Pod koniec marca 2024 r. platforma tokenizacji aktywów Midas pomyślnie zakończyła zalążkową rundę finansowania o wartości 8,75 mln USD z udziałem znanych instytucji, w tym Coinbase Venture i GSR. To osiągnięcie jeszcze bardziej umacnia pozycję Midasa w oczach opinii publicznej, jednocześnie wzmacniając jego misję polegającą na łączeniu tradycyjnych finansów ze zdecentralizowanymi finansami.
Po ponad dwóch latach intensywnych badań i rozwoju Midas z radością wprowadza na rynek swój flagowy produkt, mTBILL. Ten token oparty na ERC-20 oferuje inwestorom monet typu stablecoin nowy sposób zarabiania pieniędzy na blockchainie poprzez śledzenie krótkoterminowych amerykańskich obligacji skarbowych w funduszu BlackRock Treasury, zręcznie łącząc tradycyjne finanse i decentralizację.
W globalnym systemie finansowym stablecoiny są nie tylko stabilną kotwicą w wahaniach rynku kryptowalut, ale także kluczem do wydajnych transakcji transgranicznych. W obliczu nieskończonej liczby pośredników i uciążliwych czasów przetwarzania w tradycyjnym systemie finansowym monety typu stablecoin stały się skuteczną alternatywą dla globalnych przelewów dzięki swoim szybkim i opłacalnym zaletom.
Jednakże wraz ze wzrostem stóp procentowych podaż monet typu stablecoin również w ostatnich latach ulegała gwałtownym wahaniom. Zjawisko to podkreśla pilną potrzebę rynku na rozwiązanie DeFi, które może zapewnić konkurencyjne zyski. Powstał mTBILL, który miał sprostać temu wyzwaniu, nie tylko dystrybuując zyski w sieci, ale także umożliwiając użytkownikom swobodne uczestnictwo w ekosystemie DeFi.
W obecnej dobie szybkiego rozwoju branży finansowej Midas dzięki mTBILL stoi na czele innowacji. Wprowadzając mTBILL, Midas nie tylko zajmuje miejsce na rynku, ale także aktywnie go redefiniuje. Uruchomienie tokena to duży krok naprzód, łączący stabilność tradycyjnych instrumentów finansowych z wydajnością i łatwością użycia DeFi, zapewniający inwestorom zrównoważony, sprawiedliwy i w pełni zgodny z przepisami sposób wykorzystania potencjalnej stopy zwrotu z amerykańskich obligacji. Obligacje skarbowe i ciesz się tym, co najlepsze z obu światów, zapewniając wzmocnioną finansowo przyszłość, z której skorzystają wszyscy.
Midas to platforma tokenizacji aktywów, która wprowadza do blockchaina aktywa klasy instytucjonalnej poprzez tokenizację i stopniowo otwiera swój własny świat w dziedzinie blockchain. To innowacyjne podejście ma znaczące implikacje dla dziedziny zdecentralizowanych finansów (DeFi).
Podstawowym produktem oferowanym przez Midas jest mTBILL, token ERC-20 będący przykładem połączenia tradycyjnych instrumentów finansowych z wszechstronnością technologii blockchain. mTBILL, wprowadzony na rynek jako pierwszy produkt tokenizacji aktywów firmy Midas, szybko zyskał uwagę na rynku. Obecnie jego roczna stopa zwrotu wynosi 5,23%, a całkowita wartość zablokowana (TVL) wynosi 3,03 mln USD.
mTBILL jest bezpośrednio powiązany z iShares $Treasury Bond 0-1 yr UCITS ETF (IB 01.L), który jest funduszem ETF zarządzającym aktywami o wartości 14,6 miliarda USD, średnim dziennym wolumenem obrotu wynoszącym 25,18 miliona USD i roczną stopą zwrotu wynoszącą Ocena AA przyznana przez S&P. Każdy token mTBILL odpowiada każdej akcji IB 01.L w stosunku 1:1.
W miarę zapadalności bazowych obligacji skarbowych w ramach IB 01.L aktywa zostaną ponownie zainwestowane, zwiększając w ten sposób wartość aktywów netto funduszu (NAV). Dlatego w miarę kumulowania się NAV całego funduszu wartość każdego odpowiedniego tokena mTBILL będzie odpowiednio rosła. W związku z tym wykup produktów mTBILL zostanie obliczony w oparciu o aktualną NAV.
