Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) i Rezerwa Federalna (Fed) wyraziły obawy dotyczące testamentów życia głównych amerykańskich banków, żądając rewizji.
Testamenty życia to istotne plany szczegółowo opisujące, w jaki sposób banki poradzą sobie z potencjalnym kryzysem i zakończą działalność bez wywoływania szerszych zawirowań gospodarczych. Kontrola szczególnie uwydatniła słabości planów Bank of America, Citigroup (Citi), Goldman Sachs i JPMorgan Chase.
Władze USA ostro krytykują główne banki
Stwierdzono, że każdy z tych czołowych banków ma braki w swoich testamentach życiowych, w szczególności związanych ze strategiami likwidacji pozycji w instrumentach pochodnych.
Plan Bank of America został oznaczony jako niemożliwy do wykorzystania dat poza normalnymi procesami biznesowymi do oszacowania potrzeb w zakresie zasobów w celu wycofania portfela instrumentów pochodnych. Rodzi to obawy co do jego zdolności do wdrożenia preferowanej strategii rozwiązywania problemów w trakcie rzeczywistego kryzysu finansowego.
Bank of America Corporate Center w Karolinie Północnej. Źródła: WSJ
Goldman Sachs spotkał się z krytyką za sposób, w jaki zarządza swoim portfelem instrumentów pochodnych, a w szczególności za umiejętność segmentowania portfela w sposób uwzględniający charakterystykę transakcji.
Zarówno Rezerwa Federalna, jak i FDIC nie zgadzały się co do złożoności i szczegółowości wymaganych do dokładnego pomiaru czasu i kosztów wyjścia, a także co do trudności związanych z likwidacją portfela w scenariuszu likwidacji.
Powiązane: Katastrofa zadłużenia Ameryki albo wzmocni, albo zniszczy kryptowaluty
JPMorgan Chase również spotkał się z krytyką za swoją strategię wycofywania instrumentów pochodnych. Organy regulacyjne wskazały, że bank nie jest w stanie aktualizować pewnych warunków ekonomicznych podczas obliczania niezbędnego kapitału i płynności, aby szybko wycofywać swój portfel instrumentów pochodnych. Ta niezdolność zagraża planowaniu restrukturyzacji banku i ogólnej stabilności finansowej.
Citigroup budzi coraz większe obawy
Citigroup był najczęściej wymienianym bankiem, z którym FDIC i Fed mają problem. Organom regulacyjnym nie podoba się powaga niedociągnięć testamentu życiowego Citi. Przewodniczący FDIC Martin Gruenberg określił plan Citi jako niewiarygodny, wskazując, że nie ułatwiłby uporządkowanego rozwiązania zgodnie z prawem upadłościowym USA.
Organy regulacyjne zidentyfikowały również poważne niedociągnięcia w zarządzaniu danymi Citi, w szczególności w zakresie zdolności do dokładnego wycofania portfela instrumentów pochodnych. Ten problem oznacza, że obliczenia Citi dotyczące kapitału na rozwiązanie i potrzeb płynnościowych są nietrafione, co stwarza znaczne ryzyko w scenariuszu kryzysowym.
Wnętrze Citigroup. Źródła: New York Times
W przeciwieństwie do tego Fed przyjął nieco łagodniejsze stanowisko, klasyfikując niedociągnięcia Citi jako mniej poważne. Ustalenia FDIC, choć symboliczne, mają znaczenie w terminologii regulacyjnej. Gdy jedna agencja określa plan jako mający niedociągnięcia, a druga jako mający braki, uznaje się, że plan ma niedociągnięcia jako całość.
FDIC podkreśliła, że dopóki Citi nie rozwiąże problemów z wiarygodnością danych, musi zadbać o to, aby jego procedury zarządzania skutecznie rekompensowały te słabości.
Jai Hamida