昨日の市場は比較的穏やかで、米国の主要３株価指数はいずれも横ばいで取引を終えたが、米国債券に注目するトレーダーにとって、来週には多くの重要なマクロ指標が発表される予定だ。ここ数日、予想外のインフレ統計や連邦準備理事会当局者のタカ派的な演説を背景に債券市場の利回りが上昇し、今後の金利政策に対する市場の期待も「３回の利下げ」から「５０回の利下げ」へと徐々に移行している。 「ベーシスポイント」から「高金利」への移行。金利は長期間維持される可能性がある。」
出典: SignalPlus、経済カレンダー、今週はマクロデータの発表で忙しいでしょう
デジタル通貨に関しては、BTCは70,000ドルの大台を回復した後、再び歴史的高値に挑戦し、73,000付近で反転し、約7Wまで下落しました。 Farside が提供したデータから判断すると、BTC ETF は過去 1 日で初めて大幅な純流出 (-223.8 百万ドル) を経験しました。これは主に IBIT と FBTC の購入フローの突然の減少によるものでした。 GBTC の 1 日あたりの 3 億ドル超過は、昨日の BTC 価格の継続的な上昇傾向に影響を与えたマイナス要因の 1 つである可能性があります。
出典：SignalPlus & TradingView、BTCは史上最高値に挑戦できず、価格は7Wドルまで下落
出典: Farside Investors、BTC ETF は主に IBIT と FBTC の購入フローの突然の減少により、大規模な純流出を経験しました
市場心理を反映できる他の場所では、前週にBTC先物レバレッジロングが多数の清算に見舞われた後、調達金利レベルも大幅に低下したことが観察されました。過去 3 日間で、オプション市場はゼロ軸を超えて徐々に後退し、フロントエンドのインプライド ボラティリティは大幅に低下し、曲線は急勾配になりました。あらゆる種類の感情が冷めていることを反映しているようです。
出典: Coinglass。しばらく前にレバレッジをかけたロングポジションが清算された後、資金調達レートのレベルは修正されました。
出典: Deribit (3A PR 16:00 UTC+ 8 時点)
出典: SignalPlus、ATM Vol、フロントエンドのインプライド・ボラティリティが再び低下
出典: SignalPlus、ボリューム・スキュー、短期的なボリューム・スキューは徐々にプラスに回復
取引の観点から見ると、IVとRVの間の最近の差によってもたらされた出来高プレミアムは、今週のETHのプット3400が弱気な短期変動取引を引き付けており、BTCに関してはこの見方がより推進されています。コール・プットの導入により、極端な状況でも利益と損失が保護されます。同時に、4月末には75,000-Cの大量の売りが観察され、BTCの突破能力に疑問が生じる可能性があります。今月は歴史的高値。しかし、先物に関しては、BTC は依然として大量の OTM コール オプション取引を受領しており、行使価格は 10 W/20 W 米ドルにも達します。
出典：SignalPlus
データソース: Deribit、ETH トランザクション分布
データソース: Deribit、BTC取引分布
出典: Deribit ブロック取引