Podobnie jak w przypadku innych projektów dotyczących aktywów w świecie rzeczywistym (RWA), zakup i umorzenie produktów mTBILL wymaga sprawdzenia KYC i AML. W programie nie mogą brać udziału osoby fizyczne i instytucje w Stanach Zjednoczonych, a w innych krajach nie ma takich ograniczeń. Początkowy próg zakupu wynosi 12 000 USDC. Choć próg nie jest niski, nie określa, jakiego rodzaju inwestorzy mogą dokonywać zakupów, o ile fundusze spełniają wymagania. Warto zauważyć, że strona projektu nie określiła jednoznacznie progowych wymagań dotyczących umorzenia aktywów, a jedynie wspomniała o progu wykupu. W przypadku zakupu części akcji mTBILL na rynku wtórnym, możliwość ich natychmiastowego umorzenia wymaga dalszego potwierdzenia. Choć strona projektu stwierdziła, że reakcja jest natychmiastowa, proces zakupu i umorzenia zajmie jeszcze trochę czasu.
Dodatkowo, głównym obszarem zainteresowania Midasa w przestrzeni RWA jest DeFi, które nie wymaga tokenów. Po zakupie mTBILL kupujący może uczestniczyć w powiązanych projektach DeFi w sieci, głównie w zakresie udzielania pożyczek, bez konieczności posiadania przez drugą stronę kwalifikacji KYC. Handluj na rynku, ale jeśli chcesz wykupić aktywa, odkupiciel musi spełnić KYC i inne odpowiednie recenzje. Podejście Midasa polega na kontrolowaniu wejścia i wyjścia mTBILL, przy czym nie ma żadnych ograniczeń dotyczących zachowania w tym procesie.
Jeśli chodzi o stawki, Midas nie pobiera opłat emisyjnych na wczesnych etapach projektu, a jedynie pobiera opłatę za zarządzanie ETF w wysokości 0,07%. Nie jest jasne, czy będą pobierane jakiekolwiek opłaty stałe.
Ogólnie rzecz biorąc, wśród większości projektów RWA prowadzonych przez instytucje i zamożnych inwestorów protokół Midas podkreśla cechy produktów RWA do użytku w łańcuchu DeFi, integrując produkty RWA z istniejącym ekosystemem DeFi w celu zapewnienia dodatkowych przychodów i wykorzystania produktów. Midas jest wciąż na wczesnym etapie, chociaż na tym etapie nie znaleziono żadnych dowodów potwierdzających podstawową umowę kredytową. Dzięki wsparciu takich firm jak Coinbase i GSR przypadki użycia DeFi prawdopodobnie będą nadal rosnąć. Zainteresowani inwestorzy powinni również zwrócić uwagę na punkty ryzyka wymienione powyżej – instrukcje dotyczące produktu nie są jeszcze kompletne.
Flagowym produktem Midasa, mTBILL, jest niewymagający zezwolenia token ERC-20, który umożliwia śledzenie 1:1 krótkoterminowych amerykańskich obligacji skarbowych za pośrednictwem ultrapłynnej obligacji skarbowej BlackRock (iShares $Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF). Taka konstrukcja nie tylko umożliwia swobodny handel mTBILL na platformach DeFi, ale także zapewnia jego ścisłą integrację z tradycyjnymi produktami finansowymi, zapewniając pomost, który umożliwia inwestorom zajmującym się kryptowalutami bezpośredni dostęp do tradycyjnych rynków finansowych.
Posiadacze mTBILL mogą zarabiać na odsetkach generowanych przez amerykańskie obligacje skarbowe, korzystając jednocześnie z pełnego pakietu platform, usług i strategii DeFi dostępnych z niewymagającym pozwolenia tokenem ERC-20. Komponowalność DeFi umożliwia płynną i efektywną interakcję różnych zdecentralizowanych aplikacji (dApps), umożliwiając użytkownikom wykorzystanie mTBILL do opracowywania unikalnych strategii inwestycyjnych dostosowanych do ich potrzeb na wielu platformach DeFi.
Aktywa Midasa zachowują przejrzystość zapewnianą przez niezmienny rejestr blockchain. Każdy token mTBILL reprezentuje część obligacji skarbowych BlackRock i jest w pełni wymienialny na wartość aktywów netto (NAV) odpowiadającą kwocie, którą reprezentuje, zapewniając bezpieczeństwo i przejrzystość inwestycji.
Dzięki platformie Midas inwestorzy mogą nie tylko uczestniczyć w tradycyjnych rynkach finansowych, ale także po niższych kosztach i przy mniejszej liczbie pośredników, czego nie są w stanie zapewnić tradycyjne produkty finansowe. Ponadto inteligentne kontrakty Midasa są audytowane przez wiodące firmy zajmujące się bezpieczeństwem, co jeszcze bardziej zwiększa zaufanie i bezpieczeństwo platformy.
