As ações dos EUA estão mancando em direção à linha de chegada, deixando os investidores questionando se o tradicional Rally do Papai Noel fará sua aparição. A janela de rally deste ano — abrangendo os últimos cinco dias de negociação de dezembro e os dois primeiros de janeiro — abriu na terça-feira.
O S&P 500 subiu 1,1% no primeiro dia, mas rapidamente perdeu força, caindo ligeiros 0,04% na quinta-feira. Os futuros para hoje apontam para outra queda, com uma projeção de queda de 0,4% no sino de abertura.
Historicamente, o Rally do Papai Noel tem sido um impulso confiável para os mercados. Desde 1950, ele tem proporcionado um retorno médio de 1,3%, superando em muito o ganho típico de sete dias de 0,3%. O fenômeno foi sinalizado pela primeira vez na década de 1970 por Yale Hirsch em seu Stock Trader’s Almanac.
De acordo com Adam Turnquist da LPL Financial, um rali durante esse período geralmente sinaliza ganhos mais fortes à frente, com o S&P 500 apresentando um retorno médio de janeiro de 1,4% e um retorno anual de 10,4%. Até agora, no entanto, o Papai Noel parece preso no tráfego.
A IA lidera, ETFs temáticos desabam e a Netflix tropeça
Mesmo que o rali não apareça, o S&P 500 está prestes a ter seu maior ganho sobre os mercados globais desde 1997. Graças ao booming no desenvolvimento de inteligência artificial e ao otimismo sobre a economia dos EUA, tem sido um ano para a história—embora não sem turbulências.
Os ETFs temáticos, que permitem que os investidores foquem em tendências específicas como computação em nuvem ou energia renovável, têm perdido dinheiro. Cerca de $6,5 bilhões saíram desses fundos em 2024, com o ETF ARK Innovation sozinho perdendo quase $3 bilhões. A IA foi o novo brinquedo brilhante do ano, e ela sugou o oxigênio da sala.
Alguns investidores já estão em busca da próxima grande novidade. O QTUM, um ETF de computação quântica que foi ignorado por seis anos, viu entradas de $260 milhões este mês. Se esse tema terá durabilidade ou se apagará como tendências passadas é uma questão para adivinhar.
Enquanto isso, na Coreia do Sul, a série Squid Game da Netflix não conseguiu entregar a mágica de sua temporada de estreia, e a repercussão foi brutal. As ações ligadas ao sucesso da série despencaram. A Artist United, um distribuidor vinculado ao astro de Squid Game, Lee Jung-jae, atingiu seu limite de perda diária de 30%. Wysiwyg Studios e Dexter Studios, ambos conectados à Netflix, despencaram 25% e 24%, respectivamente.
A Delivery Hero também não teve muito espírito natalino. A tentativa da empresa de descarregar sua unidade Foodpanda em Taiwan para a Uber foi bloqueada por reguladores, fazendo suas ações caírem 9% em Frankfurt e atingindo uma baixa de quatro meses.
A montanha-russa das criptomoedas
A criptomoeda não está de fora desta. O Bitcoin tem se esforçado para voltar das profundezas do colapso da FTX, onde caiu abaixo de $16.000. Agora negociando perto de $96.000, a criptomoeda líder está quilômetros à frente de onde começou o ano, mas sinais de uma correção estão surgindo.
Os analistas estão observando os gráficos de perto depois que o Bitcoin não conseguiu ultrapassar o nível de extensão de Fibonacci de $102.734—uma barreira psicológica chave. O índice de força relativa (RSI) semanal mostra uma divergência de baixa, o que nos diz que o rali pode estar perdendo força.
Se o Bitcoin continuar caindo, a média móvel exponencial (EMA) de 20 semanas em torno de $81.500 é o próximo alvo lógico. Uma queda mais profunda poderia ver os preços testando a EMA de 50 semanas em $67.700, um nível que se alinha com o retrocesso de Fibonacci de 1.0.
Por outro lado, recuperar $102.734 pode preparar o caminho para uma corrida em direção a $150.000 até meados de 2025, um nível que múltiplos analistas têm observado.
A recuperação do setor também deu nova vida aos empregos em cripto. As empresas de blockchain estão contratando agressivamente, e novos projetos estão surgindo. Para os profissionais de Wall Street que abandonaram seus empregos tradicionais durante o inverno cripto, isso é uma validação.
Um Sistema Passo a Passo para Lançar Sua Carreira Web3 e Conquistar Empregos de Cripto Bem Pagos em 90 Dias.
