Principais tópicos do post:

  • A criptomoeda é um dos ativos de investimento com melhor desempenho da última década, mas também é o mais volátil. Se você é novo no mundo das criptomoedas, pode parecer que está em uma montanha-russa. 

  • Compreender e adotar a natureza cíclica do mercado de criptomoedas é um pré-requisito para maximizar os benefícios de uma abordagem a longo prazo para ativos digitais. 

  • Este blog ajudará você a entender as tendências históricas do movimento dos preços das criptomoedas e navegar nesses ciclos para obter sucesso a longo prazo.

Os mercados de criptomoedas são conhecidos por sua extrema volatilidade. Os preços podem oscilar para cima e para baixo drasticamente, criando um turbilhão de oportunidades e riscos. Esse movimento rápido pode ser esmagador, especialmente para os recém-chegados que ainda estão se encontrando nesse ambiente. No entanto, sob essa volatilidade existe um padrão de ciclos um tanto repetitivos. Compreender esses ciclos – e aceitá-los como uma característica desse espaço – é essencial para quem deseja ter sucesso com as criptomoedas a longo prazo.

Neste artigo vamos analisar a natureza cíclica dos mercados de criptomoedas, como esses ciclos funcionam, tendências históricas e como navegar pelos altos e baixos para construir o sucesso a longo prazo.

Os fundamentos dos ciclos de mercado

A ciclicidade é um aspecto fundamental de todos os mercados financeiros e o mercado de criptomoedas não é exceção. Um ciclo de mercado cripto normalmente consiste em quatro fases.

Acumulação

Essa fase ocorre depois que o mercado chegou ao ponto mais baixo possível, após um período de estagnação. Os investidores começam a entrar lentamente no mercado, comprando ativos a preços mais baixos com a expectativa de que eles subam em algum momento.

Mercado de alta (Bull Market)

O mercado começa a subir à medida que um número crescente de investidores começam a investir. Os preços aceleram à medida que a demanda supera a oferta, muitas vezes impulsionados pela especulação e pelo otimismo crescente. O mercado de alta pode persistir por longos períodos, às vezes anos, até que em determinado momento atinja seu pico.

Distribuição

Depois de atingir um pico e passar o estado de euforia, o mercado começa a perder impulso. Investidores experientes e baleias (detentores de grandes quantidades de criptomoedas) começam a vender seus ativos, fazendo com que os preços se estabilizem ou até mesmo caiam. Essa fase geralmente ocorre antes do próximo mercado de baixa.

Mercado de baixa (Bear Market)

O mercado de baixa é caracterizado por quedas prolongadas de preços. Essa fase pode durar meses ou até anos, à medida que os investidores fogem do mercado em resposta à queda dos preços e ao sentimento negativo. Durante essa fase, os criptoativos estão frequentemente subvalorizados, mas o sentimento do mercado permanece predominantemente pessimista.

Compreender essas fases é fundamental para navegar no mercado das criptomoedas. Embora possa ser tentador perseguir ganhos durante os mercados de alta ou sair durante os mercados de baixa, a principal chave para o sucesso a longo prazo é entender como se posicionar durante cada fase do ciclo.

Como os antigos ciclos do mercado se saíram: 2008 - 2024

Vamos analisar alguns dados históricos para entender como os ciclos do mercado se saíram no espaço das criptomoedas desde sua criação. Embora o desempenho passado não seja uma garantia de resultados futuros, regularidades observadas no passado podem ajudar os novos usuários a entender melhor alguns aspectos fundamentais do mercado de criptomoedas.

Os primeiros anos (2008 - 2012): o surgimento e os primeiros passos do Bitcoin

Enquanto os preços flutuavam drasticamente, o mercado geral era pequeno, com a capitalização de mercado do Bitcoin permanecendo abaixo de US$ 1 bilhão. Casos de volatilidade acentuada e em pequena escala eram comuns, como em meados de 2011 quando o preço do BTC subiu para US$ 31 antes de cair para US$ 2, marcando o primeiro de muitos ciclos turbulentos.

Os primeiros usuários começaram a reconhecer o potencial do Bitcoin, mas seu uso era limitado em grande parte às comunidades de nicho e entusiastas de tecnologia. Esse período foi focado na construção do ecossistema, incluindo as primeiras corretoras e operações de mineração.

 O mercado de alta de 2013

  • Fase de alta: a primeira tendência de alta significativa do Bitcoin ocorreu em 2013. Começando por volta dos US$ 13 em janeiro, atingiu um pico de US$ 1.100 em dezembro, um ganho de mais de 8.300%. Esse crescimento foi impulsionado pelo aumento da conscientização sobre o Bitcoin e pela adoção inicial.

  • Fase de baixa: o mercado de baixa subsequente foi brutal. No início de 2015, o BTC havia caído para cerca de US$ 200, um declínio de 80%. Foi a primeira vez que muitos investidores experimentaram a extrema volatilidade das criptomoedas. O mercado atingiu o fundo do poço no início de 2015, seguido por uma recuperação lenta.

