Hotairballoon selecionou informações importantes sobre o mercado de criptografia na semana passada, status de investimento e financiamento, bem como dados on-chain sobre faixas populares atuais, como LSD e RWA. Ele também conta projetos com volumes de desbloqueio relativamente grandes em um futuro próximo para sua referência. .

1. Informações importantes sobre a indústria de criptografia na semana passada
Uma rápida olhada nas informações importantes do setor da semana.
(1) Política/Supervisão
1. Chefe do Centro de Inovação do Banco de Compensações Internacionais: Quer os bancos centrais gostem de criptomoedas ou não, eles precisam estar preparados
De acordo com notícias de 2 de outubro, Cecilia Skingsley, chefe do Centro de Inovação do Banco de Compensações Internacionais (BIS), disse na Conferência Fintech do Fed de Nova York: Inteligência Artificial e Ativos Digitais que o Banco sabe que deve ficar à frente do curva e precisa praticá-la pessoalmente.

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(1) Política/Supervisão
1. A província de Sichuan emitiu oficialmente uma política especial para o Metaverso e planeja criar um “Vale do Metaverso Chinês”
De acordo com notícias de 18 de setembro, de acordo com o site oficial do Departamento Provincial de Economia e Tecnologia da Informação de Sichuan, 16 departamentos, incluindo o Departamento Provincial de Economia e Tecnologia da Informação de Sichuan, emitiram em conjunto o "Plano de Ação de Desenvolvimento Industrial Provincial Yuanshi de Sichuan (2023-2025 )". Esta é a quarta política especial de Yuanshi em nível provincial, depois da cidade de Xangai, da província de Henan e da província de Zhejiang.

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(1) Política/Supervisão

1. Os países do G20 chegaram a um consenso sobre a rápida implementação de um quadro transfronteiriço para ativos criptográficos e planeiam trocar automaticamente informações sobre transações criptográficas entre países a partir de 2027.

De acordo com o Cointelegraph, os líderes do G20 realizaram recentemente uma cúpula em Nova Delhi, capital da Índia, para chegar a um consenso sobre a rápida implementação de uma estrutura transfronteiriça para ativos criptográficos. A estrutura promoverá a troca de informações sobre criptoativos entre países a partir de 2027. De acordo com a estrutura proposta, os países trocarão automaticamente informações sobre transações criptográficas entre diferentes jurisdições anualmente, incluindo aquelas realizadas em bolsas de criptomoedas não regulamentadas e fornecedores de carteiras.

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1. Muitos lugares em Sichuan reprimiram a “mineração” de moeda virtual: um condado limpou 191 pequenos equipamentos relacionados à energia hidrelétrica desde 2021

De acordo com notícias de 4 de setembro, de acordo com o The Paper, muitas regiões de Sichuan continuam a realizar trabalhos de investigação e retificação na “mineração” de moeda virtual para evitar o ressurgimento da “mineração”. Notícias recentes do site oficial do Departamento de Trabalho Financeiro da Prefeitura de Liangshan afirmaram que, no início de agosto, ele supervisionou e inspecionou os trabalhos de investigação e retificação de "mineração" de usinas hidrelétricas, realizou o reexame dos projetos de "mineração" de moeda virtual que tinham foi confirmado o seu encerramento e supervisionou a implementação pelas cidades e aldeias a que pertencem as centrais hidroeléctricas.Um sistema de responsabilização para rectificar as actividades de “mineração” de moeda virtual.

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(1) Política/Supervisão

1. O primeiro-ministro indiano, Modi, apelou ao estabelecimento de um quadro regulamentar global para as criptomoedas durante a Cimeira do G20

Em 28 de agosto, de acordo com o Cointelegraph, o primeiro-ministro indiano Modi pediu cooperação global para formular regulamentações sobre criptomoedas durante a cúpula do G20. Como presidente do G20, a Índia assumiu a tarefa de defender um quadro regulatório global abrangente para as criptomoedas.

1. Fundo

Em comparação com outras faixas (DeFi, conteúdo, etc.), os jogos são a chave para a aplicação em larga escala da tecnologia blockchain. Como os jogos têm um grande público, um bom design de token é mais fácil de ser usado e suportado em jogos, e há também relativamente pouco impacto regulatório.

No entanto, os jogos também têm altos requisitos para a tecnologia blockchain, como requisitos de escalabilidade. Se a escalabilidade (TPS) não puder acompanhar, o jogo pode travar, o que afetará seriamente a experiência de jogo do usuário. Por exemplo, o jogo CryptoKittie que apareceu em 2017 uma vez causou sério congestionamento na rede Ethereum, o que não apenas afetou a experiência do usuário, mas também fez com que o custo do gás de toda a rede Ethereum permanecesse alto.

1. O que é tesouro?

Treasure DAO (abreviadamente Tesouro) é o ecossistema de jogos do metaverso nativo do Arbitrum, com o objetivo de unir jogos e jogadores por meio de seu token ecológico MAGIC. Treasure começou como um projeto NFT no ecossistema Loot e mais tarde tornou-se independente em um ecossistema de jogo descentralizado que compartilha recursos, comunidade e infraestrutura.