Oczekuje się, że w miarę dojrzewania i rozwoju ekosystemu DeFi Midas i jego produkt mTBILL będą odgrywać coraz ważniejszą rolę na światowym rynku finansowym. Zapewnia nie tylko tradycyjnym inwestorom bramę do rynku kryptowalut, ale także zapewnia inwestorom kryptowalut pomost do tradycyjnego rynku finansowego. Oczekuje się, że przy udziale większej liczby instytucji i zamożnych inwestorów Midas będzie w dalszym ciągu poszerzać swoją linię produktów i wpływy rynkowe, napędzając rozwój całego ekosystemu finansowego w bardziej otwartym i wzajemnie powiązanym kierunku.
Krótko mówiąc, uruchomienie Midasa i mTBILL jest ważnym kamieniem milowym w integracji finansów kryptograficznych i finansów tradycyjnych, zapewniając inwestorom na całym świecie nowe kanały inwestycyjne i sposoby tworzenia wartości dodanej. Oczekuje się, że w miarę dalszego rozwoju i udoskonalania platformy wniesie ona więcej innowacji i możliwości na rynek finansowy.
Aktywa świata rzeczywistego (RWA) to aktywa, które istnieją w świecie fizycznym i można je wykorzystać w przestrzeni kryptowalut dzięki technologii tokenizacji. Rozwój technologii blockchain stwarza nowe możliwości transferu wartości tych aktywów, umożliwiając łatwy handel i konwersję płynności. Wprowadzenie RWA nie tylko zapewnia nową podstawę dla zdecentralizowanych finansów (DeFi), ale także w znacznym stopniu sprzyja rozwojowi tej dziedziny.
RWA obejmuje różne obszary, w tym między innymi:
1. Nieruchomości: Tokeny powiązane z gruntami, nieruchomościami mieszkalnymi lub komercyjnymi są często uważane za tokeny zabezpieczające, ponieważ ich wartość jest powiązana z aktywem bazowym. Tokeny te mogą być wykorzystywane do generowania regularnych przepływów pieniężnych lub dochodu pasywnego, na przykład poprzez pożyczanie lub zastawianie kredytów hipotecznych opartych na nieruchomości innym podmiotom, generując w ten sposób dochód z wynajmu lub tantiem.
2. Grafika: Tokeny związane z kolekcją można uznać za tokeny użytkowe, ponieważ kojarzą się głównie z towarami lub usługami. Platformy takie jak Masterworks.io aktywnie tokenizują drogie dzieła artystów takich jak Banksy i Warhol, zapewniając inwestorom indywidualnym elastyczność w dywersyfikacji inwestycji.
3. Towary: produkty materialne i fizyczne, w tym złoto, ropa naftowa, produkty rolne itp. Do tej kategorii zaliczają się także cyfrowe waluty banku centralnego (CBDC) zabezpieczone rezerwami banku centralnego, a także wiele innych kierunków związanych z RWA.
Tokenizacja i zastosowanie RWA jest obsługiwane przez wiele platform, w tym:
Silver Collaboration: wspólny projekt zapewniający możliwość wykorzystania nieruchomości do wydobywania tokenów DAI.
Szczygieł: umożliwia firmom dostęp do możliwości DeFi, takich jak pożyczanie kryptowalut, bez konieczności stosowania zabezpieczeń kryptograficznych, poprzez unikalną metodę weryfikacji przeprowadzaną przez szereg audytorów.
Centrifuge: Jako wiodący gracz na rynku tokenów RWA, Centrifuge umożliwia inwestorom inwestowanie w aktywa, takie jak faktury, kredyty hipoteczne na mieszkania, a nawet domy za pośrednictwem kryptowaluty.
Klon: Protokoły kredytowe skupiające się na niezabezpieczonych transakcjach z udziałem pożyczkobiorców instytucjonalnych, przedstawicieli puli i pożyczkodawców.
Ondo Finance: wprowadzanie rzeczywistych produktów finansowych klasy instytucjonalnej do ekosystemu DeFi, tokenizacja aktywów w celu umożliwienia handlu po zakończeniu procesów AML i KYC.
