Napisał: główny współpracownik Biteye, Viee
Redaktor: główny współpracownik Biteye, Crush
Pierwsza połowa tego roku już prawie minęła. Odkąd BTC przebiło poprzednią hossę i osiągnęło nowy szczyt na poziomie 70 000, nigdy więcej nie widziało już żadnej ekscytującej świetności.
W ostatnich miesiącach rynek ulegał częstym wahaniom, a flaga wystawiona na początku roku w celu zarabiania pieniędzy również została lekko zachwiana. W każdym razie główny wzrost hossy jeszcze nie nadszedł, a nadejdą czasy, gdy okazje będą wszędzie, więc nie martw się.
Ten węzeł jest bardzo odpowiedni do refleksji i przeglądu. Ten artykuł zawiera statystyki i porównanie stóp zwrotu różnych ścieżek szyfrowania od 2024 r. do chwili obecnej. To już nie era „zbierania pieniędzy”. Który tor jest najbardziej opłacalny? Dowiesz się tego po przeczytaniu tego artykułu.
01 Jaki jest narastający poziom przychodów dla różnych ścieżek szyfrowania?
Ranking według średniego od początku roku (od 1 stycznia 2024 r. do 21 czerwca 2024 r.) zwrotu cen 10 najlepszych tokenów na ścieżkę, źródłem danych jest CoinGecko. Zachowanie ścieżki kryptowalut w pierwszej połowie 2024 roku przedstawia się następująco.
Meme Coin staje się najbardziej dochodowym torem
W ostatnich miesiącach stwierdzenie „Inwestowanie w wartość to porażka, stadnina MEME mieszka w pałacu” stopniowo stało się jedną z „mantr spekulacji monetami” tej hossy.
Po statystykach nie ma wątpliwości, że waluta Meme jest najbardziej dochodową ścieżką od 2024 roku, z najwyższym średnim zwrotem sięgającym 2405,1%. Od 19 czerwca 3 z 10 monet Meme o największej kapitalizacji rynkowej zostały wprowadzone na rynek w okolicach marca i kwietnia: Brett (BRETT), BOOK OF MEME (BOME) i DOG·GO·TO· THE·MOON (DOG).
Spośród nich najwyższy zwrot osiąga BRETT, wynoszący 14353,54% w porównaniu z ceną emisyjną;
Warto zauważyć, że rentowność monety Meme jest 8,6 razy większa niż RWA, drugiej najbardziej dochodowej ścieżki, i 542,5 razy większa od najmniej dochodowej ścieżki DeFi.
(Uwaga: stopa zwrotu ostatniej w rankingu ścieżki warstwy 2 jest ujemna i nie będzie dokonywane wielokrotne porównanie)
Druga najbardziej dochodowa ścieżka, RWA, przyniosła dotychczas zwrot w wysokości 213,5% w 2024 r
Koncepcja RWA (Real World Assets) była w ostatnich miesiącach nieprzerwanie dyskutowana, a swoje plany w tym kierunku snuły największe instytucje-giganty, w tym fundusz BlackRock.
Z tego powodu RWA na krótko stała się najbardziej dochodową ścieżką w lutym, zajmując w zamian pierwsze miejsce, ale później została wyprzedzona przez monety Meme i ścieżkę AI, aż ponownie wyprzedziła AI Narrative pod koniec marca i dobrze radziła sobie na początku Czerwiec.
Spośród tokenów RWA o największej kapitalizacji rynkowej największe zyski odnotowały MANTRA (OM) i Ondo (ONDO), odpowiednio 1123,8% i 451,12% od początku roku, podczas gdy najgorzej wypadła XDC Network (XDC), spadając o 44,38%. Z wyjątkiem niektórych uznanych DeFi, projekt RWA jest generalnie na wczesnym etapie i można poświęcić mu więcej uwagi.
Ścieżka AI podąża tuż za nią ze zwrotem na poziomie 71,6%
Już pod koniec 2023 roku w rocznych perspektywach największych instytucji inwestycyjnych często pojawiał się ślad AI. Jak stwierdził Messari w swojej prognozie inwestycyjnej na 2024 r., sztuczna inteligencja stała się nowym faworytem w dziedzinie technologii. Rzeczywiście spełnił oczekiwania. Średni wskaźnik zwrotu ścieżki AI od 2024 r. wynosi 71,6% i zajmuje trzecie miejsce.
Wśród nich największy wzrost, wynoszący 215,50%, odnotował Arkham (ARKM). Na kolejnym miejscu znajduje się AIOZ Network (AIOZ), wzrost o 192,19%. Najpopularniejsze tokeny Render (RNDR) i Fetch.ai (FET) w pierwszej połowie roku zanotowały zwroty odpowiednio na poziomie 57,47% i 116,00%, co również jest dobrym wynikiem.
