Ethereum (ETH) provou ser resiliente, saltando facilmente acima de US$ 3.000 após correções nas últimas semanas. No entanto, o token agora está em um espaço arriscado, a centenas de dólares de uma série de níveis de liquidação da ETH.
A ETH foi negociada em torno de US$ 3.070,30 na terça-feira, permanecendo dentro de sua faixa estreita. A atividade de baixo volume de cerca de US$ 13 milhões em 24 horas é suficiente para manter o ETH em sua faixa estreita habitual. As liquidações ainda ocorrem através de protocolos e em bolsas centralizadas, apesar das precauções e dos mecanismos automatizados.
Mas alguns níveis de preço continuam mais arriscados do que outros. Protocolos descentralizados atualmente recebem suporte suficiente em muitos níveis de preço importantes, mas há clusters que podem ser afetados por correções relativamente pequenas.
O Ethereum flutuou facilmente entre US$ 2.900 e US$ 3.300 no mês passado, embora às vezes tenha mostrado volatilidade significativa no curto prazo.
Protocolo Aave Colateral para Liquidação Abaixo de $ 2.880,20
Um cluster de liquidação imediata e grande está agora próximo dos níveis de preço atuais no protocolo Aave. Outros cofres e serviços DeFi estão mantendo garantias em níveis de ETH muito mais baixos acumulados nos últimos anos.
Atualmente, cerca de 17.167 ETH correm risco de liquidação se os preços caírem abaixo do nível de garantia de US$ 2.880,20.
Além do Aave, o Maker DAO está exposto ao risco de ETH por meio de seus cofres e tem uma série de níveis de liquidação abaixo de US$ 2.700.
Uma única carteira com 9.232,50 ETH corre risco de liquidação a $ 2.714,92. Essas carteiras e cofres em risco geralmente recorrem ao DeFi Saver, tentando alertar e evitar liquidações.
Quer ter várias posições Aave de propriedade de uma conta (EOA) agora mesmo? Pode fazer isso facilmente no defi saver (veja a captura de tela). O legal é que, ao usar @safe como carteira inteligente agora, você também poderá gerenciar qualquer uma dessas posições na interface Aave se/quando… https://t.co/RKlFiJCtXx pic.twitter.com/hpHeoYR8OQ
— nikola_j (🛟,🛟) (@_nikolajankovic) 2 de maio de 2024
O DeFi Saver oferece vários controles de cofre por meio do aplicativo Safe, como uma ferramenta para monitorar e automatizar a exposição ao risco DeFi. O ETH mostrou que pode facilmente cair para uma faixa mais baixa em poucos dias, geralmente causando centenas de milhões de dólares em liquidações. Um dos alvos mais recentes foram os endereços Lido DAO, que liquidaram na faixa de US$ 3.080.
Na negociação centralizada, as liquidações de ETH permanecem relativamente baixas, com a maioria das posições vendidas liquidadas no último dia.
🚨 US$ 130 MILHÕES LIQUIDADOS NO ÚLTIMO DIA53.376 traders foram liquidados, com liquidações totais chegando a US$ 130 milhões. A maioria eram posições curtas (US$ 75 milhões) em comparação com posições curtas (US$ 55 milhões). $BTC enfrentou US$ 39 milhões em liquidações, enquanto $ETH viu US$ 25 milhões. pic.twitter.com/hACAKMieoH
— Satoshi Club (@esatoshiclub) 6 de maio de 2024
A semana passada foi relativamente estressante para os traders, expondo a complexidade adicional das ferramentas de gerenciamento de risco.
DeFi e LRT têm garantias suficientes
Um dos riscos do DeFi inicial eram as liquidações profundas que custavam a muitos traders suas garantias. Atualmente, o ecossistema Ethereum também é preenchido por Liquid Staking Tokens, que frequentemente desviam do preço do ETH nas exchanges, e podem manter o ecossistema mais seguro de liquidações.
Os eventos recentes do mercado também ficaram longe das séries anteriores de US$ 1 bilhão ou mais em liquidações diárias.
O ecossistema descentralizado Ethereum está retornando com força em 2024. Vários projetos contêm mais de US$ 54 bilhões em valor nocional, enquanto produzem US$ 2,78 milhões em taxas a cada dia. Quase US$ 25 milhões em valor entram no Ethereum DeFi todos os dias.
Traders de ETH colocam peso em posições longas
Liquidações curtas diminuíram na Binance nos últimos dias. No entanto, o interesse aberto nos futuros perpétuos ETHUSDT está crescendo.
O open interest cresceu na faixa de um dia, até US$ 2,1 bilhões em valor nocional. Posições longas dominaram em mais de 77,93% de todo o open interest, enquanto os tomadores de mercado estavam predominantemente comprando ETH.
As reservas de câmbio para ETH também indicam interesse em saques e compras. Nas últimas 6-8 semanas, as reservas de ETH têm caído lentamente, deslizando abaixo de US$ 13 bilhões em valor. O pico de venda aconteceu acima de US$ 4.000 e, desde então, há sinais de acumulação.
Ethereum ainda é usado em re-staking. O protocolo Eigen aumentou e consolidou seus holdings acima de US$ 15 bilhões em valor total bloqueado. Tokens ETH físicos ainda são necessários para staking, bem como para cofres e carteiras colaterais.
Por outro lado, a tendência pode se reverter, já que algumas baleias ainda podem tentar vender parte de seus ETH.
🚨 🚨 🚨 🚨 25.772#ETH(79.181.879 USD) transferidos de carteira desconhecida para Coinbase Institutionalhttps://t.co/cLH0r9YdWZ
— Whale Alert (@whale_alert) 6 de maio de 2024
Recentemente, observadores de carteira também notaram que um dos endereços pré-mineração mais antigos movimentou ETH pela primeira vez em quase nove anos.