Ninguém pode discordar que 2024 foi um ano revolucionário para o cripto. Os ETFs de BTC e ETH foram lançados, a BlackRock liderou a adoção do bitcoin, um presidente pró-cripto foi eleito e o BTC quebrou o recorde histórico de 15 anos, para citar alguns. Mas o ponto de inflexão para o cripto ainda aguarda. Aqui estão três previsões para 2025 que podem ajudar a impulsioná-lo:
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1. DeFi está prestes a disparar
DeFi está se tornando mais complexo, muito parecido com as finanças tradicionais, em termos de sua gama de produtos. Já vimos essa tendência emergindo com a adoção de produtos como Pendle, Ethena, EtherFi e Lombard. Em 2025, o uso de DeFi vai explodir, com uma onda de adoção para produtos como opções, swaps e outros derivados como o mercado de swaps de taxa de juros — o tamanho deste mercado é de 465,9 trilhões de USD em TradFi.
Além disso, novos players institucionais estão entrando no ecossistema cripto, cultivando uma nova categoria: Finanças em cadeia. A participação não está mais limitada à compra de criptomoedas blue-chip como BTC e ETH. Esses participantes do mercado também expandem ativamente a profundidade do mercado em cadeia usando ferramentas como mercados de empréstimo e provisão de liquidez com ativos digitais respaldados por RWA, ou seja, stablecoins. A Securitize e a BlackRock são ótimos exemplos de empresas que estão avançando na vanguarda nesse aspecto.
DeFi está quase de volta ao seu pico histórico, Fonte: https://defillama.com/
2. As stablecoins continuarão a crescer como o caso de uso que mata o cripto
As stablecoins não são apenas mais um produto cripto; elas estão prontas para se tornar a espinha dorsal digital do sistema financeiro global. A Tether é a empresa cripto mais lucrativa, com um lucro de $5,2 bilhões no H1 2024, superando a BlackRock.
O cenário político está mudando dramaticamente a favor das stablecoins, com o fim da Operação Choke Point 2.0. Elas estão finalmente sendo vistas como um ativo nacional que pode fortalecer a dominância do dólar americano e enfrentar a crescente dívida pública. Essa mudança também abre caminho para grandes bancos e empresas de pagamento como Visa e Mastercard expandirem seus esforços no setor, especialmente quando você considera a aquisição da plataforma de stablecoin Bridge pela Stripe por $1,1 bilhão (a maior aquisição da história do cripto) e rumores sobre a Revolut lançando sua stablecoin.
A capitalização de mercado das stablecoins já está em um pico histórico, cerca de $200 bilhões, Fonte: https://defillama.com/stablecoins
3. A corrida pela adoção no varejo
Os ETFs serão motores-chave para a entrada de novo capital no cripto. Os ETFs de BTC estão aqui, e em breve veremos o sucesso dos ETFs de Ethereum. Após o crescimento inegável da SOL no último ano, o ETF da SOL ou capturará o impulso e se tornará uma realidade no primeiro semestre de 2025 ou será adiado até 2026 ou depois.
Também veremos grandes plataformas sociais Web3 competindo com o lançamento da mainnet LensChain e a expansão contínua da Farcaster. À medida que o mercado cresce, podemos acabar com as plataformas "Twitter/X e Facebook do cripto".
Notavelmente, os “Super Wallets” decolaram no Q4 2024. Eles visam oferecer uma alternativa abrangente às exchanges centralizadas para novos usuários. Os principais players são a Infinex, lançada por Kain Warwick, e a DeFiApp, lançada por construtores experientes em DeFi. Ambos estão trabalhando em problemas de UX, algo que nunca fizemos muito bem como indústria.
Previsão bônus: O MiCA impulsionará a expansão do cripto na Europa
As regulamentações cripto fornecem as bases para novos projetos. Elas estabelecem as bases para regras e diretrizes claras sobre a estrutura organizacional. O MiCA (Regulamentação dos Mercados em Cripto-Ativos) tenta trazer exatamente isso com o objetivo de aumentar a importância dos ativos relacionados ao EUR. Isso pode potencialmente criar uma ponte entre a inovação cripto nos EUA e na Europa.
