Uma série de dados fortes dos EUA esta semana lançou dúvidas sobre o momento do primeiro corte nas taxas de juros do Federal Reserve. Todos os três principais índices de ações dos EUA fecharam em baixa na sexta-feira. O Nasdaq e o S&P caíram por duas semanas consecutivas, e o Dow Jones Industrial. Média caiu por três semanas seguidas. No entanto, os mercados bolsistas europeus subiram pela oitava semana consecutiva, a mais longa sequência de vitórias desde 2018, impulsionados pelo otimismo em relação aos cortes nas taxas de juro.
O Bitcoin caiu de seu máximo histórico, enquanto o índice do dólar americano registrou seu maior ganho semanal desde meados de janeiro. O desempenho do iene japonês, que foi reforçado por rumores de subidas das taxas de juro, foi decepcionante. O dólar americano subiu mais de 0,5% em relação ao iene na sexta-feira.
Os preços do ouro caíram pela primeira vez em quatro semanas, caindo abaixo de US$ 2.160 a onça. Os conflitos entre a Rússia, a Ucrânia, a Palestina e Israel aumentaram novamente. O petróleo bruto subiu quase 4% esta semana e o petróleo dos EUA regressou à marca dos 80 dólares. É importante notar que os preços do cobre explodiram repentinamente, com o Lun Copper subindo acima de US$ 9.000 pela primeira vez em 11 meses, subindo quase 6% em uma semana.
A guerra de mercado da nova semana está prestes a começar. Os investidores darão início à semana com as decisões mais intensas do banco central até agora em 2024. A Reserva Federal e o Banco do Japão dominarão esta semana de taxas de juro do banco central, o que representará. quase metade da economia global Por favor, aguardem e apoiem.
A seguir estão os pontos-chave nos quais o mercado se concentrará na nova semana (todo o horário de Pequim):
Notícias do Banco Central: O Federal Reserve lidera a Semana do Super Banco Central, os touros do ouro irão estourar novamente ou um colapso é iminente?
Fed: destaque no gráfico de pontos
Às 02h00 de quinta-feira, a Reserva Federal divulgou um resumo da sua decisão sobre a taxa de juro e das expectativas económicas.
Às 02h30 de quinta-feira, o presidente do Federal Reserve, Powell, deu uma entrevista coletiva sobre política monetária
A decisão da Reserva Federal na manhã de quinta-feira e a conferência de imprensa de Powell são, sem dúvida, as mais importantes. Os investidores poderão explorar se os dados económicos ainda fortes dos EUA farão com que os responsáveis da Fed abandonem a sua intenção de cortar as taxas de juro, ou se as suas expectativas de três cortes nas taxas este ano permanecem no bom caminho.
É quase uma conclusão precipitada que a Reserva Federal não irá alterar as taxas de juro na próxima semana, e o foco do mercado está no gráfico de pontos. As previsões atualizadas do Federal Reserve provavelmente mostrarão um forte crescimento contínuo na economia dos EUA. A maioria dos economistas consultados pela Bloomberg espera que os decisores políticos planeiem três cortes nas taxas em 2024, sendo o primeiro em Junho, mas mais de um terço espera uma surpresa agressiva com menos cortes nas taxas.
Ian Lyngen, chefe de estratégia de taxas dos EUA na BMO Capital Markets, disse: “O maior risco na próxima semana é que o gráfico de pontos que é o foco global mostre um corte de 50 pontos base nas taxas este ano, e não 75 pontos base”. digno de nota. Além disso, o preço do swap de taxas de juros de sexta-feira mostrou que, até dezembro deste ano, o mercado esperava um corte nas taxas de juros de menos de 75 pontos base. No mesmo dia, os economistas norte-americanos do JPMorgan Chase atualizaram as suas previsões. Esperam agora que o Fed reduza as taxas de juro em 75 pontos base este ano, em vez dos 125 pontos base anteriores.
O Commerzbank prevê que os preços do ouro poderão atingir um novo recorde se as novas previsões do Fed e o discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, numa conferência de imprensa, forem interpretados como aumentando a probabilidade de um corte mais rápido das taxas. A Goldman Sachs acredita que a tendência mais provável para os preços do ouro no futuro próximo é a entrada em outra fase de consolidação.
Analistas do Dailyfx afirmaram que se os decisores políticos sinalizarem a sua intenção de reduzir as taxas de juro, poderemos ver os rendimentos das obrigações e o dólar subir. Isto deve ser negativo para os preços do ouro. Os preços do ouro estão conseguindo manter o suporte em US$ 2.150. Os touros devem proteger agressivamente esta área técnica para evitar que a pressão de venda aumente; Em caso de fraqueza adicional, o foco estará em US$ 2.065. Por outro lado, se os touros recuperarem o controlo do mercado e desencadearem uma reversão de alta a partir dos níveis actuais, o primeiro nível de resistência situa-se no máximo recorde estabelecido no início deste mês em 2195, com mais subidas levantando preocupações sobre a linha de tendência perto de 2205. Preocupações com a resistência.
