Interpretação do ponto quente: as estatísticas mostram que até agora, a narrativa de criptomoeda mais popular em 2024 é “#memecoin ”, atraindo quase 31% dos investidores. É responsável por quase 15% do fluxo de mercado, seguido pelas narrativas #AI e #RWA , que respondem por 12,58% e 8,64% do fluxo de mercado, respectivamente.
Acreditamos que a popularidade da narrativa “Memecoin” no espaço das criptomoedas em 2024 reflete a preferência do mercado por ativos divertidos e voltados para a comunidade. Memecoin atraiu quase 31% dos investidores e respondeu por quase 15% do tráfego do mercado. Além da lógica tradicional de investimento, o mercado tem demonstrado forte interesse em ativos com ressonância cultural e influência nas redes sociais. As narrativas de IA e RWA ocupam o segundo e terceiro tráfego de mercado respectivamente, mostrando a atenção dos investidores às tecnologias emergentes e à tokenização de ativos reais. A ascensão do Memecoin não é apenas um fenômeno financeiro, mas também combina humor, envolvimento comunitário e um movimento cultural para se tornar uma força a ser reconhecida no espaço criptográfico. É provável que esta tendência continue a influenciar o desenvolvimento do mercado criptográfico, especialmente em termos de atração de novos investidores e projetos inovadores. No próximo ano, também poderemos prestar mais atenção ao desempenho destes três grandes setores conceituais.
Análise do mercado de criptomoedas:
#BTC Análise de mercado:
Em 18 de dezembro, após o BTC recuar de seu pico de 108.350+ dólares nesta rodada, a tendência do mercado nos primeiros 7 dias apresentou uma queda acentuada, devido à declaração hawkish do Federal Reserve e à declaração de Powell sobre as reservas de Bitcoin, atingindo um mínimo de 92.232 dólares. Após testar duas vezes o suporte de baixa em 24 de dezembro, houve uma recuperação, atingindo um máximo intra-diário de cerca de 99.958 dólares. Ontem, durante o Natal, o mercado de ações e o mercado futuro estavam fechados, possivelmente devido ao fato de que a maioria dos traders europeus e americanos estavam de férias, resultando em um volume de negócios reduzido, e o espaço de volatilidade a curto prazo também foi relativamente estreito. Recentemente, o preço tem testado uma ampla flutuação em torno da linha de tendência de alta anterior, e é controlado em torno do ponto de controle da distribuição de chips principais.
Analisando o BTC no gráfico de quatro horas da Binance, atualmente está testando a resistência da linha de pescoço perto de 99.500 dólares após uma potencial formação de fundo duplo, e se conseguir romper essa resistência, isso pode favorecer uma continuação da recuperação. As resistências superiores estão em 100.300 dólares e 102.770 dólares, mas se houver pressão, pode haver uma correção para testar o suporte inferior perto de 92.520 dólares. Considerando o fluxo recente de BTC para as exchanges e o histórico de tendências relativamente baixistas após o Natal, é prudente estar preparado.
#ETH Análise de mercado:
O ETH caiu de seu ponto máximo de 4.105,47 dólares nesta rodada, também devido à declaração hawkish do Federal Reserve na semana passada e ao impacto negativo de uma redução futura nas taxas de juros, atingindo um mínimo próximo de 3.101,73 dólares. Na noite de 20 de dezembro, devido à queda do índice PCE dos EUA para um novo mínimo em cinco meses, a diminuição do índice de preços, que mede o nível de inflação, pode afetar a futura política de taxas do Federal Reserve, tornando-se negativa para o dólar e positiva para ativos precificados em dólares, como ouro, mercados acionários e criptomoedas, resultando em uma resposta imediata no preço, com o ETH subindo para cerca de 3.554,4 dólares antes de cair novamente e recuperar, apresentando uma leve correção à tarde. As resistências superiores a curto prazo estão em 3.554,4 dólares e 3.719,9 dólares, enquanto os suportes inferiores estão em 3.217,25 dólares e 3.101,73 dólares.
Análise das altcoins:
Nos últimos 7 dias, as altcoins apresentaram uma queda relativamente grande antes e depois de 20 de dezembro, mas o desempenho foi bastante dividido. As altcoins mais fracas já caíram para níveis do dia da eleição presidencial dos EUA em novembro, enquanto as altcoins mais fortes estão passando por uma correção normal e recentemente tiveram um grande aumento. Setores como Virtuals Protocol, Pump.fun e AI Agent Launchpad tiveram um desempenho relativamente bom, com muitos tokens conceituais apresentando grandes aumentos e algumas altcoins dobrando de valor.
