Nasdaq sarakstā iekļautā programmatūras izlūkošanas firma MicroStrategy (MSTR) pēdējā gada laikā ir ievērojami pārsniegusi Bitcoin (BTC).
MSTR akcijas ir palielinājušās par vairāk nekā 500% gada laikā un 150% no gada līdz datumam (YTD), sasniedzot aptuveni USD 1279 par akciju 21. maijā. Salīdzinājumam, Bitcoin cena gada laikā ir palielinājusies par 166% un aptuveni 60%. YTD.
MSTR pret BTC/USD sniegums gadā. Avots: TradingView Kāpēc MicroStrategy pārspēj Bitcoin?
MicroStrategy prēmija par Bitcoin atspoguļo investoru uzticību uzņēmuma vadībai, tās stratēģijai piesaistīt parādus, lai iegūtu vairāk Bitcoin, un nākotnes izaugsmes potenciālu, kas pārsniedz tā Bitcoin līdzdalības vērtību.
2024. gada pirmajā ceturksnī MicroStrategy ziņoja par ieņēmumiem 115,2 miljonu ASV dolāru apmērā, kas neatbilst analītiķu prognozēm 121,73 miljonu ASV dolāru apmērā un atspoguļo 5,5% samazinājumu salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Uzņēmums arī strādāja ar tīrajiem zaudējumiem USD 53,1 miljona apmērā jeb USD 3,09 par akciju, kas krasi kontrastē ar neto ienākumiem USD 461,2 miljonu apmērā jeb USD 31,79 par akciju, kas tika ziņots tajā pašā periodā pagājušajā gadā.
MicroStrategy ieņēmumi un norēķini 2024. gada 1. ceturksnī. Avots: Seeking Alpha
Tikmēr MicroStrategy ziņoja par neto ilgtermiņa parādu USD 3,55 miljardu apmērā, ko var apkalpot ar naudas plūsmām, kas rodas no tā pamatdarbības modeļa. Uzņēmums tagad veido uz Bitcoin balstītu decentralizētu ID risinājumu, kas, šķiet, ir mēģinājums palielināt ieņēmumus nākamajos ceturkšņos.
MicroStrategy Bitcoin uz vienu akciju kopš 2021. gada ir palielinājies par 50%.
MSTR pārvērtēšana, salīdzinot ar Bitcoin, ir saistīta ar faktu, ka uzņēmuma BTC uz vienu akciju kopš 2021. gada 1. ceturkšņa ir palielinājies par 50%.
2021. gada martā MicroStrategy piederēja 91 064 BTC ar 11,3 miljoniem apgrozībā esošo akciju, kas ir aptuveni 0,008059 BTC uz vienu akciju. Līdz 2022. gada decembrim uzņēmums palielināja savu līdzdalību līdz 132 500 BTC un tam bija 11,5 miljoni apgrozībā esošo akciju, palielinot BTC uz vienu akciju līdz aptuveni 0,011522.
MicroStrategy Bitcoin pirkumu diagramma. Avots: SaylorTracker.com
2024. gada martā MicroStrategy piederēja 205 000 BTC ar 17 miljoniem apgrozībā esošo akciju, kā rezultātā uz vienu akciju bija aptuveni 0,012059 BTC.
MSTR arī pārspēj lielāko daļu kriptogrāfijas riska akciju
Investori ir gatavi maksāt par MicroStrategy akcijām vairāk nekā līdzvērtīga Bitcoin vērtība uz vienu akciju, ņemot vērā uzņēmuma darbības biznesa un izaugsmes perspektīvas.
Saistīts: MicroStrategy tirgojas ar “neattaisnojamu piemaksu” par Bitcoin: analītiķis
Šis noskaņojums ir redzams Coinbase akcijā (COIN), kas pēdējo divpadsmit mēnešu laikā ir pārspējis Bitcoin. Taču MicroStrategy nedarbojas galvenokārt saistībā ar notiekošo tiesas prāvu, ko pret to ir iesniegusi ASV Vērtspapīru un biržu komisija (SEC).
BTC/USD vs. COIN ikdienas veiktspējas diagramma. Avots: TradingView
Tāpat Tesla (TSLA), kas kopš pandēmijas ir pārspējusi gandrīz visu, pirmo reizi kopš 2019. gada (un MSTR) ir zemāka par Bitcoin veiktspēju, jo pēdējos ceturkšņos ir bijuši mazāki ieņēmumi.
BTC/USD salīdzinājumā ar TSLA un MSTR veiktspēju gadā. Avots: TradingView
Turklāt ieguves krājumi ir sākuši atpalikt arī no Bitcoin un MicroStrategy, ko ilustrē Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI), kas izseko milzīgos Bitcoin ieguves uzņēmumus, peļņa pēdējo 12 mēnešu laikā.
BTC/USD vs. WGMI ikdienas veiktspējas diagramma. Avots: TradingView Vai MSTR ir labāka īstermiņa likme nekā Bitcoin?
No tehniskā viedokļa MSTR, šķiet, ir piedzīvojis atlēcienu līdz 2000 USD pēc atbalsta saplūdes testēšanas, kas ietver tā 0,5 Fibonači atsekošanas līmeni, 50 dienu eksponenciālo mainīgo vidējo (50 dienu EMA; sarkanais vilnis) un pretestības pagrieztu atbalstu. augšupejošas tendences līnijas atbalsts.
MSTR dienas cenu diagramma. Avots: TradingView
Turpinot ralliju Bitcoin tirgū, MicroStrategy krājumi varētu sasniegt jaunus rekordaugstus līmeņus, un peļņa, iespējams, pārsniegs Bitcoin pieaugumu. Tas padara MSTR par pievilcīgu īstermiņa likmi, pamatojoties uz tās nesenajiem prēmiju pieaugumiem salīdzinājumā ar BTC.
Un otrādi, atkāpšanās Bitcoin tirgū varētu izraisīt plašāku MSTR korekciju, kas pat var pārsniegt BTC zaudējumus. Tas ir tāpēc, ka, kā atzīmēja analītiķis Selebs Franzens, MSTR nesen BTC/USD korekcijas ciklu laikā BTC ir bijis sliktāks.
Avots: X
MSTR galvenais lejupslīdes mērķis korekcijas gadījumā parādās pie tā 0,382 Fib līnijas aptuveni 1290 USD apmērā, kas ir par 25% mazāk nekā pašreizējais cenu līmenis.
Šis raksts nesatur ieguldījumu padomus vai ieteikumus. Katrs ieguldījums un tirdzniecības gājiens ir saistīts ar risku, un lasītājiem, pieņemot lēmumu, jāveic savs pētījums.