurilor PCE YoY Est. 2.9% vs Prev. 2.8%.
24 Decembrie, 1:00 p.m. Fed-ul publică raportul H.6 din noiembrie (Măsuri ale Stocului Monetar). Oferta Monetară M2 Prev. $23.31T.
Evenimente Token
Voturi de guvernare & apeluri
Lido lansează votul Aragon 182, inclusiv limitele propuse, schimburile de trezorerie (Lido Stonks) limită și schimbarea adresei de recompensă. Votul este activ.
Airdrops
Memecoinul Tron SUNDOG va airdropa către deținătorii de TRX pe Trust Wallet, pe baza deținerilor.
Conferințe:
13-24 Ian.: Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025 (Zug, Zurich, St. Moritz, Davos)
17 Ian.: Unchained: Forumul de Afaceri Blockchain 2025 (Los Angeles)
18 Ian.: BitcoinDay (Napoli, Florida)
20-24 Ian.: Forumul Economic Mondial Întâlnirea Anuală (Davos-Klosters, Elveția)
21 Ian.: Conferința de Tokenizare Frankfurt 2025
30-31 Ian.: Forumul Plan B (San Salvador, El Salvador)
3 Feb.: Forumul Active Digitale (Londra)
18-20 Feb.: Consensus Hong Kong
Discuții despre tokenuri
De Shaurya Malwa Memecoins și tokenurile AI conduc activitatea de tranzacționare a utilizatorilor Binance.
Tokenurile AI sunt prevăzute a fi stelele anului 2025, cu aproape 24% dintre respondenți într-un sondaj realizat printre 27,000 de utilizatori Binance spunând că vor conduce creșterea pieței anul viitor. Memecoins nu sunt departe în urmă, 19% spunând că se așteaptă să crească anul viitor. Tokenurile sunt distractive, populare și în prezent cele mai deținute active crypto, cu 16% dintre utilizatorii Binance avându-le. Asta este chiar mai mult decât bitcoin, la 14%.
Sondajul a constatat că 45% dintre participanți erau noi în peisaj, alăturându-se doar în 2024 și spunând că "încă învață" cum să navigheze pe piață. Peste 40% au fost prezenți timp de unul până la cinci ani. Cei mai mulți nu își riscă toți banii în crypto, cu 44% dintre respondenți având mai puțin de 10% din banii lor expuși. Totuși, tranzacționarea este comună, aproape o treime tranzacționând zilnic.
Nu este totul distracție și jocuri, totuși. Mulți respondenți au spus că se așteaptă să vadă mai multă maturitate și relevanță în lumea reală în industria crypto în anul următor. Un procent notabil de 19% din eșantion a spus că se așteaptă la o reglementare crescută a cripto în următoarele 12 luni, iar 16% anticipează o participare mai mare din partea instituțiilor financiare tradiționale și a investitorilor instituționali. În plus, 17% prevăd o implementare mai largă a tehnologiei blockchain în aplicații din lumea reală.
Poziționarea Derivatelor
Panica de la vânzarea din noaptea trecută s-a diminuat, iar apelurile BTC și ETH care expiră pe 27 decembrie și după sunt din nou tranzacționate la un premium în raport cu puturile. Cu toate acestea, tendința generală este încă considerabil mai slabă decât era la începutul acestei luni.
Fluxurile BTC au fost mixte, cu o mare strategie de bull call, implicând strike-uri de $105K și $100K alături de o lungă straddle la opțiunile de strike de $100K care expiră pe 31 ianuarie și achiziții notabile în put-uri de $102K și $100K. (Sursa: Amberdata)
O mare strategie de put opțiuni implicând strike-urile de $3.7K și $3.4K a fost ridicată
Interesul deschis pentru futures perpetue a scăzut în majoritatea monedelor importante, inclusiv ETH, în ultimele 24 de ore, un semn că declinul a fost condus de desfășurarea pariu optimist, mai degrabă decât de noi lungi. Interesul deschis pentru BTC a crescut cu 3% în 24 de ore, cu un delta de volum cumulativ care indică dominația vânzătorilor.
Mișcările de piață:
BTC este în creștere cu 1.5% de la 4 p.m. ET miercuri la $102,532.08 (24 ore: -2.59%%)
ETH este în creștere cu 0.49% la $3,711.07 (24 ore: -4.64%)
CoinDesk 20 este în creștere cu 1% la 3,683.74 (24 ore: -4.39%)
Randamentul staking-ului Ether a scăzut cu 6 puncte de bază la 3.12%
Rata de finanțare BTC este de 0.01% (10.95% anualizat) pe Binance
DXY este în scădere cu 0.11% la 107.91
Aurul este neschimbat la $2,638.3/oz
Argintul este în scădere cu 1.12% la $30.07/oz
Nikkei 225 s-a închis -0.69% la 38,813.58
Hang Seng s-a închis -0.56% la 19,752.51
FTSE este în scădere cu 1.37% la 8,086.92
Euro Stoxx 50 este în scădere cu 1.69% la 4,873.36
DJIA s-a închis miercuri -2.58% la 42,326.87
S&P 500 s-a închis -2.95% la 5,872.16
Nasdaq s-a închis -3.56% la 19,392.69
Indicele S&P/TSX Composite s-a închis -2.24% la 24,557.00
S&P 40 America Latină s-a închis -4.44% la 2,179.31
Trezoreria americană pe 10 ani este în creștere cu 0.02% la 4.54%
Futures E-mini S&P 500 sunt în creștere cu 0.43% la 5,897.5
Futures E-mini Nasdaq-100 sunt în creștere cu 1.66% la 21,570.75
Futures pentru indicele E-mini Dow Jones Industrial Average sunt în scădere cu 0.39% la 42,486.00
Statistici Bitcoin:
Dominanța BTC: 58.33% (24 ore: +0.14%)
Raportul Ethereum la bitcoin: 0.036 (24 ore: -0.14%)
Hashrate (media mobilă pe șapte zile): 784 EH/s
Hashprice (spot): $60.55
Taxe totale: $1.4M
Interes deschis CME Futures: 212,620 BTC
BTC prețuit în aur: 38.7 oz
BTC vs capitalizarea de piață a aurului: 11.02%
Bitcoin-ul aflat în soldurile birourilor de vânzare: 409,600 BTC
Performanța coșului
Analiza tehnică
Graficul zilnic al BTC arată că perspectiva generală rămâne constructivă, în ciuda scăderii de miercuri, deoarece mediile mobile simple pe 50, 100 și 200 de zile rămân suprapuse una deasupra celeilalte, având o tendință ascendentă.
