Autor: Animoca Digital Research
Opracowanie: Felix, PANews.
Animoca Digital Research opublikowało raport badawczy, analizując sytuację związana z wprowadzeniem tokenów na pięciu giełdach: Binance, OKX, Bitget, KuCoin i Bybit. Szczegóły raportu są następujące:
Przegląd wydajności wprowadzenia tokenów
W tym roku czołowe giełdy przyjęły różne strategie wprowadzania tokenów.
Binance i OKX są bardziej wybredne wśród mainstreamowych giełd, w tym roku wprowadziły tylko 44 i 47 tokenów.
W przeciwieństwie do tego, Bitget przyjęło bardziej agresywną strategię wprowadzania, z 339 wprowadzonymi tokenami, co znacznie przewyższa konkurencję i w 2024 roku znacznie zwiększyło swój udział w rynku.
Do tej pory w tym roku KuCoin i Bybit wprowadziły ponad 150 tokenów.
Średni wskaźnik zwrotu na giełdach
Od początku roku, średni wskaźnik zwrotu na większości giełd był ujemny, a Bybit miał największy spadek średniego zwrotu wynoszący -50,20%.
KuCoin jest tuż za nimi, z średnim wskaźnikiem zwrotu wynoszącym -48,30%, podczas gdy średni wskaźnik zwrotu Bitget wynosi -46,50%.
W porównaniu, Binance i OKX wypadają stosunkowo dobrze, z średnimi wskaźnikami zwrotu wynoszącymi odpowiednio -27,00% i -27,30%. To sugeruje, że Binance i OKX wdrożyły bardziej skuteczne strategie selektywnego wprowadzania, a w trudnym środowisku rynku altcoinów, ceny tokenów zachowują się stosunkowo dobrze.
Liczba wprowadzonych tokenów według miesiąca
Biorąc pod uwagę korzystne warunki rynkowe na początku roku, marzec i kwiecień stały się szczytem aktywności wprowadzania tokenów na giełdy, szczególnie Bitget, Bybit i KuCoin, gdzie liczba wprowadzonych tokenów znacznie wzrosła. W kwietniu całkowita liczba wprowadzonych tokenów osiągnęła najwyższy punkt 133, a w sierpniu liczba ta była najniższa, wynosząc tylko 44. Od kwietnia liczba wprowadzonych tokenów na większości giełd systematycznie malała, aż do sierpnia.
Całkowity obrót tokenów w pierwszym miesiącu
Powyższy obrazek przedstawia 30 tokenów o największym obrocie do tej pory w tym roku. ENA prowadzi, z obrotem w pierwszym miesiącu przekraczającym 15 miliardów dolarów. Wśród popularnych tokenów meme, aktywność handlowa BOME, NElRO i WIF znacznie wzrosła, podczas gdy tokeny takie jak ZRO, TON i lO miały obrót w pierwszym miesiącu w zakresie od 1 miliarda do 5 miliardów dolarów.
Proporcje MC/FDV w stosunku do średniego FDV tokenów
MC/FDV (stosunek wartości rynkowej do całkowitej wyceny po pełnym rozwodnieniu) jest kluczowym wskaźnikiem oceny zmienności wartości tokenów w stosunku do ich całkowitej wyceny. Analiza rankingów pokazuje, że projekty o niższym procencie w obiegu często podnoszą swoją wycenę.
Dla Binance, tokeny w przedziale 0,4 do 0,6 stanowią największy udział w całkowitej wycenie po pełnym rozwodnieniu. To głównie z powodu niedawno wprowadzonych TON, BANANA i XAl. W tym samym czasie tokeny w przedziale od 0 do 0,4, takie jak TAO, JUP, ENA i ZRO, również miały znaczący wkład w całkowite FDV.
OKX ma wyższą koncentrację tokenów w przedziale 0,6 do 0,8 oraz 0 do 0,2. W tym roku zauważalne wysokie FDV wprowadzone tokeny to JUP, ONDO, ZRO, STRK i ZK.