 O boom das criptomoedas em 2017

  • Fase de alta: o mercado de alta de 2017 continua lendário nos corações e mentes dos veteranos das criptomoedas. O Bitcoin disparou de US$ 1.000 em janeiro para US$ 20.000 em dezembro, um aumento impressionante de 1.900%. Altcoins como o ETH tiveram ganhos ainda mais extraordinários, com o Ether subindo de US$ 8 para US$ 1.400 no mesmo ano.

  • Fase de baixa: a euforia terminou abruptamente no início de 2018. Em dezembro de 2018, o Bitcoin havia caído para US$ 3.200 — um declínio de 84%. As altcoins sofreram perdas ainda mais acentuadas. Muitos projetos não tiveram sucesso durante esse período e o sentimento do investidor foi abalado. Esse mercado de baixa, que durou até meados de 2019, ressaltou a importância do gerenciamento de riscos e do pensamento a longo prazo.

O mercado de alta 2020 - 2021 e a grande crise de 2022

  • Fase de alta: impulsionada pela adoção institucional e pelo reconhecimento crescente do Bitcoin como "ouro digital," o ciclo do mercado de 2020 - 2021 viu o BTC subir de US$ 10.000 em meados de 2020 para a então máxima histórica de US$ 69.000 em novembro de 2021, um aumento de 590%. O Ether e outros tokens de layer-1, como SOL (Solana) e AVAX (Avalanche), também tiveram um crescimento exponencial.

  • Fase de baixa: no final de 2021, o mercado entrou em outra desaceleração. Fatores macroeconômicos como o aumento da inflação, a rigidez dos bancos centrais e o colapso de grandes projetos (por exemplo, Terra-Luna em 2022) agravaram o declínio. O Bitcoin caiu para cerca de US$ 16.000 no final de 2022, perdendo quase 75% do seu valor. Esse mercado de baixa, marcado por escândalos como o colapso da FTX, destacou a necessidade da devida diligência, forte gerenciamento de riscos e a conquista da confiança da comunidade e dos reguladores.

 A recuperação 2023 – 2024

  • Fase de alta: depois de um 2022 desafiador, o mercado de criptomoedas começou a se recuperar em 2023. O Bitcoin subiu de forma estável, ultrapassando os US$ 35.000 no final de 2023, sinalizando um otimismo renovado e o possível início de outro mercado de alta.

Desenvolvimentos recentes: final de 2024 e novas máximas históricas

Em novembro de 2024, o mercado de criptomoedas passou por um ressurgimento notável, com vários ativos atingindo novas máximas históricas.

  • O Bitcoin atingiu um recorde de US$ 99.830 em 22 de novembro de 2024, antes de sofrer uma leve retração para cerca de US$ 91.000. Esse aumento representa uma recuperação significativa das mínimas anteriores e reforça a confiança renovada dos investidores.

  • A capitalização global do mercado de criptomoedas atingiu um recorde de US$ 3,2 trilhões, superando as máximas anteriores registradas em 2021. Esse crescimento reflete o aumento do interesse institucional e da adoção mais ampla.

  • A eleição de legisladores pró-criptomoedas, incluindo o presidente eleito dos Estados Unidos, Donald Trump, que se comprometeu em tornar os EUA um líder global no setor de criptomoedas, reforçou o otimismo do mercado. A perspectiva de uma reserva estratégica nacional de Bitcoin impulsionou ainda mais o sentimento positivo.

Esses desenvolvimentos sugerem que o mercado pode estar entrando em uma nova fase de alta. No entanto, os padrões históricos nos lembram que tais saltos são frequentemente seguidos por correções. Os investidores devem permanecer vigilantes e considerar estratégias de longo prazo para lidar com a possível volatilidade.

Análise dos ciclos de mercado: os principais padrões e percepções

A partir desses exemplos históricos, podemos identificar vários padrões importantes que são características dos ciclos do mercado de criptomoedas.

1. Os ciclos são impulsionados por sentimento

O sentimento do investidor desempenha um papel crucial na condução dos ciclos de mercado. Os mercados de alta são frequentemente alimentados pelo otimismo, com investidores institucionais e de varejo entrando com tudo à medida que os preços sobem. Os mercados de baixa, por outro lado, são marcados por medo e incerteza, onde os investidores vendem seus ativos para evitar mais perdas.

2. Eventos de halving

No caso do Bitcoin, os eventos de halving — em que a recompensa do bloco para os mineradores é reduzida pela metade — historicamente levaram ao início dos mercados de alta durante vários meses. O halving mais recente ocorreu em abril de 2024 e alguns observadores argumentaram que pelo menos parte do aumento atual do preço do BTC é impulsionado por esse evento. Embora não seja garantido, os halvings têm sido um fator importante na natureza cíclica do mercado.

