Titlul original: (După reducerea agresivă a ratei de către Fed, piața criptomonedelor se confruntă cu o corecție generală)
Autorul original: Alvis, MarsBit
În cadrul celei mai recente întâlniri a Fed de aseară, rata de politică de bază a fost redusă cu 25 de puncte de bază, la intervalul 4,25%-4,5%. Deși acest rezultat s-a conformat așteptărilor pieței, formulările agresive din declarație și ajustările previziunilor economice au avut un impact profund asupra sentimentului pieței, iar piața criptomonedelor a suferit o corecție semnificativă. Prețurile Bitcoin, Ethereum, Dogecoin și Solana, precum și ale altor monede de top și alternative, au scăzut semnificativ.
Fed transmite semnale agresive, provocând turbulențe pe piață
Președintele Fed, Jerome Powell, a declarat clar în conferința de presă că, deși această reducere a ratei dobânzii se aliniază așteptărilor pieței, frecvența și amploarea reducerilor viitoare ar putea fi departe de ipotezele anterioare ale pieței. Powell a subliniat că Fed planifică să reducă rata dobânzii de două ori în 2025 și, de asemenea, a crescut așteptările inflației pentru 2025 de la 2,1% la 2,5%. Această ajustare reflectă îngrijorarea profundă a Fed față de presiunile inflaționiste viitoare.
Powell a menționat în mod special incertitudinea politicii economice viitoare, inclusiv politicile protecționiste ce ar putea fi implementate de guvernul Trump care urmează să preia funcția, cum ar fi impunerea de taxe pe produsele importate, expulzarea în masă a lucrătorilor neautorizați și posibila creștere a deficitului bugetar, fiind motive importante pentru care Fed menține o atitudine mai prudentă. Aceste schimbări politice pot amplifica presiunile inflaționiste și pot avea un impact larg asupra pieței.
Bitcoin conduce declinul, piața criptomonedelor este supusă presiunii generale
Prețul Bitcoin a scăzut rapid cu 5,6% după ce Fed a anunțat reducerea ratei dobânzii, ajungând la 100.000 de dolari, dar s-a recuperat parțial până la momentul publicării.
Ethereum a avut o scădere mai pronunțată, de 6,96%, ajungând la 3.600 de dolari. Monedele alternative, cum ar fi Dogecoin și Solana, nu au scăpat de această tendință, Solana având o scădere de peste 7%, iar Dogecoin, din cauza volatilitații ridicate, a scăzut cu peste 8%. Piața monedelor alternative a avut o performanță deosebit de slabă, unele active de nivel secundar și terț având scăderi de peste 10%.
Conform datelor Coinglass, în ultimele 24 de ore, un total de 236.199 de oameni au fost lichidați la nivel global, cu o sumă totală de $672 milioane, cea mai mare lichidare unică având loc pe Binance - ETHUSD_PERP, în valoare de $4.067.700.
Analistul de criptomonede Skew a subliniat că scăderea rapidă a Bitcoin a curățat pozițiile long și short de pe piață, arătând că piața a intrat într-o perioadă profundă de ajustare. Prețul Bitcoin a scăzut temporar în intervalul critic de ofertă de 100.000 de dolari până la 98.000 de dolari, iar analiștii consideră că, dacă nu reușește să recupereze suportul de 100.000 de dolari până la închiderea zilnică, piața ar putea continua să caute un nou minim.
Previziunile economice subliniază riscurile inflaționiste, iar graficul punctat arată determinarea politicii.
Previziunile economice din cadrul acestei întâlniri ilustrează clar considerațiile politice ale Fed. Fed a crescut așteptările de creștere economică pentru 2024 și 2025, în timp ce a redus așteptările privind rata șomajului și a crescut semnificativ previziunile inflației. În special, ajustarea semnificativă a previziunilor inflației pentru 2025 arată importanța pe care Fed o acordă riscurilor inflaționiste pe termen lung.
Graficul punctat arată că în 2024 Fed ar putea reduce rata dobânzii doar de două ori. Această atitudine prudentă a politicii nu doar că demonstrează determinarea sa fermă de a controla inflația, dar face ca piața să reevalueze mediul de lichiditate viitor. Dolarul și indicele de volatilitate (VIX) au crescut semnificativ din cauza acestui semnal, în timp ce randamentele obligațiunilor de stat, acțiunile și piața aurului, precum și cea a criptomonedelor au fost supuse presiunii.
