O que é Eigen, o que é re-stake, o que é liquid staking, o que é liquid re-staking?
Quais são os riscos? (É uma leitura longa, bem pesquisada e não apenas FUD)
Para começar, cada projeto e token que se enquadra nesta categoria é feito para uma coisa, independentemente de como eles os vendem, eles são feitos para oferecer rendimentos mais elevados em fundos apostados/bloqueados.
Se bem gerido, isto oferece melhores retornos aos investidores criptográficos e oferece aos novos projetos uma fonte de financiamento e segurança; se não for bem gerido, cria o ambiente perfeito para um esquema Ponzi.
Isso já foi feito antes, bilhões já foram enganados usando essa armadilha de maior rendimento (bitconnect, Celsius e muitos mais)
Originalmente, eu pretendia postar isso como um artigo, mas é muita informação.
Quero que minhas postagens sejam úteis para todos. Esta postagem pode parecer inútil ou inutilmente longa, mas você precisa entender as etapas ao longo do caminho e como o risco aumenta a cada etapa.
Esta pesquisa é o resultado de perguntar a alguém com TOC leve e muitos problemas de confiança em criptografia sobre os mesmos projetos o tempo todo🤔
Sou muito questionado sobre projetos, muitos desses projetos são re-staking ou projetos mais acima na escala de risco.(re-staking líquido)
Alguns desses projetos na Binance incluem,
Omni, Renzo, Ether.fi, Altlayer, Pendle, Celo, LDO, Lista
Há muito mais que não estão listados na Binance. Além disso, para o propósito dessas postagens, estou me concentrando em projetos relacionados à ETH
Mesmo que você não tenha nenhum projeto de re-staking ou Defi em seu portfólio à vista, isso ainda afeta você, mais e mais projetos criptográficos estão investindo fundos em Eigen, re-staking, staking líquido e isso continuará crescendo. o risco)
Compreender este espaço é fundamental, pode ser o próximo grande avanço para a criptografia (e uma oportunidade de ganhar dinheiro) ou levar à próxima quebra do mercado.
Isso me levou semanas de pesquisa, então espero poder tentar resumir e explicar de uma forma amigável.
Não faz sentido explicar Eigen se você não entende Ethereum, Slashing, LSTs e assim por diante, ao final disso espero que você entenda.
Você precisa entender como seus fundos vão de Fiat-> Crypto -> Staked -> Liquid staking -> re-staked -> liquid re-staked.
Você precisa entender isso porque a cada passo o risco aumenta, e também quanto tempo (dias, semanas, meses) pode levar para que sua criptografia seja devolvida à autocustódia ou retirada para moeda fiduciária.
Tentei manter isso o mais simples e fácil de entender possível.
Incluído na Parte 1,
-Entenda o blockchain Ethereum
-Entenda o corte
-Entenda o Lido
-Entenda o que é LST/LSD (não aquele LSD, procure ajuda😂)
Vamos começar, (boa sorte)
Ethereum,
Ethereum 2.0 é uma prova de blockchain de consenso de participação.
A ETH é apostada por validadores para manter e proteger a rede.
Aos validadores são confiadas as tarefas de atestar e propor blocos, essenciais para manter o bom funcionamento e a segurança da rede.
É necessário apostar 32 ETH para se tornar um validador.
Atualmente a ETH tem mais de 1 milhão de validadores e nós, mais de 32 milhões de ETH apostados com um valor de mais de US$ 115 bilhões.
Um nó ETH é o computador que executa o software cliente ETH, ele está conectado a outros nós da rede.
O requisito de staking de 32 ETH é para que os validadores invistam financeiramente na segurança do blockchain, caso se comportem mal, correm o risco de serem cortados.
Slashing é extremamente importante para entender para apostar e especialmente para apostar novamente.
Slashing é o processo de penalizar os validadores por se comportarem mal ou por não desempenharem suas funções corretamente.
A redução pode resultar na perda de alguns ou possivelmente de todos os seus fundos, a média é de 1,08 ETH/32ETH, o possível risco de perda total só é aplicável para impedir um ataque coordenado por um grande número de validadores.
O corte raramente acontece devido a atos maliciosos, acontece principalmente por motivos como falta de energia, problemas de hardware ou simples erro humano. (Se um nó estiver offline e não executar sua tarefa, este é um evento cortável)
Se um validador for cortado, ele será removido do conjunto de validadores por 36 dias e não poderá validar ou ganhar recompensas por esse período.
Ethereum é tão seguro por causa deste sistema de risco-recompensa que é muito caro agir de forma maliciosa.
Os validadores ETH ganham entre 4-6% APY (rendimento percentual anual)
APY é o rendimento percentual anual obtido pela aposta, inclui juros compostos, em criptografia varia de acordo com o preço e o período em que seus fundos ficam bloqueados na aposta.
Os fundos dos validadores ETH são bloqueados durante o staking (sem Eigen), eles não podem ser usados para negociação ou qualquer outra coisa durante o staking.
Lido DAO
Minha explicação sobre o Lido para este artigo refere-se apenas à ETH, o Lido oferece muitos LSTs diferentes em cadeias diferentes, incluí imagens no final que mostram isso.
Sobre o Lido,
Lido é um DAO (Organização Autônoma Descentralizada)
Simplificado, um DAO não é controlado por uma única entidade, permite a governança pela comunidade.
O token nativo do Lido é o LDO, o LDO serve como token de governança para o Lido DAO, é usado para direitos de voto da comunidade na rede.
Existem muitos outros projetos como o Lido, o Lido é de longe o maior (potencialmente representa o maior risco)
Até 35% dos US$ 115 bilhões apostados na ETH foram apostados através do Lido nos últimos anos.
