Digital Asset ukończył kolejny duży projekt pilotażowy, demonstrując moc tokenizacji swojej sieci Canton Network. Tym razem współpracował z usługą rozliczeniową i rozrachunkową Euroclear, World Gold Council i globalną kancelarią prawną Clifford Chance, aby tokenizować złoto i obligacje — euroobligacje i obligacje skarbowe.
W projekcie wzięło udział 27 anonimowych uczestników rynku, w tym 11 obserwatorów, w sieci testowej Canton, którzy tokenizowali aktywa i wykorzystywali je jako zabezpieczenie w ponad 500 transakcjach atomowych w czasie rzeczywistym, podzielonych na sześć kategorii.
Wykorzystanie zasobów ze świata rzeczywistego
Badania cytowane przez Digital Asset pokazują, że istnieje 230-bilionowy „wszechświat papierów wartościowych zbywalnych”, ale globalny rynek zabezpieczeń wynosi zaledwie 25,5 biliona dolarów. Euroobligacje i obligacje skarbowe (termin używany na obligacje w Brytyjskiej Wspólnocie Narodów) są popularne i łatwo dostępne, więc naturalnym wyborem jako zabezpieczenie jest ich wykorzystanie.
Złoto, przeciwnie, rzadko jest używane jako zabezpieczenie ze względu na wyzwania związane z jego przemieszczaniem i przechowywaniem. To silna motywacja do tokenizacji:
„Możliwość szybszego i wydajniejszego mobilizowania i wykorzystywania tych dużych pul wysokiej jakości aktywów otworzy nowe możliwości generowania przychodów, jednocześnie zmniejszając narażenie kapitału i ryzyko operacyjne”.
W raporcie projektu szacuje się, że tokenizacja może zaoszczędzić 35-65% w całym łańcuchu wartości rozliczeń. Obejmuje to 4,1 mld USD z powodu niepowodzeń rozliczeń. W projekcie symulowane przepływy transakcji kończące się niewypłacalnością głównego brokera zostały przeprowadzone w okresie trzech dni, co stanowi uproszczony przepływ pracy i znaczną oszczędność czasu.
Źródło: Canton Network
W projekcie wykorzystano z wielką korzyścią prawną koncepcję „cyfrowych bliźniaków”:
„Kiedy mówimy o cyfrowym bliźniaku, przynajmniej w kontekście Canton, tak naprawdę mówimy o innym, lepszym zestawie ksiąg i zapisów. […] Istniejące umowy nadal mogą być używane, być może po prostu z niewielkimi modyfikacjami”.
Aktywa cyfrowe są zabezpieczeniem
W maju 2023 r. Digital Asset uruchomiło Canton Network, interoperacyjną sieć blockchain. W projekcie w maju wzięły udział m.in. Goldman Sachs, Bank of New York i Cboe Global Markets.
We wrześniu Digital Asset zawęziło zakres swojej działalności i podjęło współpracę z DTCC w ramach projektu pilotażowego, wykorzystując obligacje skarbowe USA jako zabezpieczenie.
Schematyczny handel repo w Canton Network. Źródło: Digital Asset
Kolejnym krokiem po zakończeniu obecnego pilotażu będzie współpraca Digital Asset z zainteresowanymi uczestnikami rynku w celu opracowania rozwiązania produkcyjnego bazującego na tej samej infrastrukturze.
Magazyn: Blok po bloku: Technologia blockchain zmienia rynek nieruchomości