Pozostałe trzy giełdy wprowadziły tokeny o niższym FDV, co odzwierciedla ich zróżnicowaną strategię wyboru tokenów, co może być również wynikiem opóźnienia Binance i OKX w wprowadzaniu tokenów o wysokim FDV.
Liczba wprowadzonych tokenów o różnych proporcjach MC/FDV
Podczas analizy rozkładu tokenów o różnych proporcjach MC/FDV, wystąpił zauważalny trend: większość tokenów ma tendencję do gromadzenia się w ekstremalnie wysokich lub ekstremalnie niskich proporcjach MC/FDV, co również ma miejsce w przypadku procentu w obiegu.
Interesujące jest to, że najwyżej wyceniane tokeny to te, które znajdują się w średnim zakresie MC/FDV. To sugeruje, że tokeny, które pokazują zarówno ustaloną obecność na rynku, jak i potencjał wzrostu, często przyciągają większe zainteresowanie inwestorów.
Obrót według giełdy i miesiąca wprowadzenia
Trend obrotu w ciągu ostatnich 24 godzin (według giełdy i miesiąca wprowadzenia)
Trend obrotu w pierwszym miesiącu (według giełdy i miesiąca wprowadzenia)
Pierwsze 24 godziny/ pierwszego miesiąca obrotu (według giełdy i miesiąca wprowadzenia)
Aktywność handlowa pierwszego dnia:
Po wprowadzeniu, w zależności od giełdy, obrót w ciągu pierwszych 24 godzin zazwyczaj stanowi 5-20% obrotu pierwszego miesiąca. OKX został w wrześniu uznany za wyjątek, ponieważ 40% jego aktywności było napędzane przez tokeny CATl i HMSTR, podczas gdy KuCoin wykazał silniejsze zaangażowanie w pierwszych miesiącach.
Obrót:
Wśród pięciu giełd, Binance prowadzi na rynku zarówno w średnim obrocie w ciągu pierwszych 24 godzin, jak i w pierwszym miesiącu, następnie OKX. Dla Binance, kwiecień był szczytem średniego obrotu pierwszego dnia, a maj szczytem obrotu pierwszego miesiąca. Te dwa wskaźniki obrotu osiągnęły najniższy poziom w lipcu i częściowo odbiły się w sierpniu i wrześniu. W OKX można również zaobserwować podobny trend spadku i odbicia.
Cena zamknięcia w pierwszym dniu w stosunku do ceny ATH (według giełdy i miesiąca wprowadzenia)
Średni czas od wprowadzenia do ATH (według giełdy i miesiąca wprowadzenia)
Średnia liczba dni potrzebnych tokenom wprowadzonym do osiągnięcia historycznego maksimum (ATH)
Średnia ATH ROI według giełdy i miesiąca wprowadzenia
ATH ROI % (średnia procentowa zmiana między ATH a ceną wprowadzenia)
Wydajność wprowadzenia:
Zgodnie z proporcją ceny ATH do ceny pierwszego dnia, Bybit i Bitget miały najwyższą średnią ATH ROI w okresie od kwietnia do lipca. W tym samym czasie, Binance był najszybszy w osiąganiu historycznego maksimum (ATH) wśród pięciu giełd w okresie od stycznia do marca, kiedy to cena Bitcoina zmieniała się znacznie.
Zmiana w rynku zachłanności:
Gdy cena BTC znacznie rośnie, liczba dni potrzebnych do osiągnięcia ATH maleje, co może być spowodowane wzrostem zainteresowania inwestorów nowymi tokenami wprowadzonymi od stycznia do marca, kiedy to BTC doświadczyło znacznych wahań cenowych.
Powiązane artykuły: CZ po powrocie po raz pierwszy publicznie dzieli się pełnym tekstem: życie w więzieniu, opinie rynkowe i plany na przyszłość
