Commodities tokenizadas, explicadas
As mercadorias tokenizadas, que incluem recursos energéticos, produtos agrícolas, metais preciosos e outras coisas tangíveis, são representações digitais de ativos do mundo real.
Esses ativos passam por um processo conhecido como “tokenização”, no qual seus direitos de propriedade são convertidos em tokens criptográficos baseados em blockchain. Parcialmente possuído e acessível, cada token geralmente representa uma parte ou a totalidade da mercadoria subjacente.
A tokenização oferece eficiência, divisibilidade e liquidez, transformando a estrutura de propriedade dos ativos. Um exemplo disso seria a tokenização de uma barra de ouro de US$ 10.000 em 10.000 tokens, o que permitiria aos investidores transacionar unidades menores facilmente, sem a carga logística do armazenamento físico de ouro ou da entrega.
Como funcionam as commodities tokenizadas?
As mercadorias tokenizadas são criadas através da tokenização, com tokens emitidos numa rede blockchain, seguida de armazenamento seguro, negociação descentralizada facilitada por contratos inteligentes e, finalmente, resgate facilitado por emitentes ou contratos inteligentes.
Etapa 1: Emissão
As mercadorias tokenizadas são criadas dividindo os direitos de propriedade de ativos reais em tokens digitais, um processo conhecido como tokenização. Neste processo, os tokens são emitidos numa rede blockchain, frequentemente com a ajuda de exchanges ou plataformas especializadas de tokenização.
Passo 2: Armazenamento e custódia
A custódia dos ativos subjacentes assume importância primordial nas commodities tokenizadas. Os serviços de custódia ou contratos inteligentes garantem o armazenamento e gerenciamento seguros de ativos físicos, garantindo aos detentores de tokens a autenticidade e a segurança dos ativos.
Etapa 3: Negociação
Depois que as commodities são tokenizadas, elas se tornam ativos principais para troca descentralizada (DEX) ou negociação ponto a ponto (P2P). A tecnologia Blockchain promove liquidez e acessibilidade globais, facilitando negociações eficientes e transparentes. Os contratos inteligentes são essenciais para garantir transações perfeitas e, ao mesmo tempo, manter a segurança e a confiança.
Etapa 4: Resgate
Os detentores de tokens ainda podem trocá-los pelo bem físico subjacente. Os emitentes ou contratos inteligentes facilitam este procedimento de resgate, que preserva a transparência ao mesmo tempo que dá aos investidores a liberdade de transformar os seus ativos digitais em produtos tangíveis.
Tipos de commodities tokenizadas
Metais preciosos, recursos energéticos, produtos agrícolas e imóveis são exemplos de commodities que podem ser tokenizadas usando a tecnologia blockchain.
Metais preciosos
Metais preciosos como ouro, prata e platina podem ser tokenizados porque permitem que os investidores tenham propriedade fracionada sem os inconvenientes do armazenamento físico. Os metais preciosos que foram tokenizados tornam estes ativos inestimáveis mais acessíveis, incentivando a cobertura e a diversificação da carteira.
Recursos energéticos
Os certificados de petróleo, gás natural e energias renováveis são exemplos de recursos energéticos tokenizados que dão aos investidores exposição à volatilidade do mercado energético. A tokenização remove barreiras logísticas às oportunidades de investimento no setor energético global.
Produtos agrícolas
As commodities agrícolas tokenizadas, como soja, milho, trigo e café, aumentam a diversificação da carteira dos investidores, proporcionando exposição ao setor agrícola. Os produtos agrícolas que foram tokenizados utilizam a eficiência e a acessibilidade da tecnologia blockchain para atuar como ferramentas de diversificação e proteção contra a inflação.
Imobiliária
A propriedade fracionária e a liquidez no mercado imobiliário são possibilitadas pelos imóveis tokenizados, que redefinem a propriedade. Com pouco desembolso inicial, os investidores podem adquirir ativos imobiliários rentáveis, promovendo uma gama mais diversificada de oportunidades de investimento.
O que são criptomoedas lastreadas em commodities?
Um tipo de ativo digital denominado criptomoedas lastreadas em commodities tem como objetivo fornecer maior estabilidade do que as criptomoedas convencionais.
