Investitorii instituționali continuă să rămână optimiști în ceea ce privește activele digitale, îmbrățișând instrumente dincolo de deținerea cripto, cum ar fi miza și derivatele.
Chiar dacă sunt optimiste, provocările pentru adoptarea ulterioară rămân la orizont.
Investitorii instituționali urmează să crească alocările de active digitale în portofoliul lor la 7% până în 2027, piața activelor tokenizate estimată să depășească 10 trilioane de dolari până în 2030, semnalând o creștere semnificativă a sectorului, dar provocările rămân la orizont conform unui nou raport. pe subiectul de la The Economist comandat de schimbul cripto OKX.
În prezent, managerii de active alocă între 1% și 5% din activele lor sub administrare (AUM) activelor digitale.
„Poziționarea activelor digitale în cadrul portofoliilor instituționale s-a concentrat pe tranzacționarea criptomonedelor, bitcoin și eter reprezentând cele mai mari căi de investiții”, se arată în raport. „Dar investitorii instituționali dau dovadă de un optimism mai mare în ceea ce privește activele digitale, încurajați de disponibilitatea în creștere a unei game mai largi de vehicule de investiții care le duc dincolo de criptomonede.”
Raportul spune că 51% dintre investitorii instituționali iau în considerare alocările spot de cripto, 33% se uită să mizeze active digitale, 32% explorează derivate cripto și 36% se uită la fonduri care urmăresc cripto.
Mai mulți investitori instituționali iau în considerare acum active digitale în afara deținerii de criptomonede, cum ar fi staking, criptoderivate și obligațiuni tokenizate, evidențiate de creșterea activelor digitale de pe piață, cum ar fi obligațiunile native digital ale Băncii Europene de Investiții de 50 de milioane de lire sterline (66 de milioane de dolari). , 1 miliard de dolari în trezorerii americane tokenizate și obligațiunile în monedă digitală din Hong Kong de 6 miliarde de dolari HK (766,8 milioane de dolari).
Custozii joacă, de asemenea, un rol important în a permite investitorilor instituționali să îmbrățișeze activele digitale, 80% dintre fondurile speculative tradiționale și cripto care sunt intervievate folosind un custode, se arată în raport. În Asia, mulți cripto custozi obțin aceleași licențe de custode ca și omologii lor TradFi, cum ar fi Trust sau Company Service Provider (TCSP) din Hong Kong, în timp ce în Singapore, Autoritatea Monetară a țării și-a creat propriul cadru de custode cripto.
Dar există încă provocări la orizont, cum ar fi lipsa de armonie a reglementărilor.
„Lipsa de uniformitate a cadrelor de reglementare în diferite jurisdicții creează incertitudine, ceea ce face dificil pentru investitorii instituționali să navigheze pe cerințele de conformitate și să gestioneze riscurile asociate cu modificările de reglementare”, se arată în raport, în timp ce lăuda MiCA din Europa ca un exemplu de reglementare regională care funcționează.
„Abordările diferite de la o regiune la alta pot duce la instabilitatea pieței și pot complica eforturile instituțiilor de a integra activele digitale în portofoliile lor”, au continuat autorii.
Raportul spune că fragmentarea lichidității este o altă preocupare pentru investitori, deoarece poate cauza instabilitate a pieței și poate îngreuna pentru instituții să execute tranzacții eficient în spațiul activelor digitale.
„Fragmentarea lichidității în diferite rețele blockchain și piețe de active digitale poate duce la ineficiențe de preț, reprezentând o provocare semnificativă pentru investitorii instituționali care gestionează tranzacții la scară largă”, se arată în raport.
Există încercări de a rezolva această problemă cu tehnologii precum transferurile native de jetoane, care sunt considerate a fi o evoluție în cripto-ul ambalat.
Transferurile native de jetoane, așa cum a raportat anterior CoinDesk, permit mișcarea fără întreruperi în lanțuri încrucișate a jetoanelor, păstrând în același timp proprietățile și proprietatea lor unice, spre deosebire de activele împachetate, care creează versiuni multiple, nefungibile.
Acest raport de la OKX a ajuns la o concluzie similară cu un sondaj recent Nomura, care a constatat că 54% dintre investitorii instituționali japonezi plănuiesc să investească în criptomonede în următorii trei ani, 25% având o viziune pozitivă asupra activelor digitale și o alocare preferată de 2. %-5% din AUM.