Olá a todos! Eu sou o trader J!
No mundo das criptomoedas, a volatilidade do mercado é tão emocionante quanto uma montanha-russa. Diante de indicadores deslumbrantes, como um novato pode rapidamente se familiarizar?
Abaixo, apresentaremos três índices simples e úteis para ajudar todos a entender rapidamente as informações potenciais do mercado.
(1) Os indicadores macroeconômicos do CPI influenciam o sentimento dos investidores:
O impacto do CPI na volatilidade do preço do BTC se manifesta principalmente em: quando os dados do CPI estão abaixo das expectativas do mercado, geralmente é visto como um sinal positivo, com uma probabilidade de 78,57% de que o preço do BTC suba; enquanto um CPI acima das expectativas é visto como um sinal negativo, com uma probabilidade de 69,57% de que o BTC caia.
Usando os dados do CPI divulgados em 13 de novembro de 2024 às 21:30 como exemplo, o valor real e o esperado estavam basicamente alinhados, e essa boa notícia fez com que o BTC subisse 0,3% em apenas 5 minutos. Esses indicadores macroeconômicos não apenas afetam o mercado de moedas tradicionais, mas também impactam diretamente o processo de decisão dos traders de criptomoedas.
(2) Reserva Reversa do Bitcoin (Volume de reservas de BTC na exchange)
[Introdução básica]: Reserva Reversa do Bitcoin (estoque de BTC nas exchanges), refere-se ao total de BTC mantido por várias exchanges centralizadas (CEX), abrangendo ativos custodiados pelos usuários e ativos próprios da plataforma. A imagem abaixo compila dados de estoque de BTC de várias exchanges (pode ser visualizado na plataforma cryptoquant/glassnode):
[Sinal de mercado de volatilidade de estoque] Durante um mercado em baixa ou períodos de pânico de mercado (FUD), as mudanças no estoque de BTC nas exchanges tornam-se um termômetro da confiança do mercado. Tomando a crise da FTX como exemplo, os usuários começaram a retirar seus BTC para carteiras pessoais, resultando em uma queda drástica no estoque de BTC nas exchanges.
Em um mercado em alta, o aumento do estoque de BTC nas exchanges pode sinalizar uma pressão de venda potencial no mercado; enquanto a diminuição do estoque pode indicar que investidores (incluindo indivíduos e instituições) estão comprando ativamente. Por exemplo, após a aprovação do ETF de BTC em 11 de janeiro, o estoque de BTC nas exchanges começou a mostrar uma tendência de queda, principalmente devido à absorção contínua de grandes instituições (como BlackRock, Fidelity, etc.). No entanto, não há uma relação linear simples entre o estoque de BTC nas exchanges e o preço; uma diminuição no estoque não se traduz diretamente em um aumento no preço.
O estoque de BTC nas exchanges, em geral, reflete a tendência dos investidores de negociar através de CEX. A maioria das transações de BTC ocorre em CEX devido à sua liquidez e profundidade de negociação superiores em comparação com as transações na blockchain. Portanto, quando o estoque de BTC nas exchanges diminui, é necessário analisar as razões: se a queda foi provocada por uma emoção de pânico em relação à exchange, isso pode ser um sinal negativo; mas se a redução do estoque foi causada pelo aumento de posições de investidores institucionais e individuais, pode ser um sinal positivo para o mercado.
(3) Indicadores de posições no mercado de contratos
No mercado de contratos, os indicadores de posições são ferramentas de análise importantes, sendo os principais os seguintes três:
*Relação de número de posições longas e curtas da OKX
*Relação de posições longas e curtas da Binance (BN)
*Posições longas e curtas da Bitfinex (BTCUSD)
Abaixo, usaremos a posição comprada de BTC da Bitfinex como exemplo para explorar como usar indicadores de posições do mercado de contratos para obter insights do mercado.
Entrada de funcionalidade: Plataforma AICoin - Página inicial - Nova guia - Seção de índices - Pesquisar 'Bitfinex'
[Comparação de dados]
Bitfinex é amplamente reconhecida por seus muitos clientes whales, com sua posição comprada principalmente baseada em negociação de margem spot, mantendo-se em cerca de 68 mil BTC nos últimos dois meses. Em contraste, o líder da indústria, Binance, tem um volume total de posições longas e curtas no contrato BTCUSDT de 82.985,2 BTC. No entanto, a posição comprada da Bitfinex já alcançou cerca de 67.58 mil BTC, um número que parece excepcionalmente alto.
[Tendência de posições compradas e previsões de mercado]
Analisando a partir de uma perspectiva de longo prazo, os compradores da Bitfinex tendem a reduzir suas posições quando o valor do BTC aumenta e a aumentar quando o valor cai. No entanto, considerar o comportamento de compra da Bitfinex como um indicador de tendências de grandes investidores, o momento de aumento ou diminuição das posições não está completamente sincronizado com os picos e vales de preço do BTC. Quando observamos a posição comprada em termos semanais, a tendência de queda é especialmente evidente.
Focando nas dinâmicas recentes, em outubro de 2023, assim que a notícia do ETF de BTC spot foi anunciada, a posição comprada de BTC da Bitfinex continuou a subir, refletindo as expectativas otimistas e ações proativas dos grandes investidores. No entanto, quando o BTC tentou ultrapassar a marca de 70 mil dólares em março, os grandes investidores começaram a retirar seu capital. Olhando para 2021 a 2022, essa tendência se tornou ainda mais evidente.
[Isenção de responsabilidade] O mercado tem riscos, e os investimentos devem ser feitos com cautela. Considere cuidadosamente sua capacidade de risco pessoal antes de usar, e este texto não constitui aconselhamento de investimento.
