În ultimele 24 de ore, piața criptomonedelor s-a concentrat pe două întrebări cheie: de ce s-a prăbușit volatilitatea implicită (IV) și de ce prețul a crescut din nou? Putem găsi câteva indicii uitându-ne la cronologia evenimentelor.
Totul a început în jurul orei 19:30 pe 8 august. Înainte de aceasta, fluctuațiile drastice de pe piața BTC din ziua precedentă au împins treptat volatilitatea generală implicită la un nivel ridicat. În timp ce prețul se stabiliza în jurul valorii de 57.500 cu ușoare ajustări, un număr mare de opțiuni de vânzare din decembrie și octombrie au fost vândute brusc pe piața Deribit. Acest lucru a făcut ca IV-ul de la sfârșitul anului să scadă cu 3% într-un timp scurt, ceea ce a dus la o schimbare semnificativă în scădere a întregii curbe de volatilitate.
Sursa: SignalPlus Time Lapse IV / Istoric IV
Sursa: SignalPlus Volumul tranzacțiilor după expirare; Recent Block Trade
Sursa: Deribit （Începând cu 9 AUG 8: 00 UTC）
Mai târziu, la 20:30, SUA au lansat o nouă serie de date inițiale privind cererile de șomaj, care au arătat cea mai mare scădere din aproape un an, atenuând îngrijorările legate de încetinirea economică a celei mai mari economii din lume. Acțiunile din SUA s-au redresat puternic, Dow, S&P și Nasdaq închizându-se cu 1,76%, 2,3% și, respectiv, 2,87%, iar randamentele trezoreriei americane au crescut. Fiind un activ de risc foarte corelat cu indicele S.U.A., prețul BTC a fost, de asemenea, majorat, crescând de la 57.500 la peste 60.000 de dolari, odată contestând nivelul cheie de rezistență de 62.000.
Dintr-o perspectivă macro, săptămâna aceasta a fost destul de dificilă pentru investitorii globali. Liz Young Thomas de la SoFi a comentat: „Este volatil peste tot. Vedem cât de sensibilă este piața la datele economice din SUA, impactul larg al tranzacțiilor cu yeni și obiceiul ca investitorii să se bazeze pe reduceri de rate pentru a rezolva toate problemele.”
Pe o piață atât de volatilă, anxietatea și neliniștea s-au acumulat treptat, iar sentimentul investitorilor rămâne deprimat, ceea ce face ca aceste date, de obicei, de importanță redusă, să declanșeze fluctuații semnificative. În timp ce panica care a început la începutul acestei luni poate să fi fost oarecum exagerată, aceste date nu par să fi atenuat temerile de recesiune. Lakos-Bujas de la JPMorgan a avertizat că piața de valori nu mai este o tranzacție ascendentă într-un singur sens, ci din ce în ce mai mult o dezbatere în două sensuri, care implică riscuri în scădere pentru creșterea economică, momentul reducerii ratelor Fed, poziții excesive, evaluări ridicate și incertitudini geopolitice în creștere. cu viitoarele alegeri prezidențiale.”
Sursa: TradingView; SignalPlus, Calendar economic
În plus, după aceste două runde de evenimente, am observat că creșterea prețurilor monedelor a dus la o revenire a Vol Skew. Vânzarea masivă din partea de vânzare a crescut semnificativ panta BTC din octombrie până la sfârșitul anului, determinând o creștere bruscă a indicatorului de 25 dRR într-un interval local. Suprafața de volatilitate a suferit o schimbare vizibilă peste noapte.
Sursa: SignalPlus
Sursa datelor: SignalPlus， ETH Top Trade
Sursa datelor: SignalPlus， BTC Top Trade
