Akcje spółek technologicznych w USA gwałtownie spadły zeszłej nocy, a kryptowaluty również spadają do tej pory. Myślę, że wiele osób pyta, co się dzieje i czy to będzie kontynuowane?
Po wczorajszej publikacji danych o CPI doszło do stopniowej wyprzedaży niektórych spółek technologicznych, które są główną siłą napędową tegorocznych wzrostów na giełdach, m.in. Women's University, Apple i Tesla. Nasdaq zamknął się o 2%, co stanowi największy spadek od długiego czasu. Co się stało?
Myślę, że to, co widzimy, to rotacja. Długie akcje spółek technologicznych zawsze były zatłoczonym rynkiem, to samo dotyczy kryptowalut. Wszyscy na Wall Street kupowali te spółki, w zasadzie przez cały rok pchając Nasdaq w górę, i wszyscy trzymali te akcje. Wczorajszy CPI był niższy od oczekiwań, co niemal gwarantowało obniżkę stóp procentowych w ciągu roku, a prawdopodobieństwo wzrosło we wrześniu, dlatego część osób zaczęła zwracać się w stronę sektorów najbardziej wrażliwych na stopy procentowe, czyli akcji spółek o małej kapitalizacji, takich jak Russell 2000 Indeks. Duże firmy, w których wszyscy zarabiali, generowały zyski i przekształciły się w firmy Russell, które wcześniej osiągały słabsze wyniki. Ponieważ rynek był bardzo pewny obniżki stóp procentowych, skorzystały na tym sektory wrażliwe na stopy procentowe, w związku z czym indeks Russell 200 zamknął się ponad 3%. Zasadniczo jest to trend rotacyjny. Ponieważ poprzednie transakcje były zbyt zatłoczone, gdy jeden lub dwa duże fundusze inwestycyjne zaczęły się obracać, inni to zauważyli i przyłączyli się.
Następne pytanie brzmi: czy to będzie trwało? Myślę, że kontynuacja jest możliwa w perspektywie krótkoterminowej, ale nie sądzę, że będzie to znaczący rozwój, chyba że spółki o małej kapitalizacji zaczną generować lepsze zyski. Z ostatecznej analizy wynika, że w porównaniu z akcjami spółek o małej kapitalizacji spółki takie jak uniwersytety kobiece mają większe możliwości generowania przychodów. Nie jest wykluczone, że niektórzy inwestorzy będą nadal dokonywać rotacji, ale ostatecznie akcje spółek o małej kapitalizacji będą musiały uzasadniać to większymi przychodami. wyższe ceny akcji.
Wreszcie poinformowałem moich partnerów wewnętrznych o tym ryzyku na długo przed ogłoszeniem CPI i w oparciu o nasz model wewnętrzny z sukcesem osiągnąłem zarówno długie, jak i krótkie zyski. Pozwól, że pokażę ci 1-sekundową operację ucieczki.
