Schimbări în datele pieței de tranzacționare din această săptămână

Sentiment și sectoare

1. Indicele fricii și lacomiei

Indicatorul sentimentului de pe piață din această săptămână a crescut de la 80 (extrem de lacom) la 78 (lacom), întreaga săptămână fiind în intervalul (lacom) și (extrem de lacom).

2. Harta termică a ratelor de finanțare

În această săptămână, rata de finanțare Bitcoin a atins un maxim de 40.55% și un minim de 10.38%, sentimentul de cumpărare rămânând puternic.

Harta termică a ratelor de finanțare arată tendințele de schimbare a ratelor de finanțare pentru diferite criptomonede, culorile variind de la verde (rata zero) la galben (rata pozitivă de 50%), iar negru reprezintă rata negativă; graficele K alb arată fluctuațiile prețului Bitcoin, în contrast cu ratele de finanțare.

Lichiditatea pieței

1. Capitalizarea totală a criptomonedelor și oferta de stablecoin-uri

Datele de la această săptămână arată că capitalizarea totală a criptomonedelor a rămas constantă la 3.41 trilioane de dolari. Cota de piață BTC este de 54.52%, iar cota de piață ETH este de 12.56%.

Oferta totală de stablecoin-uri este un indicator important pentru sănătatea și lichiditatea pieței, crescând de la 1790.9 miliarde de dolari la 1800.2 miliarde de dolari, cu o creștere de 9.3 miliarde de dolari, aproximativ 0.5%.

2. Puterea potențială de cumpărare în cadrul burselor

Datele arată că activele din burse au avut o tendință netă de intrare în această săptămână, în special cu un aflux mare de USDT după alegerile din SUA. Această situație ar putea indica faptul că investitorii se pregătesc pentru volatilitatea pieței care urmează, iar fluxurile de capital în burse ar putea semnifica o creștere a cererii de cumpărare pe termen scurt.

În plus, pe 23 noiembrie, fluxul net de capital a atins un maxim de 14.7 miliarde de dolari într-o singură zi, depășind maximul anterior de 6.7 miliarde de dolari, arătând că lichiditatea pieței este abundentă.

3. Dinamica criptomonedelor

Sentimentul general al pieței de criptomonede din această săptămână este optimist, Thena, Secret și The Sandbox având creșteri de 1,548%, 108% și 90.2% respectiv, monedele principale în general au crescut. Conform datelor de la Blockchaincenter, indicele sezonului monedelor alternative este de 63 (+30), arătând semne de revenire a interesului pentru monedele alternative.

Indicatori tehnici pentru Bitcoin

1. Fluxul de capital din ETF-ul pe spot Bitcoin

În această săptămână, fluxul de capital în ETF-ul Bitcoin a fost de 0.307 miliarde de dolari.

2. Graficul curcubeu Bitcoin

Graficul curcubeu Bitcoin arată că prețul curent al Bitcoin (98,000 dolari) se află în intervalul „consideră investiția periodică”.

3. Performanța netă a pierderilor și câștigurilor Bitcoin

Indicatorul net de câștiguri și pierderi realizate pentru Bitcoin arată că, în prezent, sentimentul de pe piață se îmbunătățește, iar structura pieței a depășit vârful din acest an. Atunci, prețul Bitcoin a atins un vârf în mijlocul lunii martie. Deși piața se comportă puternic pe termen scurt, investitorii trebuie să rămână vigilenți cu privire la riscurile potențiale de corecție, în special după o creștere rapidă, când piața ar putea experimenta o realizare a profitului.

4. Deținătorii pe termen lung de Bitcoin

Conform datelor pe lanț, volumul net deținătorilor pe termen lung de Bitcoin a scăzut semnificativ, graficul cu bare roșii arată că presiunea de vânzare crește treptat. De la mijlocul lunii octombrie, schimbarea netă a pozițiilor deținătorilor pe termen lung a trecut de la pozitiv la negativ, arătând că unii investitori pe termen lung încep să realizeze profituri. Acest fenomen este deosebit de evident atunci când prețul Bitcoin crește în apropierea unor maxime istorice, indicând că o parte din capitalul de pe piață a ales să realizeze profituri la niveluri ridicate, dar presiunea de vânzare nu a atins încă vârful din martie.

Deși sentimentul pieței este optimist, reducerea pozițiilor de către investitorii pe termen lung ar putea crește presiunea de vânzare pe termen scurt, trebuie să urmărim comportamentul deținătorilor pe termen scurt (STH) și dacă cererea de pe piață poate absorbi oferta suplimentară.

5. Puterea de cumpărare pe lanț a Bitcoin

Conform datelor pe lanț, datele deținătorilor pe termen lung și pe termen scurt de Bitcoin din această săptămână arată că, pe măsură ce prețul a crescut, volumul deținătorilor pe termen scurt (linia roșie) a crescut semnificativ, în timp ce volumul deținătorilor pe termen lung (linia albastră) a scăzut.