Perspective pe termen scurt: piața criptomonedelor se confruntă cu ajustări continue
În acest context macroeconomic, piața criptomonedelor ar putea continua să fie sub presiune pe termen scurt. Capacitatea Bitcoin, Ethereum și altor active de top de a menține niveluri de suport cheie va avea un impact semnificativ asupra încrederii pieței. Între timp, performanța monedelor alternative, cum ar fi Solana și Dogecoin, ar putea fi mai volatilă, deoarece aceste active tind să fie mai sensibile la volatilitatea pieței.
Powell a menționat de mai multe ori incertitudinea perspectivei economice în conferința de presă și a reafirmat că ajustările viitoare ale politicii se vor baza pe date. În contextul unei medii macroeconomice globale din ce în ce mai complexe, investitorii trebuie să evalueze cu atenție strategiile de alocare a activelor criptografice și să urmărească cu atenție datele economice care vor fi publicate pentru a judeca tendințele pe termen mediu și lung ale pieței.
Deși sentimentul actual al pieței este slab, analiștii consideră în general că această rundă de ajustări oferă oportunități strategice de alocare pentru investitorii pe termen lung care au răbdare. Corecția prețurilor activelor criptografice de top ar putea pune bazele pentru o creștere viitoare, iar unele monede alternative care au fost afectate ar putea experimenta un spațiu mai mare de recuperare atunci când piața se va îmbunătăți.
Anexă: textul declarației lui Powell:
Indicatorii recenti sugerează că activitatea economică continuă să se extindă într-un ritm robust. De la începutul anului, condițiile de pe piața forței de muncă s-au îmbunătățit în general, rata șomajului a crescut, dar rămâne la un nivel scăzut. Rata inflației a avansat spre obiectivul de 2% al comitetului, dar rămâne încă ușor peste acest nivel.
Comitetul își propune să atingă ocuparea deplină și un obiectiv de inflație de 2% pe o perioadă mai lungă. Comitetul judecă că riscurile de a atinge obiectivele privind ocuparea și inflația sunt, în general, echilibrate. Perspectivele economice sunt neclare, iar comitetul se concentrează pe riscurile bidirecționale ale misiunii sale duble.
Pentru a-și susține obiectivele, comitetul a decis să reducă intervalul țintă al ratei fondurilor federale cu 25bp, la 4,25% - 4,5%. În evaluarea unei posibile ajustări a intervalului țintă al ratei fondurilor federale, comitetul va evalua cu atenție noile date primite, perspectivele în continuă schimbare și echilibrul riscurilor. Comitetul va continua să reducă deținerile de obligațiuni guvernamentale, datorii de instituții și titluri de valoare garantate prin ipoteci emise de instituții. Comitetul este ferm angajat să sprijine ocuparea maximă și să readucă rata inflației la obiectivul de 2%.
În evaluarea poziției adecvate a politicii monetare, comitetul va continua să monitorizeze impactul informațiilor primite asupra perspectivelor economice. Dacă apar riscuri care ar putea împiedica atingerea obiectivelor comitetului, acesta va fi pregătit să ajusteze poziția politicii monetare, după caz. Evaluarea comitetului va lua în considerare o gamă largă de informații, inclusiv interpretări ale condițiilor pe piața forței de muncă, presiunilor inflaționiste și a așteptărilor privind inflația, precum și dezvoltările financiare și internaționale.
Au votat pentru acțiunile politicii monetare: președintele Jerome Powell, vicepreședintele John Williams, Thomas Barkin, Michael Barr, Raphael Bostic, Michelle Bowman, Lisa Cook, Mary Daly, Philip Jefferson, Adrianna Kugler și Christopher Waller. Beth M. Hammack a votat împotrivă, fiind în favoarea menținerii intervalului țintă al ratei fondurilor federale între 4,5% și 4,75%.
Linkul original
Bine ați venit în comunitatea oficială BlockBeats:
Grup de abonare Telegram: https://t.me/theblockbeats
Grup de discuții Telegram: https://t.me/BlockBeats_App
Contul oficial Twitter: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