RWA zapewnia płynność i globalną dostępność tokenizacji tradycyjnych aktywów, takich jak nieruchomości, obligacje, dzieła sztuki itp., nie tylko poprawiając efektywność rynkową tych aktywów, ale także zapewniając DeFi nowe możliwości wzrostu. Oczekuje się, że w miarę postępu technologicznego i poprawy ram regulacyjnych RWA będzie w nadchodzących latach nadal zwiększać swój udział w rynku i stanie się gorącym tematem wśród inwestorów i uczestników rynku.
Dlatego RWA jest ważną narracją, którą warto obserwować, zarówno z perspektywy inwestora, jak i z perspektywy ogólnej kondycji i dojrzałości rynku. Wypełnia lukę między tradycyjnym światem finansów a światem kryptowalut, zapewniając solidniejsze środowisko inwestycyjne poprzez zapewnienie zgodności i przejrzystości, co może przyciągnąć więcej graczy z tradycyjnego sektora finansowego do wejścia na rynek kryptowalut.
W miarę dalszego rozwoju aktywów ważonych ryzykiem nie tylko wprowadzają innowacje do istniejącego systemu finansowego, ale także zapewniają osobom fizycznym i przedsiębiorstwom nowe sposoby pozyskiwania kapitału, zmniejszając w ten sposób koszt kapitału i poprawiając jego efektywność. Na przykład dzięki tokenizacji RWA małe firmy i osoby samozatrudnione mogą bezpośrednio oferować udziały w swoich aktywach globalnym inwestorom, co często jest trudne do osiągnięcia w tradycyjnych finansach.
Ponadto w miarę dojrzewania technologii blockchain zastosowanie RWA również stale się rozszerza, a jej zakres rozszerzył się z nieruchomości i dzieł sztuki na więcej aktywów fizycznych, takich jak produkty rolne, energia i różne formy towarów, a nawet w przyszła możliwa cyfrowa waluta banku centralnego (CBDC). Ta dywersyfikacja nie tylko zwiększa głębokość rynku, ale także wprowadza do ekosystemu DeFi szerszą gamę uczestników i bardziej złożone instrumenty finansowe.
Jako innowacyjna platforma tokenizacji aktywów, Midas Protocol z powodzeniem wprowadziła tradycyjne aktywa finansowe, takie jak amerykańskie obligacje skarbowe, do obszaru zdecentralizowanych finansów (DeFi) za pośrednictwem swojego produktu mTBILL, demonstrując płynne połączenie technologii szyfrowania z ogromnym potencjałem tradycyjnych finansów. Midas nie tylko zapewnia pomost, który umożliwia tradycyjny obrót aktywami i swobodny handel w łańcuchu bloków, ale także zwiększa zaufanie inwestorów i udział w obszarze DeFi dzięki swoim zgodnym z przepisami strategiom i przejrzystym operacjom. Ponadto mTBILL jako innowacyjny produkt zapewnia inwestorom DeFi atrakcyjny kanał inwestycyjny poprzez stabilne dochody i wysoką charakterystykę płynności, co nie tylko zapewnia bezpieczeństwo środków, ale także zapewnia ich efektywne wykorzystanie.
Jednocześnie wprowadzenie aktywów świata rzeczywistego (RWA) zbudowało pomost między DeFi a tradycyjnymi rynkami finansowymi, promując integrację i innowacje w obu obszarach. Tokenizacja RWA nie tylko umożliwia wejście na rynek kryptowalut aktywów fizycznych, takich jak nieruchomości, dzieła sztuki i różne towary, ale także znacznie poprawia płynność i globalną dostępność tych aktywów, zapewniając nowe możliwości wzrostu i możliwości ekosystemowi DeFi udział w rynku. Rozwój i doskonalenie RWA zwiastuje dojrzałość i ekspansję rynku kryptowalut, zapewniając więcej możliwości interakcji i platform współpracy posiadaczom tradycyjnych aktywów finansowych i inwestorom kryptowalut.
Połączenie Midasa i RWA wyznacza ważny kierunek rozwoju, który nie tylko ma głęboki wpływ na rynek kryptowalut, ale także otwiera nową ścieżkę dla przyszłego rozwoju światowego rynku finansowego. Dzięki tym innowacjom Midas nie tylko osiągnął istotne przełomy technologiczne, ale także zapewnił znaczną wartość inwestorom i uczestnikom rynku w rzeczywistych operacjach, demonstrując szerokie zastosowanie i promocję technologii blockchain w globalnym obszarze finansowym. Wielki potencjał. Ten udany przypadek integracji transgranicznej stanowi punkt odniesienia i inspirację dla innowacji i wdrażania innych technologii finansowych i oczekuje się, że doprowadzi do większego postępu technologicznego i zmian rynkowych.