A plataforma integra aplicações como NFT, DeFi e GameFi, e tem como objetivo apoiar projetos NFT e Metaverso para construir sua própria ecologia na plataforma e conseguir integração entre projetos.

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(1) Política/Supervisão

1. Singapura introduz quadro regulatório para criptomoedas estáveis

A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) emitiu um documento em seu site oficial informando que finalizou o marco regulatório para stablecoins. O quadro regulamentar tem em conta o feedback recebido na sequência de uma consulta pública em outubro de 2022. A MAS disse que, quando bem regulamentadas para manter a estabilidade do valor, as stablecoins podem servir como um meio de troca confiável para apoiar a inovação, incluindo a compra e venda “on-chain” de ativos digitais. A estrutura regulatória de stablecoins do MAS se aplicará a stablecoins de moeda única (SCS) atreladas ao dólar de Cingapura ou a qualquer moeda do G10.

De acordo com as estatísticas da Coinmarketcap, o valor total de mercado atual da criptomoeda é de US$ 1,17 trilhão, enquanto o valor total de mercado do setor meme atingiu mais de US$ 18 bilhões, representando 1,5%.O valor total de mercado do setor de moeda meme aumentou até ultrapassou ADA, o valor de mercado de SOL, TRX, LTC, MATIC e outras redes públicas.

Em comparação com outros setores do mercado de criptografia, o setor Memecoin tem claramente um forte efeito baseado na riqueza. Por exemplo, o Shib aumentou 500.000 vezes, o doge aumentou 400 vezes, etc. de novo tráfego para o mercado criptográfico.

Além disso, o mito de criação de riqueza do Memecoin continua, como o Unisat no BRC-20 deste ano, e o PEPE, que se tornou um grande sucesso este ano.

1. Fundo

Em primeiro lugar, com o desenvolvimento contínuo da indústria de blockchain, surgiram várias formas de cadeias, como Layer1, Layer2, Layer3, side chains, Rollups, etc. dividido em muitos protocolos diferentes.

Esses diferentes blockchains e diferentes protocolos dividiram o mundo do blockchain em ilhas de informação.Um grande número de ativos criptografados é distribuído nessas diferentes cadeias e diferentes protocolos, o que sem dúvida reduz a eficiência da utilização de fundos.

O surgimento de pontes entre cadeias pode construir pontes entre essas diferentes cadeias e conectar ativos de uma cadeia a outras cadeias de blocos.

1. Tendências da indústria e situação atual

O surgimento da tecnologia blockchain trouxe muitas vantagens, como registros distribuídos e descentralização, mas também resultou na formação de cada blockchain em um ecossistema relativamente isolado. Diferentes blockchains não podem interagir diretamente, o que traz muitas limitações e desafios à aplicação da tecnologia blockchain. Portanto, como alcançar a interoperabilidade entre diferentes blockchains tornou-se uma questão importante.

Para resolver este problema, surgiu a tecnologia de ponte entre cadeias. A ponte entre cadeias é um meio técnico que pode estabelecer conexões entre diferentes blockchains para obter comunicação entre cadeias e transferência de ativos.

1. Fundo

Com o desenvolvimento contínuo das cadeias públicas e da ecologia da Camada 2, a liquidez foi ainda mais dividida.No mundo do blockchain, a distribuição fragmentada de liquidez tornou-se a norma.

De acordo com estatísticas da defillama, a quantidade de fundos atualmente bloqueados através do DeFi atingiu mais de 70 bilhões de dólares americanos. Essa enorme quantidade de fundos atingiu um pico de mais de 200 bilhões de dólares americanos em TVL.

No entanto, o montante de fundos de mais de 70 mil milhões de dólares não está concentrado, mas sim amplamente distribuído em diversas cadeias públicas e vários protocolos. Segundo estatísticas da Defillama, mais de 70 mil milhões de dólares em fundos estão amplamente distribuídos em mais de 200 redes públicas.

1. Introdução do projeto:

1. O que é dYdX

dYdX é a primeira plataforma descentralizada de negociação de derivativos de moeda digital do mundo, que visa construir produtos financeiros mais abertos, transparentes e seguros por meio de tecnologia descentralizada.

Na plataforma dYdX, ela suporta principalmente negociação de margem (alavancagem) e negociação de derivativos (contrato perpétuo), e pode suportar alavancagem de até 20 vezes.

2. Arquitetura do produto

1) Principais modos de negociação

Como todos sabemos, o AMM (criador de mercado automatizado) é um dos protocolos fundamentais do DeFi. No modelo AMM, a contraparte é um pool de capital, e o pool de capital completa a cotação em tempo real, o que equivale a um humano-computador negociação.Não há necessidade de esperar pela correspondência da transação da plataforma, para que ela possa concluir as transações rapidamente, o que também é a vantagem do modelo AMM.