3. Fatores externos influenciam os ciclos

Os mercados de criptomoedas também são influenciados por fatores externos, como regulamentação, adoção, desenvolvimentos tecnológicos e condições macroeconômicas. Por exemplo, repressão regulatória ou inovações tecnológicas, como The Merge da Ethereum, e as eleições presidenciais dos EUA podem afetar consideravelmente o sentimento e a direção do mercado.

Como navegar pelos ciclos do mercado para obter sucesso a longo prazo

A chave para prosperar no mercado de criptomoedas não é tentar cronometrar o momento certo de entrar no mercado. Em vez disso, trata-se de entender os ciclos e se posicionar para se beneficiar com as tendências de longo prazo. Confira algumas estratégias práticas para navegar pelos ciclos do mercado:

1. Custo médio em dólar (DCA - Dollar Cost Averaging)

Mesmo sabendo que os ciclos do mercado de criptomoedas existem e podem prever a compra durante o período de baixa e o lucro durante o período de alta, é muito arriscado e impossível tentar cronometrar o mercado. 

Uma das estratégias mais eficazes para enfrentar a volatilidade dos ciclos do mercado de criptomoedas é o custo médio em dólar (DCA). O DCA envolve investir uma quantidade fixa de dinheiro em criptomoedas, em intervalos regulares, independentemente das condições atuais. 

Essa estratégia ajuda a mitigar o impacto das flutuações de preços de curto prazo e reduz o risco de fazer grandes investimentos no momento errado. Com o tempo, o DCA pode ajudar a suavizar a volatilidade e garantir que você esteja investindo no crescimento a longo prazo do mercado de criptomoedas.

2. HODL a longo prazo

Embora possa ser tentador vender durante o mercado de baixa para evitar mais perdas, a chave para o sucesso a longo prazo geralmente é manter seu investimento. A frase HODL "Hold On for Dear Life" foi criada durante o mercado de baixa de 2013 e se tornou um grito de guerra para os entusiastas de criptomoedas que acreditam no potencial de longo prazo dos ativos digitais. Fazer holding durante os altos e baixos do mercado pode possibilitar que os usuários de criptomoedas se beneficiem da trajetória geral ascendente das criptomoedas ao longo do tempo.

3. Mantenha-se informado e instruído

O mercado de criptomoedas está evoluindo rapidamente, com novos desenvolvimentos e inovações surgindo o tempo todo. Para navegar nos ciclos de mercado com sucesso, é essencial manter-se informado sobre as últimas tendências, avanços tecnológicos e mudanças regulatórias. Siga fontes de notícias conceituadas como o blog da Binance, envolva-se com a comunidade e invista na sua educação para tomar decisões informadas.

4. Concentre-se na utilidade e adoção

Os projetos cripto mais bem-sucedidos são aqueles que fornecem utilidade do mundo real e são adotados por usuários comuns. Ao considerar um investimento, olhe além dos movimentos de preços de curto prazo e foque no potencial de longo prazo do projeto. O projeto está resolvendo um problema do mundo real? Ele tem apoio e suporte da comunidade? Esses fatores podem ajudar você a identificar ativos com maior probabilidade de prosperar no longo prazo, mesmo durante os mercados de baixa.

5. Gerenciamento de riscos é fundamental

O gerenciamento de riscos é um componente essencial para navegar nos ciclos do mercado cripto. Nunca comprometa mais do que pode arriscar perder, e esteja sempre preparado para as desacelerações do mercado. A diversificação é outra estratégia importante — é sempre uma boa ideia não colocar todos seus fundos em um único ativo. Em vez disso, os investimentos podem ser distribuídos por uma variedade de ativos e setores para reduzir a exposição geral ao risco. 

Se você comprar criptomoedas, aloque apenas uma porcentagem do seu portfólio nelas, enquanto diversifica sua escolha de plataformas e carteiras. Vale a pena investir em uma carteira de hardware para proteger melhor seus ativos. 

Considerações finais

Os mercados de criptomoedas são cíclicos e entender esses ciclos é importantíssimo para o sucesso a longo prazo. Ao reconhecer os padrões dos ciclos do mercado, adotar abordagens de longo prazo, manter-se informado e se concentrar em projetos com utilidade real, os recém-chegados podem navegar melhor pelos altos e baixos do mercado. Lembre-se, as criptomoedas são um jogo a longo prazo — e com a mentalidade e estratégias certas, você pode se posicionar para o sucesso nesse espaço dinâmico e empolgante.

Leitura complementar

Isenção de Responsabilidade: os preços dos ativos digitais podem ser voláteis. O valor do seu investimento pode diminuir ou aumentar e é possível que você não recupere o valor investido. Você é o único responsável por suas decisões de investimento e a Binance não se responsabiliza por quaisquer perdas que você possa sofrer. Este material não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro. Para mais informações, consulte nossos Termos de Uso, Termos de Uso do Binance Pay e Aviso de Risco.