DePIN i Layer1 osiągają solidny wzrost
DePIN, który w pierwszej połowie pierwszego kwartału miał głównie ujemne stopy zwrotu, od marca zmienił kurs, osiągając dotychczas stopę zwrotu 58,7%.
Wśród tokenów DePIN o dużej kapitalizacji najlepiej radził sobie JasmyCoin (JASMY) ze wzrostem o 323,42%, a za nim uplasowały się Arweave (AR) i Livepeer (LPT) ze wzrostem od początku roku odpowiednio o 174,07% i 116,06%.
Dla porównania Helium (HNT) osiągnął gorsze wyniki i był jedynym tokenem DePIN o dużej kapitalizacji, który spadł o ponad 50%, osiągając -50,94%.
DePIN jest także jednym z torów zakładów kapitałowych w tej rundzie hossy. Jeśli całkowita wartość rynkowa DeFi wzrośnie 10-krotnie, a całkowita wartość rynkowa DePIN osiągnie połowę DeFi, wówczas całkowita wartość rynkowa DePIN osiągnie. 500 miliardów dolarów, co będzie co najmniej 20-krotnym wzrostem.
Do chwili obecnej ścieżka warstwy 1 (L1) w 2024 r. zwróciła 43,0%. Chociaż Solana (SOL) cieszyła się dużym zainteresowaniem jako sieć publiczna, która zaowocowała wieloma memami o wysokim potencjale, odnotowując wzrost o 22,91% od początku roku, ogólna stopa zwrotu znacznie spadła w porównaniu z 85,05% zwrotu w połowie -Marsz.
W rzeczywistości najlepiej radzące sobie kryptowaluty L1 o dużej kapitalizacji to Toncoin (TON) i Binance Coin (BNB), ze wzrostem odpowiednio o 204,72% i 86,10%.
Dla porównania, Bitcoin (BTC) wzrósł o 45,06% od początku roku po osiągnięciu nowego maksimum, podczas gdy Ethereum (ETH) wzrósł jedynie o 49,65% od początku roku pomimo wysokich oczekiwań związanych z aplikacjami ETF, które są porównywalne z BTC.
Opóźnienia w GameFi, DeFi i warstwie 2
Stopa zwrotu utworu GameFi wynosi 19,1%. Jest to utwór o stosunkowo niewielkiej rotacji rynku od początku roku, który w sumie zebrał sporo pieniędzy, ale jeszcze nie stał się hitem.
Wśród tokenów GameFi o dużej kapitalizacji rynkowej najlepiej radzą sobie FLOKI (FLOKI), który odnotował wzrost o 362,79%, Ronin (RON), który wynosi 21,16%, i Echelon Prime (PRIME), który wynosi 5,27% od początku roku tokeny kapitalizacji mają ujemne stopy zwrotu, w tym GALA (GALA) na poziomie -13,43% i Immutable (IMX) na poziomie -32,02%.
Wyniki ścieżki DeFi w pierwszym kwartale były akceptowalne, czemu sprzyjała propozycja konwersji opłat Uniswap (UNI) pod koniec lutego, jednak w drugim kwartale były one nieco słabsze, a stopa zwrotu od początku roku spadła do 3,4 %. Token DeFi o dużej kapitalizacji i wysokich zwrotach to Maker (MKR), którego wzrost od początku roku wynosi 49,88%.
Ścieżka warstwy 2 (L2) ma wśród nich najgorszą wydajność, ze stopą zwrotu na poziomie -40,59%, czyli prawie o połowę. Wśród tokenów L2 o dużej kapitalizacji najgorsze wyniki osiągnęły AEVO (AEVO) i Starknet (STRK), uzyskując odpowiednio -85,40% i -63,16%.
Mainstream Ethereum L2 również osiągnął gorsze wyniki: Optymizm (OP) zwrócił -54,64%, a Arbitrum (ARB) -53,71%. Co bardziej godne uwagi, najlepszy jest Mantle (MNT), którego stopa zwrotu od początku roku wynosi 26,09%.
02 Metoda obliczeniowa
W oparciu o dane z CoinGecko, w tym badaniu zbadano wydajność najczęściej oglądanych ścieżek kryptowalut od 1 stycznia do 21 czerwca 2024 r., w oparciu o średnie dzienne zwroty cen z 10 największych tokenów kapitalizacji rynkowej na każdej ścieżce. Porównanie z cenami na początku kwadrans. W przypadku tokenów wprowadzonych na rynek w ciągu kwartału porównywane są dane cenowe z pierwszego dnia.
Reprezentatywne tokeny na każdej ścieżce (10 tokenów o najwyższej kapitalizacji rynkowej) są wybierane na podstawie rankingu kapitalizacji rynkowej z ostatniego dnia kwartału.
Aby lepiej służyć celowi tego badania, wykluczono obwody specyficzne dla łańcucha, obwody z małą liczbą tokenów o dużej kapitalizacji lub obwody w dużym stopniu pokrywające się z innymi obwodami.