Reflectă fluxul de capital de la investitorii pe termen lung către speculatorii pe termen scurt. Pe măsură ce proporția deținătorilor pe termen scurt crește, apetitul pentru risc pe piață se intensifică, dar riscul de volatilitate crește simultan. Reducerea pozițiilor deținătorilor pe termen lung indică o creștere a comportamentului de realizare a profitului la niveluri ridicate, trebuie să urmărim dacă capitalul pe termen scurt poate susține stabil prețul pieței.

6. Volumul de contracte Bitcoin

Conform datelor, volumul contractelor Bitcoin în cadrul burselor a crescut rapid în această săptămână, de la 62.42 miliarde de dolari la 62.55 miliarde de dolari, volumul contractelor atingând un maxim istoric, în timp ce prețul Bitcoin este de asemenea la un maxim istoric.

7. Indicele de premium Bitcoin al Coinbase

Indicele de premium Bitcoin al Coinbase din această săptămână arată că cererea de Bitcoin pe piața americană continuă să crească. Cu excepția scăderii temporare a premium-ului în timpul sesiunilor de tranzacționare din Asia, premium-ul a crescut din nou. Diferența pozitivă a premium-ului ar putea sugera că investitorii americani au o putere de cumpărare mai mare decât investitorii globali în raport cu piața.

8. Banda de referință a costului pe lanț pe termen scurt

Banda de referință a costului pe lanț pentru Bitcoin din această săptămână arată că prețul se apropie de limita superioară (linia roșie) de 108.4 mii dolari, reflectând un sentiment optimist pe piață, iar dorința de a realiza profituri a investitorilor pe termen scurt este în creștere. Prețul realizat al deținătorilor pe termen lung (linia albastră) este de 76.5 mii dolari.

Pe termen scurt, prețul ar putea întâlni rezistență la limita superioară, riscul de corecție crește, trebuie să observăm dacă poate stabiliza la niveluri ridicate pentru a susține o nouă creștere.

9. Rata de returnare lunară istorică a Bitcoin

Conform datelor istorice din săptămâna 48, rata de returnare a Bitcoin a fost de -0.37%, arătând o scădere ușoară a prețului Bitcoin în acea săptămână. Această performanță nu doar că este sub rata medie istorică de returnare (+1.60%) și mediana (+3.16%), dar contrastează puternic cu returnarea pozitivă din săptămâna anterioară (săptămâna 47) (+8.89%).

Indicatori tehnici importanți pentru Ethereum

1. ETF-ul pe spot pentru Ethereum

În această săptămână, fluxul net de capital din ETF-ul Ethereum a fost de aproximativ 0.447 miliarde de dolari.

2. Corelația Bitcoin

Datele din această săptămână arată că corelația BTC cu ETH și SOL este de 0.21 și 0.92, comparativ cu 0.80 și 0.82 din săptămâna precedentă, corelația BTC cu tokenurile principale a crescut, indicând o concentrare a capitalului pe piețele principale.

3. Valoarea totală blocată în DeFi (TVL)

Datele din această săptămână arată că valoarea totală blocată în DeFi a crescut de la 1250.32 miliarde de dolari la 1172.86 miliarde de dolari.

Sentimentul investitorilor de retail este cel mai bun indicator

Piața este inundată de voci pesimiste care spun că Ethereum și monedele alternative „nu mai au tendințe”. Totuși, acesta este un indicator perfect invers.

Deși Ethereum performează slab, eu continui să mențin poziția mea, în timp ce mențin și pozițiile pe termen lung în monede alternative (unele performează excelent, altele mai puțin). De fiecare dată când toată lumea se concentrează pe creșterea prețului Bitcoin și abandonează pozițiile în monedele alternative și Ethereum, abia atunci, când se urmărește o creștere frenetică a Bitcoin în vârful local, va începe cu adevărat tendința pentru monedele alternative și Ethereum.

În ciclurile anterioare, capitalul care intra în domeniul criptomonedelor s-a confruntat cu diverse obstacole, cum ar fi dificultățile de depunere și retragere, reglementări incerte, cazuri legale în suspensie și excesul de prudență al platformelor de tranzacționare și al companiilor de criptomonede. Acum, această situație s-a schimbat radical. Lansarea ETF-urilor pe spot și claritatea reglementărilor nu doar că au deschis porțile pentru capitalul care intră în domeniul criptomonedelor, dar au oferit și oportunități capitalului care dorește să investească în startup-uri de criptomonede.

Această runda de piață bull are un potențial exploziv fără precedent, inclusiv pentru monedele alternative și Ethereum. Așteptați cu răbdare! Odată ce marele bull market începe, dimensiunea fluxului de capital va fi inimaginabilă.