Lido não é uma solução de custódia, eles não assumem a custódia da ETH apostada através de seu protocolo.
O Lido direciona o ETH dos usuários finais, em cadeia, por meio de contratos inteligentes, via nós, para validadores, o ETH é sempre autocustódio.
Então, o que o Lido realmente faz?
Se, como eu, você não tem 32ETH sobrando para se tornar um validador de ETH, então você pode usar um protocolo de piquetagem líquida como o Lido.
Você pode pegar seus 0,1 ETH e apostar através do Lido para recompensas de aposta, eles reúnem todos os nossos fundos de pessoas pobres 🥺 e usam isso para financiar validadores confiáveis e operadores de nós na rede ETH.
Os validadores fazem todo o trabalho duro, eles têm o hardware (nós), recebem 4-6% APY, o Lido leva 10% (dividido entre validadores e Lido DAO), você recebe 90% da recompensa APY.
Mas espere, há mais,
Você não apenas pode ser incluído nas recompensas de aposta, mas também pode usar esse dinheiro enquanto estiver bloqueado na aposta.
Para simplificar, (desculpe por quem já sabe disso)
Se você já viu sua criptomoeda favorita, mas ela tem letras estranhas na frente dela (stETH, wETH, rETH) e você não entendeu por que então deixe-me explicar, estes são LSTs (tokens de participação líquida), eles vêm em muitas variações, mas são simplificados demais. significa a mesma coisa.
Um LST é apenas um token para representar o ativo apostado.
Se você tiver 0,1 ETH e apostar através do Lido, eles lhe darão 0,1 stETH.
stETH tem o valor de ETH (geralmente dentro de alguns dólares)
Com esse stETH agora você pode fazer o que quiser, pode negociar, convertê-lo, pode usá-lo em Defi, seu ETH (nativo) ainda está rendendo recompensas de aposta com Lido.
Quando você quiser suas recompensas ETH + APY de volta, você devolve o stETH para o Lido, eles queimam o stETH devolvido e devolvem seu ETH e recompensas, círculo fechado.
Se você não devolver o stETH, você não poderá recuperar suas recompensas ETH+.
Esta é uma explicação muito simplificada, existem outras maneiras de resgatar, segurar, alavancar seus tokens líquidos apostados, elas aumentam os riscos que abordarei na parte 2
Muitos na comunidade criptográfica sentem que o Lido é uma ameaça à ETH e à descentralização das redes porque controlam grande parte do fornecimento de ETH apostado.
Muitos acham que isso permite aos validadores financiados pelo Lido uma forma de manipular a rede ETH para obter mais MEV (valor máximo extraível)
Simplificado demais, significa que os validadores podem manipular a ordem das transações em blocos que criam para obter mais lucro. Basicamente, seria como pagar segurança (validadores ETH) em uma boate para pular a fila.
Cada blockchain tem certos limites que permitem cada vez mais controle, em 33% os validadores podem desacelerar uma rede, em 51% eles podem bifurcar uma rede, em 66% eles podem dobrar gastos, interromper ou reverter transações.
O domínio do Lidos caiu nos últimos tempos, com cada vez mais projetos entrando neste espaço, projetos como o Eigen.
Muitos na comunidade criptográfica estão felizes com esta diminuição no domínio.
Qualquer projeto ou entidade única que controle fundos apostados suficientes sempre representará um risco.
Muitos outros DAOs de staking de Liquid votaram e concordaram em limitar seu fornecimento máximo, isto é para a descentralização e segurança dos blockchains.
Em 2022, o Lido DAO votou e votou contra o limite no fornecimento de ETH apostado.
O Lido DAO sente que é muito mais seguro ter este controlo nas mãos de um DAO que é controlado por uma grande comunidade, eles sentem que isto representa menos risco do que permitir que uma única entidade, CEX ou fundo obtenha este controlo.
Até agora, o Lido tem sido gerido de uma forma sensata e não representou quaisquer riscos importantes. Estou a usar o Lido como exemplo porque, no futuro, outros projetos poderão possuir fundos apostados suficientes e poderão não ser geridos com a mesma integridade, projetos como o Eigen.
Fim da parte 1😅
Entender tudo isso é crucial para entender a parte 2, talvez agora você entenda porque dividi esse post em 2 partes (Essa foi a parte fácil 😳)
Muitos dos riscos de que falo na parte 2 só farão sentido se você entender como funcionam os tokens Ethereum, Slashing e Liquid.
Se você tiver alguma dúvida, pergunte, eu simplifiquei isso para que seja fácil de usar. Se você quiser uma explicação mais profunda sobre qualquer coisa, basta perguntar.
Na parte 2
Discutirei Eigen detalhadamente, fiz muitas pesquisas sobre isso.
Discutirei a controvérsia em torno do lançamento do Eigens, Airdrop, negociação com informações privilegiadas e política pró VC.
Explicarei como os fundos apostados e líquidos são usados por meio do Eigen e os riscos crescentes de redução.
Explicarei como, se não for gerido corretamente, o Eigen poderá levar à manipulação em massa e ao conluio para rendimentos mais elevados.
Vou explicar como funciona o re-staking líquido (Renzo,Etherfi)
Vou destacar os riscos de fraude de alto APY.
Se você chegou até aqui, parabéns 🤙
Se você achou isso útil e informativo, um comentário será sempre apreciado.
Eu escrevo e pesquiso todos os meus posts, mantenho o que posto, dito isso se perdi alguma coisa ou alguém tem algo a acrescentar ficarei feliz em saber e confirmar/atualizar o post.
Obrigado por ler
Paz.
Uma lista de projetos LST no Ethereum 👇(Há muito mais em outras cadeias)
Listas mostrando a grande quantidade de LSTs em várias cadeias👇, tentei incluir o link, mas não foi suportado.
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