Eles conseguem isso vinculando seu valor a um bem tangível, como ouro, petróleo ou imóveis. A mercadoria física é mantida por uma empresa ou organização, que também libera tokens que denotam uma quantidade específica dessa mercadoria.
O valor do token varia de acordo com o preço da mercadoria subjacente. Com a ajuda dessas criptomoedas, os investidores podem combinar a conveniência dos ativos digitais com o mercado tradicional de commodities. Os exemplos incluem Tether Gold (XAUT) e Paxos Gold (PAXG), ambos lastreados em ouro físico, ou OilCoin (OIL), lastreados em reservas de petróleo.
No entanto, esteja ciente de que eles frequentemente envolvem algum grau de centralização e que você deve sempre investigar o título e o emissor do ativo real que sustenta a criptomoeda.
Vantagens das commodities tokenizadas
Dentro dos ecossistemas blockchain, as commodities tokenizadas oferecem uma série de vantagens ao utilizar os recursos integrados da tecnologia de registro distribuído e revolucionar o comércio convencional de commodities.
O fracionamento de commodities em tokens digitais melhora a liquidez, permitindo que os investidores comprem unidades menores, o que expande o mercado para opções de investimento disponíveis. Além disso, devido a esta propriedade fracionada, a negociação e a transferibilidade são simplificadas, o que reduz as barreiras à entrada e aumenta a eficiência do mercado.
A tokenização registra a propriedade e o histórico de transações em um blockchain imutável, aumentando a transparência e reduzindo o risco de fraude. A confiança dos participantes no mercado aumenta porque cada transação é auditada de forma transparente e registada com segurança. A possibilidade de produtos falsificados também é reduzida por esta transparência porque cada token é identificado e validado exclusivamente na blockchain.
A liquidação em tempo real é possibilitada por commodities tokenizadas, eliminando a necessidade de intermediários e reduzindo os custos de transação e os tempos de resposta. Os contratos inteligentes simplificam o processo de liquidação e reduzem o risco da contraparte ao serem programados para executar negociações automaticamente mediante o cumprimento de circunstâncias predeterminadas.
Além disso, a tokenização torna os mercados de mercadorias mais inclusivos e acessíveis, permitindo aos investidores (que anteriormente não podiam participar nos mercados tradicionais devido a limitações financeiras ou geográficas) participarem em atividades comerciais 24 horas por dia, a partir de qualquer local do mundo, desde que tenham acesso para a internet.
Desafios associados a commodities tokenizadas
A tecnologia Blockchain tornou possíveis as commodities tokenizadas, mas para atingir todo o seu potencial nos mercados de commodities, vários problemas precisam ser resolvidos.
Uma vez que as mercadorias tokenizadas são frequentemente ativos reais, são regidas pelos mesmos quadros jurídicos que se aplicam aos valores mobiliários, ao comércio de mercadorias e aos mercados financeiros. Para garantir a adesão a estas normas, é necessário navegar em ambientes jurídicos intrincados e implementar quadros de governação sólidos para reduzir o risco de fraude, manipulação de mercado e infrações regulamentares.
Existem muitos obstáculos, incluindo a liquidez e a profundidade do mercado. Embora a tokenização possa potencialmente melhorar a liquidez, permitindo a negociação 24 horas por dia e o fracionamento da propriedade, ainda existe uma barreira para a construção de profundidade de mercado suficiente para lidar com transações em grande escala. A descoberta de liquidez e preços em mercados de commodities tokenizados depende do estabelecimento de confiança entre investidores institucionais e participantes tradicionais do mercado.
A normalização e a interoperabilidade são necessárias para uma integração harmoniosa com a actual infra-estrutura financeira. A liquidação eficiente de transações e a transferência de ativos são possibilitadas pela interoperabilidade, o que possibilita que padrões de tokens, contratos inteligentes e formatos de dados sejam compatíveis em várias plataformas blockchain e mercados de commodities.
Além disso, como a tecnologia blockchain é descentralizada e imutável, as ameaças à segurança cibernética aumentam nos mercados de commodities tokenizados. Procedimentos rigorosos de cibersegurança, como a encriptação, a autenticação de dois fatores (2FA) e a monitorização contínua, são necessários para proteger os ativos digitais, as chaves privadas e os dados de transações sensíveis contra roubo, pirataria informática e exploração.