BTC価格の下落、アルトコイン市場の失望、ミームの疲労により、DeFiへの転換が起こる可能性があります。プロトコルとプールは、FTXの余波から回復した後、静かに補充されています。DeFiトークンへの転換が次のホットな物語になるかもしれません。

ビットコインがトークン化のプラットフォームとして台頭できなかったため、イーサリアムベースの DeFi は再び地位を取り戻す可能性があります。イーサリアム (ETH) が 3,500 ドルを超えて回復したことで、すべてのプロトコルが上昇しています。さらに、ほとんどのプールと貸金庫には、より優れた清算保護機能があります。これにより、手数料からの迅速な回復と将来の価値の源として DeFi への転換が期待されます。

DeFiローテーションに非常に近づいていると思います。人々は高いFDVとミームコインの両方に疲れ果てていますが、一方で、持続可能なキャッシュフローを備えた完全に権利確定されたプロジェクトが大量に存在します。Defiは機能しており、RWAの継続的な採用により、今後数年間で10〜100倍に成長する見込みです。

— lito.eth (@litocoen) 2024年6月19日

 

DeFi の最も魅力的な特徴の 1 つは、アプリベースの収益源です。収益の一部はユーザーと共有されます。MakerDAO と Aave は DeFi でトップの収益源であり、市場の混乱を生き延びてきました。暗号アナリストにとって、過小評価されている可能性のある DeFi プロジェクトのリストは増え続けています。

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DeFiはもはや、将来の有用性を単純に約束するだけでトークンが上昇する可能性がある初期の成長段階ではありません。2024年には、DeFiは広く普及し、すべての暗号通貨ユーザーにとって重要なインフラストラクチャになっています。SolanaとRaydiumのトークンローンチの誇大宣伝以外でも、古い世代のDeFiプロジェクトは不可欠なものになっています。

目を覚ませ、新たな物語が始まった。飽和状態のミームと蒸気とともに、高収益の有用な DeFi が登場。pic.twitter.com/QQxgfYO9IX

— アイス（@FroyoFren）2024年6月17日

 

現在のプロジェクトは、集約と最適化されたトランザクションを通じて、既存の DeFi をよりシームレスで相互運用可能にすることを目指しています。Luna の暴落後、DeFi 投資家もより慎重になり、トークン価値の増大だけでなく、実用性と潜在的な収益を期待しています。

DeFiの優良企業が前進

DeFiブルーチップトークンの取引量は216%以上増加しました。今回も、Uniswap、Curve Finance、MakerDAO、Aaveが失地を回復しました。最近の市場低迷の間、少数のDeFiプロトコルはトレンドを失わず、プラスを維持しました。MakerDAO、LidoDAO、Curve Finance、Inj​​ectiveは強気相場の収益の一部を維持しました。

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これらのプロトコルは、イーサリアムDeFiエコシステムに大きな影響を与えており、特にLidoDAOはステークされたETHの最大30％を制御しています。RocketPoolも好調なパフォーマンスを続けており、27ドルのレベルを維持しています。

DeFi ブルーチップは、すべてのナラティブ トークンのトランザクションの約 7.7% を占めています。しかし、DeFi ナラティブはそれらのトークンで終わるわけではありません。セクター全体には、GameFi、DEX、永久スワップ、トークン化、DEX アグリゲーターも含まれます。一部のプロジェクトは重複していたり​​、複数のサービスを組み合わせて提供したりしています。

現在のインフラでは、プロトコルは市場全体の方向性に関係なくインフラを提供し、手数料収入を確保できる体制が整っています。最近台頭してきたBaseブロックチェーンもDeFiトラフィックの源となっており、Base Swap DEXは急速に流動性を獲得しています。

DeFiプロジェクトは6月に収益を回復

DeFiプロジェクトの収益は6月に好調な結果を示している。MakerDAOは5月の落ち込みの後、今月これまでのところ収益がプラスに戻った。DeFiとDAIステーブルコインの作成を組み合わせたこのプロトコルは、6月19日時点で収益が250万ドルに達した。

Aaveの収益は大幅に増加していませんが、前月と同程度の430万ドルを維持しています。

Curve (CRV) はリスクの高いプロジェクトで、清算により過去 6 か月間損失を出しています。6 月、Curve の損失は約 230 万ドルに縮小しました。Curve は ETH 清算により、依然として最も変動の大きいプロトコルです。しかし、このアプリは収益を伸ばそうとしており、過去数週間で改善が見られます。

今週は手数料が高かった pic.twitter.com/3tCXLSEMCA

— カーブファイナンス (@CurveFinance) 2024年6月19日

Lido Financeも6月に308万ドルを達成しました。これは5月から25%の減少ですが、それでも純利益はプラスです。Ethereumを含む一部のプロトコルは依然として損失を出していますが、弱気相場でも手数料を記録しています。

DeFi セクターの大きな問題の一つは、暗号通貨市場で最も混乱しリスクの高い活動の中で何年も生き残ってきたプロトコルである Curve Finance です。CRV の市場価格は 0.33 ドルまで下落しており、この強気サイクルではまだブレイクアウトしていません。しかし、Curve はこれまで 3 億ドルの収益を達成しています。

DeFi の一部の形式は、清算、不良債権、流動性の低下といった本質的にリスクを伴います。それにもかかわらず、数世代にわたる DeFi トークンは市場で一定の寿命を達成しており、再び脚光を浴びる可能性があります。

クリプトポリタンのクリスティーナ・ヴァシレヴァ記者によるレポート