Outros bancos centrais: o Banco do Japão é imperativo?
Às 11h30 de terça-feira, o Reserve Bank of Australia anunciou sua decisão sobre a taxa de juros; às 12h30, o presidente do Reserve Bank of Australia, Bullock, realizou uma conferência de imprensa sobre política monetária.
Na terça-feira, o Banco do Japão anunciou a sua decisão sobre a taxa de juro (o horário específico será determinado às 14h30, o Governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, realizou uma conferência de imprensa sobre política monetária);
Às 16h45 de quarta-feira, a presidente do Banco Central Europeu, Lagarde, fez um discurso
Às 01h30 de quinta-feira, o Banco do Canadá divulgou a ata de sua reunião de política monetária de março.
Às 16h30 de quinta-feira, o Banco Nacional Suíço anunciou sua decisão sobre a taxa de juros
Às 20h00 de quinta-feira, o Banco de Inglaterra divulga a sua decisão sobre taxas de juro e ata da reunião
A decisão do Banco do Japão de terça-feira será a mais acompanhada de perto em décadas, enquanto as autoridades decidem se encerram agora o último período mundial de taxas de juros negativas ou esperam até abril. Rengo, o maior sindicato do Japão, anunciou que garantiu um aumento salarial de 5,28%, o maior aumento em 30 anos. Segundo o Nikkei, o principal plano do Banco do Japão é ajustar as taxas de juro de curto prazo para um intervalo de 0%-0,1%. O estrategista-chefe de títulos da Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities disse que o Banco do Japão pode abandonar as taxas de juros negativas e o controle da curva de rendimento (YCC) na próxima semana, dado o resultado mais forte do que o esperado das negociações salariais. Taro Saito, director de investigação económica do NLI Research Institute, disse que se o Banco do Japão continuar em espera agora, o mercado tornar-se-á volátil e o iene poderá despencar.
Também na terça-feira, o Banco Central da Austrália deverá manter a sua taxa monetária em 4,35%, após os dados de inflação de Janeiro terem ficado abaixo das expectativas. Os investidores estarão atentos para ver se a Fed mantém a sua posição agressiva ou sinaliza uma possível mudança nos próximos meses.
Quanto à decisão do SNB de quinta-feira, a maioria dos economistas espera que esta seja suspensa, embora dois entrevistados num inquérito da Bloomberg esperassem que as autoridades reduzissem as taxas de juro em vez de esperar que os bancos centrais maiores iniciassem os seus ciclos de flexibilização.
Os decisores políticos do Banco de Inglaterra verão novos dados de inflação na quarta-feira e os dados mais recentes do PMI na quinta-feira, antes de decidirem se mantêm as taxas inalteradas. Com o crescimento dos preços no consumidor a abrandar, mas ainda provavelmente a manter-se bem acima da meta de 2%, o Banco de Inglaterra não tem actualmente pressa em flexibilizar a política. É provável que os observadores se concentrem no resultado da votação entre os responsáveis do comité de política monetária do banco central, o que poderá ver surgir novamente uma situação tripartida entre aqueles que querem manter as taxas inalteradas e aqueles que apoiam um corte ou aumento das taxas.
“Depois de abandonar a sua tendência restritiva na sua reunião de fevereiro, não pensamos que o MPC se importaria de mudar a sua orientação”, escreveram Dan Hanson e Ana Andrade da Bloomberg Economics numa nota. .”
O ING disse que o Banco da Inglaterra deverá reiterar na próxima quinta-feira que as taxas de juros precisam permanecer restritivas por um período prolongado, sugerindo que é muito cedo para considerar uma flexibilização da política. Os analistas do BNP Paribas continuam optimistas em relação à libra, dizendo que se o Banco de Inglaterra fechar a porta aos cortes nas taxas de juro, apoiará a libra.