Esta tarde, Binance Launchpad anunciou que lançará a venda de tokens do token Arkham ARKM, e seguirá o modelo de assinatura do Launchpad e começará a registrar os saldos de BNB dos usuários às 8h do dia 11 de julho de 2023, horário de Pequim, por um período de seis dias. , um total de 50 milhões de ARKM vendidos.

Este é o quinto projeto recente do Launchpad da Binance, seguindo o token Open Campus EDU, o token Sui SUI, o token Maverick Protocol MAV e o token Pendle Finance PENDLE. É também o primeiro projeto do Launchpad que suporta apenas mineração de BNB.

Então, o que exatamente é Arkham? O que significaria se a Binance o selecionasse?

É importante notar que os pares de negociação em dólares da Binance.US estão atualmente sendo negociados com quase todos os prêmios negativos.

2/ Entre eles, o preço de mercado do Bitcoin é de US$ 27.540, com um prêmio negativo de 8,6% em comparação ao par de negociação USDT na Binance.com; o preço de mercado do Ethereum é de US$ 1.704, e o prêmio negativo em comparação com a negociação de USDT o par na Binance.com é de 8,4%;

3/ Este prêmio negativo não é normal para a Binance US. Os dados históricos de negociação mostram que o preço do par de negociação USD na Binance US tem sido semelhante ao preço do par de negociação USDT. Durante a onda de FUD causada por fatores regulatórios no mês passado, os preços do Bitcoin e de outros pares de negociação em dólares americanos já experimentaram um prêmio positivo. Deveriam ser os usuários americanos da época que estavam preocupados com o congelamento dos ativos em dólares americanos de http://Binance.US, então optaram por converter os dólares americanos em suas mãos em ativos criptográficos, aumentando assim o preço de o par de negociação do dólar americano.

Recentemente, o wstETH do Lido ultrapassou o ETH e se tornou o maior ativo hipotecário do Maker - 530 milhões de DAI gerados pelo staking de wstETH através do Maker, o que é superior aos 497 milhões gerados pelo staking de ETH.

2/ Além disso, mais e mais pessoas estão cunhando crvUSD apostando wstETH. Isso equivale a criar cenários de aplicação adicionais para wstETH: além dos retornos de piquetagem, o piquetamento adicional gera stablecoins para obter liquidez.

3/ Entre todos os atuais protocolos de staking de liquidez Ethereum e tokens LSD, o wstETH é o líder indiscutível - com um volume de US$ 14,2 bilhões, ocupando cerca de 75% do market share.

Nota: A indústria de criptografia dará início a uma redução na produção de Bitcoin no próximo ano, e Hot Balloon prevê que pode haver um momento ideal para alocação de capital no final deste ano. Portanto, a série "Crypto de alta qualidade" é lançada para analise e aproveite moedas potenciais em cada faixa do próximo ciclo. Faça o layout primeiro.

Nesta edição, vamos nos concentrar no veterano blue chip do DeFi e no “novato em LSD” Frax Finance.

Antecedentes do projeto

situação básica

Frax Finance foi lançado em 2020 e era inicialmente um sistema algorítmico de stablecoin baseado em um mecanismo de hipoteca parcial. O ecossistema inclui o token de taxa não estável FXS e o stablecoin FRAX.

1/Como avaliar a possível direção de ascensão e queda do mercado no curto prazo? Deixe-me compartilhar um indicador macro que tenho usado: mudanças no número de stablecoins em toda a rede.

2/ Porque, em última análise, sendo um mercado semifechado com um volume relativamente pequeno, o ciclo de altos e baixos deste pequeno pool na indústria de criptografia geralmente depende das mudanças no volume de moedas estáveis ​​em dólares americanos. Com mais stablecoins no mercado, os preços dos ativos aumentarão naturalmente e vice-versa.

3/ Mais diretamente, ao mesmo tempo que o aumento em junho, pistas correspondentes podem ser encontradas na quantidade total e na estrutura das stablecoins em toda a rede. A partir de junho (especialmente em meados de junho), a circulação de USDC, BUSD e DAI interrompeu sua tendência de queda, e a tendência de crescimento do USDT também começou a desacelerar. Naquela época, o valor total de mercado das stablecoins em toda a rede permaneceu em torno de US$ 129,6 bilhões.

1/ "O uso generalizado de stablecoins em todo o mundo é o melhor exemplo de USD RWA" 👍

Desta perspectiva, os retornos atuais que podem ser obtidos a partir da stablecoin “USD RWA” em produtos DeFi são muito inferiores à taxa de retorno livre de risco de 5% da compra e manutenção direta de títulos dos EUA.

2/ Esta também pode ser uma das razões de nível macro pela qual o volume do mercado de stablecoin de toda a rede tem diminuído nos últimos quatro meses.

Pensando melhor, não é de admirar que MakerDAO e Compound estejam introduzindo ativamente títulos do Tesouro dos EUA na cadeia:

O retorno sem risco dos títulos do Tesouro dos EUA é atualmente superior ao retorno da maioria dos produtos DeFi.