Análise do mercado de opções:
No mercado de opções, após o washout da semana passada, o preço à vista manteve uma flutuação lateral. Na próxima sexta-feira, cerca de 20 bilhões de dólares em opções de Bitcoin e Ethereum vão expirar, representando quase metade do total de posições na Deribit. O vencimento das opções pode desencadear uma venda de volatilidade de final de trimestre, especialmente quando o preço à vista se move lateralmente e os vendedores continuam a rolar suas posições vendidas. Se o BTC romper a marca de 100.000 dólares, a volatilidade pode permanecer estável; caso contrário, as altcoins podem ter uma oportunidade de recuperação. Embora os mercados europeus e americanos estejam em férias de Natal, o mercado de criptomoedas mostrou um aumento significativo impulsionado pelo Bitcoin. Devido à liquidez reduzida no mercado durante o feriado de Natal até o final do ano, a força motriz necessária para a volatilidade de preços é menor. No que diz respeito às opções, a volatilidade implícita de curto prazo (IV) caiu em relação ao dia anterior, com os formadores de mercado se aproximando do final do rolo, e espera-se que a IV permaneça estável até o final do ano. Atualmente, o maior ponto de dor para opções de Bitcoin está em 84.000 dólares e para Ethereum em 3.000 dólares; esses pontos de dor máximos anuais podem falhar como nos anos anteriores.
Análise de dados macroeconômicos:
Na noite de 20 de dezembro, os dados do PCE e do PCE básico divulgados pelos EUA ficaram abaixo das expectativas, aliviando algumas preocupações dos investidores sobre a possibilidade de uma redução menor nas taxas de juros no próximo ano. O relatório do Departamento de Comércio dos EUA mostrou que o indicador de inflação preferido pelo Federal Reserve - o PCE - subiu 2,4% em relação ao ano anterior em novembro, enquanto a expectativa dos economistas era de 2,5%. Com base nas estimativas do índice de preços ao consumidor e outros dados, até novembro, o índice de preços PCE apresentou um relatório inesperadamente abrangente de desaceleração, levando à venda do dólar, enquanto o mercado acionário dos EUA, o ouro e o mercado de criptomoedas reagiram com uma recuperação.
Análise das stablecoins:
Desde o início de 2024, o valor total de mercado das stablecoins cresceu 48%. Nos últimos 7 dias, o valor total de mercado das stablecoins subiu 0,29% para 20,478.6 milhões de dólares, com um aumento de curto prazo desacelerando, o que está de acordo com a recente tendência do mercado, possivelmente devido à diminuição da demanda de mercado a curto prazo.
Análise da taxa de gas:
A média da taxa de gas do Ethereum nos últimos 7 dias caiu para 4,58 Gwei, uma queda significativa em relação à semana passada, com a atividade da rede diminuindo. Isso pode ter sido influenciado pela declaração da OpenSea Foundation que sugere que a OpenSea está prestes a lançar um token, já que a taxa média de gas da rede Ethereum havia subido para 54,3 gwei. Uniswap, CoinTool e Tether foram os três principais protocolos que consumiram mais ETH esta semana.
Análise dos dados do BTC:
Dados históricos dos preços do Bitcoin no Natal: O preço do Bitcoin no Natal de 2024 subiu mais de duas vezes em relação ao ano anterior, alcançando 98.200 dólares, o que representa 392.800 vezes o valor de 2010.
Acreditamos que o preço do Bitcoin no Natal de 2024 atinja 98.200 dólares, mais do que o dobro do ano anterior, e em 14 anos, o aumento foi superior a 392.000 vezes. O crescimento impressionante do preço do Bitcoin reflete a maturidade do Bitcoin como uma classe de ativos e a aceitação crescente do mercado. Esse crescimento pode estar relacionado a vários fatores, incluindo um ambiente regulatório gradualmente mais amigável, a aprovação de ETFs, e condições macroeconômicas como as expectativas de redução de juros do Federal Reserve, aumento contínuo da dívida federal e inflação persistente, todos os quais aumentam a atratividade do Bitcoin como uma ferramenta de hedge. O interesse dos investidores institucionais no Bitcoin continua crescendo, os fundamentos on-chain do Bitcoin permanecem robustos, e os saldos das exchanges estão em níveis historicamente baixos, indicando um aumento na confiança dos detentores, que estão cada vez mais optando pela auto-custódia. Todos esses fatores atuam juntos para impulsionar a valorização contínua do Bitcoin, ao mesmo tempo que demonstram o reconhecimento do mercado da posição do Bitcoin como um armazenamento de valor a longo prazo.