Confluența SMA pe 50 de zile și minimul de swing din 5 decembrie între $90,000 și $91,500 este zona cheie de urmărit în cazul în care retragerea se adâncește.
Acțiuni Crypto
MicroStrategy (MSTR): s-a închis miercuri la $349.64 (-9.52%), în creștere cu 4.95% la $366.95 în pre-market.
Coinbase Global (COIN): s-a închis la $279.86 (-10.2%), în creștere cu 3.42% la $289.44 în pre-market.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): s-a închis la C$26.31 (-8.23%)
MARA Holdings (MARA): s-a închis la $21.61 (-12.15%), în creștere cu 3.66% la $22.40 în pre-market.
Riot Platforms (RIOT): s-a închis la $11.95 (-14.46%), în creștere cu 3.93% la $12.42 în pre-market.
Core Scientific (CORZ): s-a închis la $14.45 (-9.86%), în creștere cu 1.87% la $14.72 în pre-market.
CleanSpark (CLSK): s-a închis la $11.32 (-8.41%), în creștere cu 4.95% la $11.88 în pre-market.
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): s-a închis la $25.89 (-10.85%), în creștere cu 6.14% la $27.48 în pre-market.
Semler Scientific (SMLR): s-a închis la $65.02 (-12.99%), în creștere cu 7.64% la $69.99 în pre-market.
Exodus Movement (EXOD): s-a închis la $53.10 (+36.3%), neschimbat în pre-market.
Fluxurile ETF
ETF-uri Spot BTC:
Flux net zilnic: $275.3 milioane
Fluxuri nete cumulative: $36.98 miliarde
Totalul deținerilor BTC ~ 1.141 milioane.
ETF-uri Spot ETH
Flux net zilnic: $2.5 milioane
Fluxuri nete cumulative: $2.46 miliarde
Totalul deținerilor ETH ~ 3.563 milioane.
Sursa: Farside Investors
Fluxuri peste noapte
Graficul zilei
Randamentul pe nota de trezorerie americană pe 10 ani pare să fi ieșit deasupra unui canal de 14 luni.
Mai multe câștiguri ar putea afecta activele riscante.
În timp ce dormeai
Fed-ul hawkish face ca piața Bitcoin să se simtă cel mai temătoare în 3 luni (CoinDesk): Cererea pentru opțiunile de put săptămânale Bitcoin a crescut miercuri, traderii prețuind costuri mai mari pentru protecția împotriva scăderii după ce Fed a semnalat prudență, ducând puts la cea mai mare valoare relativă de la septembrie.
Căderea Bitcoin-ului sub $100K șterge $700M din lungurile crypto, XRP scade cu 5% (CoinDesk): Prăbușirea Bitcoin-ului sub $100,000, după conferința de presă FOMC de ieri, a provocat lichidări de peste $700 milioane în futures crypto, cu XRP și DOGE derivatives afectate în mod special.
Cum ar putea acordul FMI de 1.4 miliarde de dolari cu El Salvador, dacă este aprobat, să pună în pericol rolul Bitcoin-ului ca mijloc de plată legal (CryptoGlobe): Acordul de împrumut la nivel de personal al FMI cu El Salvador, dacă este aprobat, ar reduce drastic rolul bitcoin-ului în economie prin încheierea acceptării obligatorii de către afaceri, cerând ca impozitele să fie plătite în dolari și limitând implicarea guvernului.
Trump spune că se opune legii de finanțare a guvernului (Bloomberg): Președintele ales Trump s-a opus unei legi propuse de finanțare federală miercuri, cerând dispoziții pentru plafonul datoriilor și amenințând republicanii care nu sunt de acord. Poziția sa crește riscul unei închideri a guvernului pe măsură ce termenul limită de finanțare se apropie.
Următoarea mare dezbatere la Fed: A luat sfârșit era ratelor foarte scăzute? (The Wall Street Journal): Președintele Fed Jerome Powell a semnalat miercuri că viitoarele reduceri de rate ar putea încetini în contextul incertitudinii în jurul ratei neutre, acum estimată mai mare post-pandemie, cu unii oficiali Fed văzând-o aproape de nivelurile actuale ale dobânzii.
Banca Japoniei menține ratele la 0.25%, Yenul se depreciază la minimul de o lună (CNBC): Decizia divizată 8-1 a BOJ de a menține ratele la 0.25% se aliniază cu un sondaj în care 13 din 24 de economiști nu se așteptau la nicio schimbare în decembrie, dar anticipau o creștere a ratei în ianuarie.
În Ether
