Há muito que se confia na análise técnica para investir em criptomoedas. A disciplina adapta-se bem à classe de ativos altamente voláteis, não só porque as criptomoedas são impulsionadas pelo impulso, mas também porque estão geralmente sujeitas a menos riscos de manchete do que as ações, o que pode turvar a dinâmica de oferta/procura.

Os investidores podem compreender melhor a dinâmica risco-recompensa do mercado de criptomoedas, combinando indicadores de momentum e medidas de sobrecompra/sobrevenda com a identificação dos principais níveis de suporte e resistência. Os investidores podem obter dados de força relativa para ajudar a identificar oportunidades.

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A análise em tempo real do gráfico do bitcoin mostra que, no início de maio de 2024, houve uma perda de impulso de médio prazo por indicadores de impulso como o MACD (Moving-Average-Convergence-Divergence), que tem um cruzamento de baixa. A perda de impulso sugere que o bitcoin está em uma fase corretiva que deve persistir por pelo menos mais algumas semanas. O risco negativo pode ser enquadrado pelo próximo suporte no gráfico, perto de US$ 51.500, que é definido por uma retração de Fibonacci de 38,2% da tendência de alta em relação ao mínimo de 2022 e reforçado por uma média móvel crescente de 200 dias.

A perda de impulso deve ser vista dentro de um quadro altista de longo prazo. O Bitcoin atingiu novos máximos históricos em março de 2024. O rompimento estendeu a tendência de alta secular do bitcoin com implicações para os próximos meses, se não anos. Isto sugere que, uma vez que haja sinais de que está em vigor um mínimo corretivo, a relação risco/recompensa será mais favorável para os investidores.

O oscilador estocástico semanal, que é um indicador das condições de sobrecompra e sobrevenda, é uma ferramenta útil para ajudar a identificar quando um mínimo corretivo foi estabelecido. Por enquanto, os estocásticos têm espaço para território de sobrevenda (20%), aumentando a probabilidade de que ocorra uma retração mais profunda no preço antes que a tendência de alta de longo prazo seja retomada. Uma recuperação na estocástica semanal a partir do território de sobrevenda seria um catalisador técnico positivo de curto prazo para o bitcoin, independentemente do nível em que ocorre.

Uma entrada de força relativa que é útil para identificar potenciais vencedores e perdedores no mercado de criptomoedas é um Relative Rotation Graph®, ou RRG. O RRG mostra a rotação do altcoin normalizada em relação ao bitcoin, que está na mira do gráfico. Há uma rotação inerente no sentido horário das altcoins no RRG, ajudando-nos a determinar quando certas altcoins estão girando para dentro ou para fora da preferência em relação ao bitcoin.

A maioria das altcoins no gráfico apontam para baixo e para a esquerda, o que reflete a forte posição do bitcoin no mercado, particularmente durante uma fase corretiva que às vezes vê uma fuga para a segurança (em termos relativos). Esperaríamos que a maioria das altcoins na parte inferior esquerda do gráfico eventualmente girasse em favor à medida que mais posicionamento de risco ressurgisse em um sinal de que a fase corretiva amadureceu.