Dados importantes: a maré de dados é violenta e espera-se que o índice dos EUA retorne a 104
18:00 segunda-feira, valor final mensal/anual do IPC de fevereiro da zona euro
Terça-feira, 20h30, taxa mensal do IPC de fevereiro no Canadá
Às 15h00 de quarta-feira, a taxa mensal do PPI alemão em fevereiro, a taxa mensal do IPC britânico em fevereiro e o índice de preços de varejo britânico na taxa mensal de fevereiro
Quinta-feira, 08h30, taxa de desemprego ajustada sazonalmente da Austrália em fevereiro
Negociação europeia na quinta-feira, valor inicial do PMI de manufatura de março da França/Alemanha/zona do euro, PMI de manufatura/serviços de março do Reino Unido
Quinta-feira 20h30, pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA, conta corrente do quarto trimestre dos EUA, índice industrial do Fed da Filadélfia de março dos EUA
Sexta-feira, 07h30, taxa anual básica do IPC de fevereiro do Japão
Sexta-feira, 15h, Reino Unido, fevereiro, taxa mensal de vendas no varejo ajustada sazonalmente
Sexta-feira, 20h30, taxa mensal de vendas no varejo no Canadá em janeiro
Além da decisão do banco central, a onda de dados da próxima semana também será violenta. O ING acredita que o índice do dólar americano deverá retornar para 104 antes da decisão do Federal Reserve. O dólar americano na próxima semana estará mais dependente dos dados do que da orientação futura do Federal Reserve, independentemente de Powell ser agressivo ou não. dos dados dos EUA dificilmente encorajarão uma venda massiva do dólar americano.
A zona euro, que tem estado recentemente sob pressão para reduzir as taxas de juro, divulgará o IPC de Fevereiro na segunda-feira. Anteriormente, como a inflação na zona euro caiu menos do que o esperado em Janeiro, o que derramou água fria nas expectativas de um corte nas taxas de juro por parte do Banco Central Europeu, os investidores podem prestar atenção para saber se os dados desta vez podem corresponder às suas expectativas. Vários membros do Banco Central Europeu manifestaram abertura à redução das taxas de juro em Junho, o que também tem motivado a subida dos mercados bolsistas europeus.
Alex Cohen e Michalis Rousakis, estrategas cambiais do Bank of America Research, afirmaram numa nota que o próximo corte das taxas de juro da Reserva Federal deverá ter um impacto maior nos mercados cambiais do que o corte das taxas do Banco Central Europeu. O Bank of America espera que o dólar americano enfraqueça e que o par EUR/USD suba para 1,15 até o final do ano, a partir do nível atual de 1,0942.
Na próxima semana também haverá dados abundantes no Reino Unido. O IPC de Fevereiro será divulgado um dia antes da decisão do Banco de Inglaterra. A importância é evidente. A taxa de inflação anual global deverá cair de 4% para 3,6%. Janeiro. Isso marcaria outro mínimo de dois anos, cimentando uma clara tendência descendente e mantendo vivas as esperanças de um corte nas taxas.
A libra esterlina teve um desempenho superior a 92% das moedas globais até agora este ano, apoiada pela ideia de que sempre que o Banco de Inglaterra decidir cortar as taxas de juro, irá atrás da Reserva Federal. Obviamente, se acontecer alguma coisa que faça o mercado repensar isso, o GBP/USD cairá. O Fed pode agora ser mais cauteloso do que o mercado espera, o que pode tornar mais difícil para os touros da GBP ganharem terreno.
Os analistas do Dailyfx disseram que o par GBP/USD está atualmente vulnerável à pressão de venda ao se aproximar do nível de resistência psicológica de 1,28, mas os ursos tendem a não empurrá-lo muito para baixo e podem se concentrar no nível de suporte de 1,26602. O nível de suporte de retorno de 1,24916 também continua a subir. apoiar a libra. Uma quebra sustentada acima de 1,28 seria um sinal muito otimista e traria de volta o pico de julho passado.
Relatório financeiro da empresa:
Uma série de ações de tecnologia de peso serão divulgadas na próxima semana, incluindo Tencent Holdings (00700.HK), Meituan (03690.HK), Xiaomi Group (01810.HK), China Mobile (00941.HK), PetroChina (00857) .HK ), etc.; ações dos EUA como Pinduoduo (PDD.O) e Xpeng Motors (XPEV.N) também anunciarão resultados. Outro destaque da próxima semana é a Conferência Nvidia GTC, que acontecerá simultaneamente no San Jose Convention Center e online de 18 a 21 de março. De acordo com a conta pública oficial da NVIDIA, mais de 77 parceiros do ecossistema e mais de 25 robôs parceiros serão apresentados no GTC para demonstrar a tendência futura de desenvolvimento da indústria de robôs.
Arranjos de fechamento do mercado
Na quarta-feira (20 de março), a Bolsa de Valores Japão-Tóquio estará fechada por um dia devido ao Equinócio da Primavera.
Os futuros de abril do petróleo bruto NYMEX de Nova York são afetados pela mudança do mês. A última transação no pregão será concluída às 2h30 do dia 21 de março, e a transação eletrônica final será concluída às 5h00 da manhã. ao anúncio de alteração do mês de vencimento da plataforma de negociação para controlar os riscos. Além disso, o prazo de vencimento dos contratos de petróleo dos EUA em algumas plataformas de negociação é geralmente um dia antes do NYMEX oficial, portanto, preste mais atenção.
Artigo encaminhado de: Golden Ten Data
